Logam secara umum menguat, dengan litium karbonat naik hampir 3%, serta timah LME dan SHFE, batu bara kokas dan kokas, perak COMEX dan SHFE, dll. naik lebih dari 1% [Ulasan Tengah Hari SMM]

Berita SMM, 12 Agustus:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik naik hampir merata. Tembaga SHFE naik 0,27%, aluminium SHFE naik 0,93%. Timbal SHFE naik 0,25%. Seng SHFE naik 0,7%. Timah SHFE naik 1,44%. Nikel SHFE turun 0,16%.

Selain itu, kontrak berjangka cor aluminium paling aktif naik 0,74%, dan kontrak alumina paling aktif naik 0,93%. Kontrak lithium karbonat paling aktif naik 2,97%. Kontrak silikon logam paling aktif naik tipis. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 3,69%.

Logam besi semuanya naik. Bijih besi naik 0,28%, rebar naik 0,37%, dan baja canai panas naik 0,34%. Baja tahan karat naik 0,24%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 2,17%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,75%.

Logam dasar luar negeri: per pukul 11:46, logam LME naik merata. Tembaga LME naik 0,27%, dan timah LME naik 1,14%. Seng LME naik 0,5%. Kenaikan aluminium LME, timbal LME, dan nikel LME semuanya dalam kisaran 0,3%.

Logam mulia: per pukul 11:46, emas COMEX naik 0,54%, dan perak COMEX naik 1,12%. Logam mulia domestik: emas SHFE naik 0,69%, dan kontrak perak SHFE paling aktif naik 1,22%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 0,18%, dan kontrak paladium paling aktif turun 1,09%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak pengiriman kontainer Eropa paling aktif naik 1,44% ke 1.585,5 poin.

Per pukul 11:46 tanggal 12 Agustus, pergerakan tengah hari beberapa kontrak berjangka:

Pasar Spot dan Fundamental

Aluminium:Hari ini, kontrak berjangka terus melonjak, sementara pasar spot di China Selatan menghadapi tekanan dari “tiga gunung”. Pertama, harga absolut yang tinggi ditambah premi yang tinggi di pasar fisik mendorong pemasok untuk menjual lebih banyak guna mencairkan dana...

Sisi Makro

China:

[Operasi reverse repo PBOC mencatat penarikan bersih 5 miliar yuan pada hari itu]PBOC tidak melakukan operasi reverse repo hari ini. Karena 5 miliar yuan reverse repo 7 hari jatuh tempo hari ini, tercatat penarikan bersih 5 miliar yuan pada hari itu.

[Beban listrik Guangdong mencapai rekor baru untuk keempat kalinya tahun ini]Pada pukul 13:47 tanggal 11 Agustus, beban listrik di jaringan listrik Guangdong mencapai rekor baru untuk keempat kalinya tahun ini, mencapai 175,7 juta kW, naik 6,53% YoY. Saat ini, pasokan listrik Guangdong stabil dan teratur. Pada hari yang sama, beban di kota-kota termasuk Yangjiang, Shantou, Jieyang, dan Chaozhou di Provinsi Guangdong mencapai rekor tertinggi. (Guangdong Fabu)

[Pesawat besar buatan dalam negeri C919 resmi mulai mengoperasikan rute komersial internasional]Mulai hari ini (12), rute Beijing–Ulaanbaatar ke ibu kota Mongolia milik Air China akan dioperasikan oleh pesawat besar buatan dalam negeri C919, menandai peluncuran resmi pengoperasian rute komersial berjadwal internasional untuk pesawat besar buatan dalam negeri. (CCTV News)

Dolar AS:

Per pukul 11:46, indeks dolar AS naik 0,05% ke 99,87. Pasar menanti data CPI Juli AS yang akan segera dirilis, berharap menemukan petunjuk jalur suku bunga The Fed. Menurut CME "Fed Watch": probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan September adalah 52,0%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 48,0%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Oktober adalah 38,7%, kenaikan kumulatif 25 bp 49,0%, dan kenaikan kumulatif 50 bp 12,2%. (Aplikasi Data Jinshi)

Wartawan Wall Street Journal Nick Timiraos mengatakan bahwa pasar akan fokus pada perubahan MoM dalam data inflasi Juli yang akan dirilis Rabu, karena semakin banyak anggota FOMC mengindikasikan bahwa pembacaan inflasi dalam beberapa bulan mendatang akan menentukan apakah mereka yakin perkiraan "inflasi akan kembali ke 2% dalam dua tahun ke depan" tetap dapat dicapai tanpa kenaikan suku bunga lebih lanjut. Sementara itu, ketua baru The Fed Warsh baru-baru ini menolak kerangka kerja yang menghubungkan revisi perkiraan yang sensitif terhadap kebijakan dengan data frekuensi tinggi. Ia sebelumnya menyatakan tidak percaya bahwa kebijakan "bergantung pada data" The Fed saat ini memiliki banyak nilai praktis. Lebih lanjut, Nick menambahkan bahwa kelompok kerja yang dibentuk oleh Warsh tampaknya sebagian bertujuan membantu membangun kerangka kerja untuk menggantikan yang lama. Namun, sampai kerangka baru itu jelas, kerangka lama tampaknya tetap beroperasi.

Para strategis Glenmede mengatakan terkait CPI Juli AS bahwa investor mengantisipasi laporan inflasi yang relatif ringan lagi, dengan headline CPI diperkirakan naik 3,4% YoY, sementara tekanan harga inti tetap terkendali. Seiring meningkatnya ketegangan AS-Iran, harga minyak naik lebih lanjut pada bulan Juli, dan sektor energi dapat kembali membawa tekanan. Namun, reaksi pasar kali ini lebih stabil, berkat langkah-langkah proaktif dan pelepasan cadangan strategis yang menjaga stabilitas pasokan minyak. The Fed memiliki banyak waktu sebelum pertemuan berikutnya untuk menilai dua laporan inflasi, memberikan waktu lebih banyak untuk mengevaluasi apakah tekanan energi tetap terkendali atau mulai meluas, perbedaan yang dapat sangat mempengaruhi arah kebijakan di masa depan.

Mata uang lainnya:

Menurut laporan media asing, para pedagang yen meningkatkan aktivitas di pasar opsi menjelang data inflasi utama AS, dan di tengah kurangnya konsensus tentang arah yen ke depan, mereka menggunakan derivatif untuk meningkatkan fleksibilitas perdagangan. Volatilitas tersirat satu minggu untuk USD/JPY naik untuk sesi kedua berturut-turut pada hari Rabu, setelah indikator tersebut menurun selama lima sesi berturut-turut. Alasannya, para pedagang mengambil posisi menjelang rilis laporan inflasi AS. Data tersebut diperkirakan akan mempengaruhi prospek kebijakan moneter The Fed dan lintasan dolar AS. Selain itu, volatilitas pada opsi berjangka lebih panjang juga sedikit meningkat. Kenaikan volatilitas mencerminkan perbedaan pandangan pasar. Untuk jangka pendek, pasar tetap khawatir tentang kemungkinan intervensi bersama AS-Jepang di pasar valas, sehingga opsi put USD/JPY terus diperdagangkan dengan premi di atas opsi call, menunjukkan bahwa investor mencari perlindungan terhadap penurunan mendadak nilai tukar. Namun, untuk jangka lebih panjang, investor terus membeli opsi call untuk bertaruh pada reli baru USD/JPY. (Aplikasi Data Jin10)

Data:

Angka yang akan dirilis hari ini meliputi CPI Juli AS tidak disesuaikan YoY, CPI Juli AS disesuaikan musiman MoM, CPI inti Juli AS disesuaikan musiman MoM, CPI inti Juli AS tidak disesuaikan YoY, dan pembacaan akhir CPI Juli Jerman MoM. Selain itu, Tencent akan mengadakan panggilan laporan laba Q2, MSCI akan mengumumkan tinjauan indeks Agustus, EIA akan merilis Prospek Energi Jangka Pendek bulanannya, IEA akan menerbitkan Laporan Pasar Minyak bulanannya, dan OPEC akan merilis Laporan Pasar Minyak bulanannya (waktu rilis spesifik untuk laporan bulanan akan ditentukan, biasanya diterbitkan sekitar pukul 18-21 Waktu Beijing).

Minyak mentah:

Per pukul 11:46, kedua acuan naik, dengan WTI naik 1% dan Brent naik 0,92%. Ketidakpastian prospek kesepakatan AS-Iran mendukung harga.

Televisi negara Iran (IRIB), mengutip seorang penasihat Pemimpin Tertinggi, melaporkan: Selat Hormuz akan tetap ditutup sampai kondisi yang relevan terpenuhi. (Aplikasi Data Jin10)

Menteri Perminyakan Iran Mohsen Paknejad menyatakan pada tanggal 11 bahwa Iran sedang memperbaiki fasilitas produksi gas alam yang rusak akibat perang, dengan kapasitas harian direncanakan pulih menjadi 95 juta m³ pada akhir September. Paknejad mengatakan bahwa pekerjaan rekonstruksi pada empat fasilitas pemrosesan gas yang rusak berlangsung cepat, kontraktor telah memulai pekerjaan, dan penyelesaian diantisipasi lebih cepat dari jadwal, mengembalikan kapasitas sebelum perang. Laporan sebelumnya menunjukkan bahwa produksi gas alam harian Iran telah menurun sekitar 230 juta m³ sejak AS dan Israel melancarkan operasi militer terhadap Iran. (Aplikasi Data Jin10)

Prospek Energi Jangka Pendek (STEO) terbaru dari Badan Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan bahwa, karena pembatasan yang sangat parah pada transportasi minyak mentah melalui Selat Hormuz yang terus berlanjut, tingkat gangguan pasokan minyak global lebih besar dari yang diperkirakan sebelumnya, mendorong EIA menaikkan proyeksi harga minyak di masa depan. EIA memproyeksikan bahwa harga spot Brent rata-rata 2026 akan sebesar $87/bbl, naik dari perkiraan sebelumnya $82/bbl; dan rata-rata Brent kuartal ketiga 2026 akan sekitar $85/bbl, dengan harga dalam beberapa bulan ke depan sebagian besar mempertahankan level yang terlihat pada minggu pertama Agustus. EIA mengatakan perkiraan terbarunya mengasumsikan bahwa ancaman baru-baru ini terhadap kapal yang membawa minyak mentah Arab Saudi melalui Selat Bab el-Mandeb tidak menyebabkan penghentian produksi tambahan, dan pembatasan pengiriman yang parah di Selat Hormuz akan berlanjut hingga Agustus. EIA memperkirakan bahwa sebagian besar produksi minyak mentah Timur Tengah akan kembali mendekati tingkat rata-rata sebelum konflik pada awal 2027. Namun, beberapa gangguan pasokan diperkirakan akan terus berlanjut hingga akhir 2027, dalam skala sekitar 600.000 barel per hari. Harga rata-rata untuk 2027 diproyeksikan sebesar $69/barel, naik dari $65/barel sebelumnya.(Wallstreetcn)

Selain itu, Rusia mulai mengimpor bensin dari pasar India yang jauh, setelah serangan Ukraina terhadap kilang-kilang Rusia menyebabkan kekurangan pasokan bahan bakar domestik yang parah. Menurut penyedia data pengiriman Kpler, ini menandai pertama kalinya Rusia mengimpor bensin motor dari negara Asia Selatan. Kpler mengatakan kargo bensin pertama tiba pada 5 Agustus, dan pengiriman lebih lanjut mungkin tiba di Rusia di masa depan. Volume bahan bakar ini dikirim melalui serangkaian kapal tanker yang terkait dengan Rusia, dan dipindahkan di dekat perairan Mesir sebelum menuju ke Rusia. Kepala analis Kpler Sumit Ritolia mengatakan, “Munculnya pasokan bensin India sangat perlu diperhatikan.” Ia mengatakan kargo dari India ini, bersama dengan impor bensin berkelanjutan dari Belarus dan pasar tetangga lainnya, menyoroti tingkat keparahan ketidakseimbangan pasokan-permintaan bensin domestik saat ini di Rusia, dan juga mencerminkan bagaimana penurunan tingkat operasi kilang membentuk kembali arus perdagangan produk minyak tradisional Rusia. (Aplikasi Data Jin10)

Sekilas Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►