[Analisis SMM] 25 Tahun Produksi Bijih Krom dan Ferrokrom Afrika Selatan

Industri krom Afrika Selatan dibangun di atas paradoks yang semakin dalam selama 25 tahun terakhir. Negara ini memiliki lebih dari 40% cadangan bijih krom dunia, namun kemampuannya untuk mengubah kekayaan itu menjadi ferokrom bernilai lebih tinggi terus tergerus meskipun produksi bijih mentah meningkat hingga rekor tertinggi. Antara tahun 2000 dan 2025, produksi bijih krom hampir empat kali lipat, sementara produksi ferokrom — setelah mencapai puncak di pertengahan periode — diperkirakan berakhir di bawah level awalnya.

Laporan ini menelusuri lintasan 25 tahun tersebut era demi era, dari industri terpadu yang didominasi peleburan di awal 2000-an, melewati krisis keuangan, super siklus komoditas, satu dekade pemadaman bergilir Eskom, kejutan COVID-19, serta krisis logistik dan listrik 2022–2025 yang menjadikan sektor ferokrom domestik pada titik paling terbatas yang pernah tercatat. Kisah yang muncul bukan tentang geologi, melainkan tentang struktur biaya dan infrastruktur — dan ini menjadi konteks ke mana rantai nilai krom Afrika Selatan bergerak selanjutnya.

Gambar 1

Gambar 2

Afrika Selatan memasuki milenium baru sebagai pemimpin rantai nilai krom global yang tak tertandingi. Produksi bijih krom meningkat dari 6.662 kt pada tahun 2000 menjadi 9.665 kt pada tahun 2007, sementara produksi ferokrom tumbuh dari 2.574 kt menjadi 3.561 kt dalam periode yang sama. Pada awal 2000-an, sekitar 90% bijih krom yang ditambang di dalam negeri dilebur secara lokal menjadi ferokrom, didukung oleh basis pemurnian intensif listrik yang dibangun di atas listrik murah era apartheid. Ledakan baja tahan karat yang didorong urbanisasi di Tiongkok terus meningkatkan permintaan sepanjang dekade ini, meskipun tekanan pasokan listrik awal pada pertengahan 2000-an memberi sinyal gangguan yang akan datang.

Krisis keuangan global memangkas produksi ferokrom dari 3.561 kt pada tahun 2007 menjadi 2.346 kt pada tahun 2009, penurunan dari puncak ke lembah sebesar 34% — seiring dengan penghentian tungku yang terkait krisis 2008 meluas di seluruh sektor. Bijih krom mengikuti jalur serupa, turun menjadi 6.865 kt pada tahun 2009 sebelum kedua produk pulih tajam pada tahun 2010 (10.871 kt bijih; 3.607 kt ferokrom) didukung pemulihan baja yang didorong stimulus Tiongkok. Periode ini juga menandai titik belok struktural: Afrika Selatan hanya menjadi produsen ferokrom dominan dunia hingga tahun 2010, setelah itu kebangkitan Tiongkok mulai membentuk ulang industri ini.

Produksi bijih krom naik dari 11.865 kt menjadi 14.038 kt sepanjang periode ini, sedangkan ferokrom stagnan, turun menjadi 3.063 kt pada tahun 2012 setelah perjanjian pembelian kembali listrik secara paksa membatasi 40% kapasitas satu produsen besar antara Desember 2012 dan Maret 2013. Pada tahun 2012, Tiongkok telah melampaui Afrika Selatan sebagai produsen ferokrom terbesar di dunia, posisi yang tidak akan dilepaskannya. Meski demikian, penambangan bijih tetap tangguh menghadapi mogok kerja platinum selama lima bulan di Afrika Selatan pada tahun 2014, karena produsen ferokrom dengan tambang kromit milik sendiri hanya mengalami sedikit gangguan produksi.

Di sinilah perbedaan antara kedua produk menjadi tak terbantahkan. Bijih krom meningkat hampir setiap tahun, dari 15.656 kt menjadi 17.661 kt, sedangkan ferokrom turun dari 3.650 kt menjadi 3.188 kt, penurunan 12,7%. Pemadaman bergilir Eskom, yang mencapai tahap 4 pada Februari 2019 dan pertama kalinya tahap 6 pada Desember 2019, paling parah menghantam smelter, karena pengguna industri besar seperti pabrik peleburan merupakan yang pertama dikurangi pasokan listriknya dan berisiko mengalami kerusakan tungku akibat penghentian tak terencana. Penambangan bijih, yang tidak terikat oleh kebutuhan daya kontinu yang sama, terus tumbuh.

COVID-19 menyebabkan kontraksi tahunan paling tajam yang pernah tercatat. Produksi bijih krom turun 25% menjadi 13.197 kt dan ferokrom turun 25% menjadi 2.404 kt pada tahun 2020, karena penguncian nasional selama 21 hari di Afrika Selatan memaksa tambang dan smelter masuk ke status perawatan dan pemeliharaan, serta Transnet menangguhkan operasi kereta api dan pelabuhan. Pada tahun inilah pemerintah pertama kali mengusulkan pajak ekspor bijih krom, pada Oktober 2020, yang bertujuan melindungi peleburan domestik. Kedua produk pulih tajam pada tahun 2021, bijih naik 39% menjadi 18.381 kt, ferokrom naik 29% menjadi 3.110 kt — seiring permintaan yang kembali normal.

Produksi bijih krom terus berlanjut melalui periode ini, 19.105 kt (2022), 19.669 kt (2023), perkiraan 23.000 kt (2024) dan 24.000 kt (2025) — karena buruknya kinerja jalur kereta dan pelabuhan Transnet mendorong eksportir beralih ke rute darat, dengan Maputo menangani lebih dari separuh ekspor krom Afrika Selatan pada tahun 2023. Tiongkok tetap menjadi penopang permintaan, mengambil lebih dari 80% impor bijih krom dari Afrika Selatan, bahkan ketika smelter mereka sendiri melampaui smelter Afrika Selatan sebagai produsen ferokrom terbesar dunia.

Ferokrom, sebaliknya, mengalami keruntuhan total. Setelah bertahan di kisaran 2.900–3.300 kt sepanjang 2022–2024, produksinya diperkirakan anjlok menjadi hanya 1.600 kt pada tahun 2025 — level terendah dalam rangkaian 25 tahun ini. Penyebab langsungnya adalah krisis biaya listrik skala penuh: tarif listrik untuk smelter meningkat lebih dari 900% sejak 2008, menyebabkan armada smelter ferokrom Afrika Selatan menyusut dari puncak 66 unit menjadi hanya 11 unit operasional — tingkat penghentian 83% — karena Glencore-Merafe menangguhkan smelter Boshoek, Wonderkop, dan Lion pada tahun 2025 dan memulai proses pemutusan hubungan kerja formal. Sejak itu, pemerintah telah menegosiasikan tarif diskon 62 sen/kWh untuk produsen besar dalam upaya mengembalikan kapasitas yang menganggur ke jaringan, tetapi skala kontraksi tahun 2025 menggarisbawahi betapa akutnya krisis ini.

   Intinya

Sepanjang 25 tahun, produksi bijih krom Afrika Selatan telah tumbuh hampir empat kali lipat, dari 6.662 kt menjadi perkiraan 24.000 kt, sementara produksi ferokrom telah berputar dari 2.574 kt menjadi perkiraan 1.600 kt — di bawah level awalnya. Divergensi ini bukan cerita tentang sumber daya: basis cadangan Afrika Selatan tetap yang terbesar di dunia. Ini adalah cerita tentang biaya dan infrastruktur — penetapan harga listrik, keandalan jaringan, dan logistik kereta/pelabuhan secara progresif telah mendorong peleburan domestik keluar dari pasar, menggeser peran negara dari pemroses menjadi pemasok bahan baku bagi industri ferokrom Tiongkok yang berkembang. Apakah kerangka tarif listrik baru dapat secara berarti membalikkan hal ini dengan memulihkan kapasitas smelter yang menganggur, bukan hanya menstabilkan yang tersisa, akan menentukan babak berikutnya.