[Analisis SMM] Melampaui Penyimpanan Energi Skala Utilitas: Struktur Permintaan dan Evolusi Pasar Daya Cadangan Stasiun Basis Telekomunikasi

Pada semester pertama tahun 2026, pasar baterai litium Tiongkok terus mempertahankan skala pengiriman yang cukup tinggi. Berdasarkan aplikasi, baterai daya tetap menjadi sumber permintaan utama, dengan pengiriman Tiongkok mencapai sekitar 723 GWh pada semester pertama; pengiriman baterai ESS sekitar 463 GWh, kira-kira 64% dari skala baterai daya.

Dalam segmen baterai ESS, ESS sisi pembangkit dan jaringan, ESS komersial dan industri, serta ESS residensial mendominasi volume pengiriman, dengan penyimpanan energi skala utilitas di sisi pembangkit dan jaringan menarik perhatian pasar terbesar. Sebagai perbandingan, daya cadangan untuk stasiun pangkalan telekomunikasi memiliki volume yang jauh lebih kecil; pada semester pertama 2026, pengiriman baterai LFP untuk daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi di Tiongkok sekitar 6,4 GWh, mewakili sekitar 1,4% dari pengiriman baterai ESS Tiongkok pada periode yang sama.

Perlu dicatat bahwa pasar daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi yang dibahas dalam artikel ini terutama menggunakan ukuran pengiriman baterai LFP, dan 6,4 GWh yang disebutkan di atas tidak termasuk baterai asam timbal. Baterai asam timbal masih ada di beberapa lokasi telekomunikasi yang sudah ada, dan peralihan berikutnya ke baterai LFP merupakan sumber permintaan baterai litium yang signifikan untuk daya cadangan telekomunikasi.

Daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi bukanlah perpanjangan sederhana dari penyimpanan energi skala utilitas. Sumber permintaan, kondisi pengoperasian, persyaratan produk, dan sistem kliennya sangat independen. Seiring pembangunan infrastruktur telekomunikasi Tiongkok secara bertahap memasuki tahap matang, pendorong pasar juga bergeser dari pembangunan stasiun pangkalan baru lebih lanjut ke arah penggantian aset yang ada, substitusi baterai asam timbal, dan peningkatan kemampuan manajemen energi lokasi.

I. Daya Cadangan Telekomunikasi Telah Membentuk Pasar Aplikasi Baterai Litium yang Relatif Independen

Dari segi skala, daya cadangan telekomunikasi, baterai daya, dan penyimpanan energi skala utilitas tidak berada pada urutan besaran yang sama.

Menurut data SMM, pada semester pertama 2026, pengiriman baterai daya Tiongkok sekitar 723 GWh, dan pengiriman baterai ESS sekitar 463 GWh, sementara pengiriman baterai LFP untuk daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi sekitar 6,4 GWh. Skala pengiriman baterai LFP untuk daya cadangan telekomunikasi setara dengan hanya sekitar 0,9% dari pengiriman baterai daya, dan menyumbang sekitar 1,4% dari pengiriman baterai ESS.

Perbedaan ini terutama berasal dari skenario aplikasi.

Permintaan baterai daya terkait langsung dengan produksi dan penjualan NEV, sementara baterai penyimpanan listrik terutama berfungsi untuk penyerapan energi baru, regulasi jaringan listrik, dan manajemen energi di balik meteran. Meskipun daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi termasuk dalam kategori aplikasi penyimpanan energi, tugas utamanya adalah memastikan operasi berkelanjutan peralatan telekomunikasi selama kelainan daya jaringan, dan mekanisme pembentukan permintaannya berbeda secara signifikan dari penyimpanan energi skala utilitas.

Untuk penyimpanan energi skala utilitas, instalasi energi baru, mekanisme pasar listrik, selisih harga puncak-lembah, dan hasil proyek semuanya langsung memengaruhi investasi proyek dan permintaan baterai; sebaliknya, daya cadangan stasiun pangkalan telekomunikasi lebih mirip dengan permintaan tipe jaminan infrastruktur, dengan penempatannya terutama ditentukan oleh persyaratan keandalan jaringan telekomunikasi dan kebutuhan daya cadangan di lokasi.

Oleh karena itu, di satu sisi, daya cadangan komunikasi tidak akan mengalami lonjakan permintaan jangka pendek sebesar puluhan atau bahkan ratusan GWh seperti penyimpanan energi skala utilitas, yang didorong oleh konstruksi terpusat proyek-proyek besar; di sisi lain, infrastruktur komunikasi yang sudah sangat besar memastikan kebutuhan jangka panjang untuk pembaruan peralatan dan penggantian baterai secara berkelanjutan.

Skala terbatas namun permintaan berkelanjutan merupakan karakteristik pasar utama yang membedakan daya cadangan komunikasi dari penyimpanan energi skala utilitas.

II. Perbedaan dalam Kondisi Operasi Menentukan Logika Produk Arus Utama

Baik penyimpanan energi skala utilitas maupun daya cadangan komunikasi secara luas menggunakan baterai LFP, tetapi kondisi operasi arus utama mereka saat ini berbeda secara signifikan, sehingga prioritas produk pun berbeda.

Saat ini, sel penyimpanan energi skala utilitas terus ditingkatkan ke produk berkapasitas besar 314Ah dan di atas 500Ah, dengan pengembangan produk difokuskan pada pengurangan biaya integrasi sistem, peningkatan umur siklus, peningkatan efisiensi energi, dan penurunan biaya listrik yang diratakan sepanjang siklus hidup.

Hal ini karena penyimpanan energi skala utilitas biasanya perlu berpartisipasi dalam regulasi daya atau menghasilkan pendapatan proyek melalui pengisian dan pengosongan berkelanjutan. Dalam frekuensi siklus tinggi, umur siklus baterai, degradasi kapasitas, efisiensi pengisian/pengosongan, dan ketersediaan sistem secara langsung memengaruhi ekonomi proyek.

Daya cadangan stasiun pangkalan komunikasi berbeda.

Untuk sebagian besar lokasi komunikasi tradisional, fungsi utama baterai tetap sebagai cadangan darurat. Dalam kondisi jaringan listrik normal, baterai berada dalam mode siaga untuk periode lama, dengan frekuensi pengisian/pengosongan dalam aktual yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan penyimpanan energi skala utilitas.

Oleh karena itu, produk daya cadangan komunikasi arus utama pada tahap ini lebih menitikberatkan pada keandalan jangka panjang, retensi kapasitas, adaptabilitas lingkungan, stabilitas sistem, serta kemudahan operasi dan pemeliharaan, daripada semata-mata mengejar jumlah siklus yang sangat tinggi dan biaya listrik terstandarisasi terendah.

Khususnya di lokasi luar ruangan, lokasi daerah terpencil, dan lokasi tanpa awak, suhu ekstrem, pengoperasian online jangka panjang, penuaan peralatan, dan biaya pemeliharaan semuanya menuntut stabilitas baterai yang tinggi.

Namun, perbedaan ini tidak mutlak.

Seiring beberapa lokasi komunikasi secara bertahap memperoleh kemampuan manajemen energi yang lebih canggih, jika baterai perlu melakukan tugas pengisian dan pengosongan yang lebih aktif, pentingnya umur siklus, efisiensi energi, dan kemampuan manajemen baterai akan meningkat secara sepadan.

Oleh karena itu, produk daya cadangan komunikasi di masa depan lebih mungkin menunjukkan stratifikasi permintaan tertentu: produk tipe cadangan tradisional akan terus memprioritaskan keandalan dan kemampuan siaga, sementara lokasi yang dilengkapi fungsi manajemen energi akan lebih menekankan pada umur siklus, efisiensi energi, dan biaya penggunaan sepanjang siklus hidup.

Ini berarti bahwa perbedaan signifikan masih ada antara daya cadangan komunikasi dan penyimpanan energi skala utilitas dalam logika produk arus utama, tetapi seiring meluasnya skenario aplikasi, beberapa persyaratan kinerja produk mungkin juga menunjukkan tingkat konvergensi tertentu.

III. Fokus Permintaan Beralih dari Konstruksi Baru ke Penggantian Sistem yang Ada

Setelah bertahun-tahun pembangunan, jaringan komunikasi Tiongkok telah membangun inventaris stasiun pangkalan eksisting yang sangat besar.

Pada tahap awal pembangunan industri, permintaan daya cadangan komunikasi sebagian besar mengikuti pertumbuhan jumlah stasiun pangkalan baru. Dengan penyebaran besar-besaran jaringan 4G dan 5G yang hampir selesai, ruang untuk pertumbuhan permintaan berkecepatan tinggi yang semata-mata didorong oleh lokasi baru telah menyempit.

Dengan latar belakang ini, struktur permintaan untuk baterai LFP dalam daya cadangan komunikasi sedang berubah.

Saat ini, permintaan baterai litium untuk daya cadangan stasiun pangkalan komunikasi domestik terutama berasal dari tiga sumber.

Pertama, permintaan pendukung untuk fasilitas komunikasi baru.

Seiring terus membaiknya jaringan 5G, masih ada pengisian jaringan, optimalisasi cakupan, dan pembangunan infrastruktur komunikasi jenis baru di beberapa wilayah, sehingga stasiun pangkalan baru tetap menimbulkan sejumlah permintaan konfigurasi baterai. Namun, dibandingkan dengan fase pembangunan jaringan skala besar, kontribusi marjinal lokasi baru terhadap permintaan keseluruhan sudah menurun.

Kedua, permintaan penggantian untuk baterai LFP yang sudah ada.

Seiring baterai litium cadangan komunikasi yang dipasang lebih awal secara bertahap memasuki tahap pertengahan hingga akhir siklus hidupnya, beberapa baterai mengalami penurunan kapasitas dan penurunan kinerja, sehingga perlu diganti. Mengingat jumlah stasiun pangkalan komunikasi yang sangat besar, bahkan tingkat penggantian tahunan yang rendah masih dapat menghasilkan permintaan baterai yang berkelanjutan.

Ketiga, peralihan dari baterai asam timbal yang ada ke baterai LFP.

Baterai asam timbal telah lama menjadi rute teknologi penting untuk daya cadangan komunikasi, yang dicirikan oleh kematangan teknis dan biaya pengadaan awal yang relatif rendah. Namun, baterai ini memiliki keterbatasan dalam hal berat, volume, masa pakai, dan persyaratan perawatan.

Sebaliknya, baterai LFP menawarkan keunggulan tertentu dalam kepadatan energi, masa pakai, kemudahan perawatan, dan kemampuan beradaptasi lingkungan. Seiring rantai industri baterai litium yang terus matang dan penurunan biaya baterai, masih ada ruang bagi baterai LFP untuk lebih meningkatkan tingkat penetrasinya selama pembaruan beberapa lokasi yang ada.

Oleh karena itu, penilaian ke depan atas permintaan baterai litium untuk daya cadangan stasiun pangkalan komunikasi tidak lagi dapat hanya didasarkan pada jumlah stasiun pangkalan baru.

Setelah pertumbuhan stasiun pangkalan baru secara bertahap stabil, siklus penggantian baterai litium yang ada, skala baterai asam timbal yang ada, dan perubahan tingkat penetrasi LFP akan menjadi variabel yang lebih penting dalam memengaruhi pengiriman daya cadangan komunikasi.

Logika permintaan pasar daya cadangan komunikasi juga bergeser dari yang sebelumnya terutama didorong oleh pembangunan baru menjadi didorong secara bersama-sama oleh fasilitas pendukung baru dan penggantian sistem yang ada.

IV. Karakteristik Lokasi yang Tersebar Membatasi Batas Atas Ukuran Pasar

Meskipun jumlah stasiun pangkalan komunikasi di Tiongkok sangat besar, hal ini tidak dapat begitu saja disamakan dengan permintaan baterai tahunan yang besar.

Ini adalah perbedaan signifikan dari penyimpanan energi skala utilitas.

Penyimpanan energi skala utilitas sangat berbasis proyek. Satu proyek penyimpanan energi dapat memiliki kapasitas ratusan MWh, dengan proyek berskala besar bahkan mencapai level GWh. Begitu proyek memasuki tahap konstruksi dan pengiriman secara terkonsentrasi, mereka dapat menghasilkan permintaan baterai yang sangat besar dalam waktu yang relatif singkat.

Sebaliknya, stasiun pangkalan komunikasi menunjukkan karakteristik khas yaitu tersebar, berkapasitas kecil, dan multi-lokasi.

Kapasitas daya cadangan satu lokasi komunikasi terbatas. Bahkan dengan total nasional yang besar, jika dikonversi ke konfigurasi baterai per-lokasi, skala permintaan keseluruhan masih jauh lebih rendah dibandingkan dengan penyimpanan energi skala utilitas.

Pada saat yang sama, peralatan daya cadangan komunikasi biasanya memiliki masa pakai yang panjang. Waktu pembangunan, lingkungan operasi, dan status peralatan dari berbagai stasiun pangkalan tidak seragam, sehingga baterai yang ada tidak akan memasuki siklus penggantian secara terkonsentrasi dalam satu tahun; sebaliknya, permintaan dilepaskan secara bertahap dalam jangka waktu yang panjang.

Oleh karena itu, tidak ada hubungan linear sederhana antara jumlah stasiun pangkalan komunikasi dan volume pengiriman baterai tahunan.

Hal ini juga menentukan bahwa daya cadangan komunikasi hampir tidak dapat meniru jalur pengembangan penyimpanan energi skala utilitas dalam beberapa tahun terakhir, yang mencapai pertumbuhan volume cepat melalui konstruksi proyek terpusat.

Pasarnya lebih mendekati permintaan pembaruan berkelanjutan berdasarkan basis yang sudah ada yang sangat besar: skala proyek individual relatif kecil, dan permintaan tersebar, namun sejumlah besar lokasi yang ada secara kolektif membentuk fondasi penggantian baterai jangka panjang yang stabil.

Dari sudut pandang ini, skala pengiriman baterai LFP 6,4 GWh pada semester pertama 2026 tidak menunjukkan kurangnya ruang aplikasi untuk daya cadangan komunikasi, melainkan mencerminkan karakteristik pasarnya berupa kapasitas per-lokasi yang terbatas, permintaan yang sangat tersebar, dan siklus pembaruan peralatan yang relatif panjang.

Hal ini juga menentukan bahwa daya cadangan komunikasi lebih tepat dipandang sebagai pasar ceruk yang stabil, daripada dinilai dengan logika pertumbuhan penyimpanan energi skala utilitas.

V. Manajemen Energi adalah Perluasan Fungsi Cadangan, Bukan Perubahan pada Kondisi Operasi Utama

Selain pembaruan peralatan dan penggantian teknologi, terdapat juga potensi untuk perluasan lebih lanjut dalam mode penggunaan baterai di lokasi komunikasi.

Sistem daya cadangan komunikasi tradisional terutama menjalankan fungsi pasokan listrik darurat. Dalam kondisi jaringan normal, baterai berada dalam mode siaga sebagian besar waktu, menghasilkan pemanfaatan aset yang relatif rendah.

Seiring dengan peningkatan bertahap sistem manajemen energi stasiun pangkalan, beberapa lokasi mulai memiliki kemampuan pemantauan kondisi baterai dan manajemen pengisian/pengosongan yang lebih canggih. Dengan prasyarat memastikan kapasitas cadangan dan keamanan komunikasi, beberapa lokasi dengan kondisi harga listrik, karakteristik beban, dan konfigurasi baterai yang sesuai dapat lebih lanjut melakukan tingkat optimasi energi tertentu.

Misalnya, dengan mengoptimalkan periode pengisian baterai dan strategi konsumsi listrik lokasi sambil memastikan daya cadangan yang diperlukan, biaya listrik dapat dikurangi, dan efisiensi pemanfaatan aset baterai yang ada dapat ditingkatkan.

Namun, ini tidak berarti bahwa stasiun pangkalan komunikasi secara umum akan beralih ke mode operasi siklus frekuensi tinggi yang mirip dengan penyimpanan energi skala utilitas.

Pertama, keamanan komunikasi tetap menjadi kendala utama bagi operasi baterai lokasi. Terlepas dari model manajemen energi yang diadopsi, kapasitas cadangan yang memadai harus dipertahankan sebagai prioritas untuk menghadapi situasi abnormal seperti pemadaman listrik jaringan.

Kedua, lokasi yang berbeda sangat bervariasi dalam hal harga listrik puncak-lembah, stabilitas jaringan, tingkat beban, dan konfigurasi peralatan. Tidak semua stasiun pangkalan memiliki kondisi untuk memperoleh manfaat ekonomi melalui pengisian dan pengosongan yang sering.

Oleh karena itu, manajemen energi lebih mungkin menjadi fungsi tambahan untuk beberapa lokasi yang sesuai, daripada pergeseran fundamental dalam mode operasi keseluruhan pasar daya cadangan komunikasi.

Untuk lokasi yang menjalankan tugas pengisian dan pengosongan yang lebih sering, persyaratan untuk umur siklus, efisiensi energi, sistem manajemen baterai, dan strategi operasional akan meningkat secara bersamaan, sehingga membentuk permintaan tersegmentasi yang berbeda dari produk cadangan tradisional.

Dari perspektif ini, sistem produk untuk baterai stasiun pangkalan komunikasi mungkin secara bertahap berdiferensiasi dari permintaan cadangan yang relatif tunggal ke tingkatan aplikasi yang berbeda: situs tradisional akan terus memprioritaskan cadangan yang andal, sementara beberapa lokasi tipe manajemen energi akan lebih menekankan kinerja siklus dan efisiensi pemanfaatan aset.

VI. Daya Cadangan Komunikasi Lebih Mendekati Pasar Ceruk yang Stabil

Dari struktur pengiriman pada semester pertama 2026, daya cadangan stasiun basis komunikasi memiliki pangsa yang relatif rendah di pasar baterai litium secara keseluruhan, tidak sebanding dengan baterai daya dan ESS listrik.

Namun, ukuran pasar yang relatif kecil tidak berarti bidang ini tidak memiliki nilai independen.

Mekanisme pembentukan permintaan untuk daya cadangan komunikasi sangat berbeda dengan penyimpanan energi skala utilitas. Pertumbuhannya tidak terutama bergantung pada implementasi terpusat proyek-proyek besar, tetapi lebih dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti skala infrastruktur komunikasi yang ada, siklus pembaruan peralatan, penggantian baterai asam timbal, dan perubahan tingkat penetrasi baterai litium.

Oleh karena itu, seiring pembangunan jaringan komunikasi Tiongkok secara bertahap memasuki tahap matang, variabel inti pasar daya cadangan komunikasi bergeser dari jumlah stasiun basis baru ke struktur peralatan yang ada dan laju penggantian.

Untuk menilai pasar ini di masa depan, tidak tepat hanya berfokus pada jumlah tahunan stasiun basis komunikasi baru. Perhatian lebih perlu diberikan pada kecepatan baterai litium yang dipasang lebih awal memasuki siklus pembaruan, proses penggantian baterai asam timbal yang ada, dan perubahan tingkat penetrasi baterai LFP di bidang daya cadangan komunikasi.

Pada saat yang sama, peningkatan kemampuan manajemen energi tapak mungkin menghadirkan skenario penggunaan baru untuk beberapa baterai komunikasi, namun esensinya tetap harus memenuhi persyaratan keandalan komunikasi dan tidak akan mengubah seluruh industri menjadi pasar aplikasi siklus tinggi yang serupa dengan penyimpanan energi skala utilitas.

Bagi perusahaan baterai litium, daya cadangan stasiun basis komunikasi tidak mungkin menjadi pasar skala yang sebanding dengan baterai daya atau penyimpanan energi skala utilitas, tetapi memiliki basis eksisting yang besar, permintaan pembaruan peralatan yang berkelanjutan, serta sistem produk dan klien yang relatif independen.

Dibandingkan dengan mengandalkan proyek baru untuk ekspansi cepat, daya cadangan stasiun basis komunikasi lebih mendekati pasar ceruk stabil yang didukung terus-menerus oleh pembaruan sistem yang ada, penggantian teknologi, dan peningkatan penetrasi baterai litium.

Departemen Riset Industri Energi Baru SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Huang Chencong 021-51595860