Logam secara umum menguat, dengan emas COMEX dan SHFE, paladium, dan bijih besi naik lebih dari 1%; perak SHFE menguat selama enam hari berturut-turut; indeks tarif angkutan kontainer Eropa turun lebih dari 6% [SMM Midday Review]

SMM, 11 Agustus:

Terkait logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik sebagian besar naik. SHFE tembaga naik tipis 0,61%, SHFE aluminium naik 0,81%. SHFE timbal naik 0,86%. SHFE seng naik 0,47%. SHFE timah turun 0,29%. SHFE nikel turun 0,59%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium foundry yang paling aktif diperdagangkan naik 0,38%, sementara kontrak alumina yang paling aktif turun 0,78%. Kontrak litium karbonat yang paling aktif naik tipis 0,36%. Kontrak silikon logam yang paling aktif naik 0,76%. Kontrak berjangka polisilikon yang paling aktif naik 0,46%.

Logam besi sebagian besar naik. Bijih besi naik 1,47%, rebar naik tipis, dan HRC turun 0,12%. Baja tahan karat turun 0,82%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas yang paling aktif naik 2,47%, dan kontrak kokas yang paling aktif naik 0,45%.

Mengenai logam dasar di pasar luar negeri, hingga pukul 11:40, logam LME sebagian besar naik. LME tembaga naik 0,48%, dan LME aluminium, LME timbal, serta LME seng semuanya naik dalam kisaran 0,2%. LME timah turun 0,12%. LME nikel turun 0,32%.

Untuk logam mulia, hingga pukul 11:40, COMEX emas naik 1,37%, dan COMEX perak naik 1,12%. Di pasar domestik logam mulia: SHFE emas naik 1,88%, dan kontrak SHFE perak yang paling aktif memperpanjang kenaikannya dari lima hari perdagangan sebelumnya, naik lagi 3,08%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum yang paling aktif naik 0,59%, dan kontrak berjangka paladium yang paling aktif melonjak 1,92%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks angkutan peti kemas (layanan Eropa) yang paling aktif anjlok 6,11% menjadi 1.536,5 poin.

Hingga pukul 11:40 pada 11 Agustus, beberapa kuotasi tengah hari kontrak berjangka:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga: Di Tiongkok Utara hari ini, katoda tembaga #1 spot terhadap kontrak bulan depan dikutip dengan diskon rata-rata 280 yuan/mt hingga diskon 220 yuan/mt, dengan diskon rata-rata 250 yuan/mt, turun 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga transaksi rata-rata 108.300 yuan/mt, naik 640 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Makro Depan

China:

[Operasi repo terbalik PBOC menghasilkan penarikan bersih 46,5 miliar yuan hari ini] Bank sentral China tidak melakukan operasi repo terbalik hari ini. Dengan jatuh tempo repo terbalik 7 hari senilai 46,5 miliar yuan, terealisasi penarikan bersih sebesar 46,5 miliar yuan. (Aplikasi Data Jin10)

[Akademi Indeks China: Transaksi properti residensial lelang pengadilan nasional melonjak lebih dari 40% YoY dalam tujuh bulan pertama] Data yang dirilis Akademi Indeks China menunjukkan, dari Januari hingga Juli, 245.000 properti residensial lelang pengadilan terdaftar secara nasional, naik 23,1% YoY; 89.000 properti terjual, naik 42,7% YoY; tingkat penjualan 36,2%, naik 4,97 poin persentase dari tahun sebelumnya; dan total nilai transaksi mencapai 96,975 miliar yuan, naik 21,04% YoY. Harga transaksi rata-rata properti residensial lelang pengadilan dari Januari hingga Juli adalah 8.081 yuan/m², turun 9,1% YoY. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Hingga pukul 11.40, indeks dolar AS turun 0,03% ke 99,78. Ketua Fed Cleveland Hammack menyatakan inflasi belum kembali ke level target dan Fed mungkin perlu menerapkan beberapa kali kenaikan suku bunga. Ia mencatat, satu kenaikan 25 basis poin "tidak akan berdampak signifikan pada ekonomi," tetapi ia menolak memprediksi jumlah kenaikan atau suku bunga terminal. Hammack yakin kisaran suku bunga saat ini 3,50%-3,75% tidak menjadi kendala berarti bagi perekonomian, dan perusahaan belum mengurangi investasi pertumbuhan karena suku bunga tinggi, sehingga "sekarang saatnya bertindak." Ia menyatakan, semakin lama menunggu, semakin sulit membawa inflasi kembali ke 2%. Hammack juga menekankan tidak ada masalah nyata di pasar tenaga kerja saat ini, dan data ketenagakerjaan Juli tidak akan mengubah fokusnya pada inflasi. Ia berpendapat pasar hanya dapat membantu the Fed, bukan menggantikan tindakannya. Hammack berbeda pendapat dalam rapat kebijakan the Fed Juli dengan menentang penahanan suku bunga, dan mendukung kenaikan 25 basis poin.

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas the Fed menahan suku bunga di September adalah 48,8%, sedangkan probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 51,2%. Probabilitas suku bunga dipertahankan tetap hingga Oktober sebesar 34,7%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin sebesar 50,5%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin sebesar 14,7%. (Jin10 Data App)

Presiden AS Trump menyatakan pada hari Senin bahwa ia hanya melakukan satu kali percakapan "singkat" dengan Ketua Fed Warsh sejak dilantik, membantah laporan tentang komunikasi yang sering antara keduanya. Direktur Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih Hassett mengatakan minggu lalu bahwa keduanya "sering membahas isu-isu ekonomi," namun sumber lain yang mengetahui masalah ini mengindikasikan bahwa panggilan telepon tersebut tidak rutin dan tidak sering. Hal ini menyusul laporan sebelumnya bahwa Trump telah berkomunikasi dengan Warsh beberapa kali sejak dikukuhkan sebagai Ketua Fed pada bulan Mei, dengan Trump menanyakan tentang perkiraan dan pandangan prospek ekonomi Warsh. Trump menegaskan kembali keinginannya untuk suku bunga yang lebih rendah namun menyatakan bahwa ia "mendukung penuh 100%" Warsh dan menekankan bahwa keputusan kebijakan Fed dibuat oleh Dewan Gubernur secara keseluruhan. (Jin10 Data App)

Mata Uang Lainnya:

TD Securities memperkirakan Reserve Bank of Australia akan mempertahankan suku bunganya di 4,35%, skenario dasar yang sebagian besar sejalan dengan konsensus pasar dan harga swap indeks overnight, yang menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga hampir nol hari ini. Ini menyiratkan bahwa keputusan suku bunga itu sendiri hanya membawa risiko kejutan yang sangat terbatas bagi dolar Australia atau pasar suku bunga. Sinyal yang lebih informatif mungkin berasal dari Pernyataan Kebijakan Moneter yang dirilis bersamaan dengan keputusan tersebut. TD Securities memperkirakan bahwa, meskipun data trimmed mean IHK yang lebih lemah dari perkiraan, RBA akan menolak untuk menurunkan secara signifikan perkiraan inflasinya, dengan menyebut harga minyak yang tinggi sebagai risiko kenaikan yang persisten terhadap prospek inflasi. Kombinasi "penahanan yang telah dikonfirmasi" yang disertai dengan "revisi perkiraan yang hati-hati, bukan dovish" menunjukkan reaksi pasar yang relatif ringan. Kejutan apa pun lebih mungkin muncul dari nada bahasa perkiraan, daripada keputusan suku bunga itu sendiri. (Jin10 Data App)

Mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, Jiji Press melaporkan bahwa Bank of Japan, setelah kenaikan suku bunganya pada bulan Juni, mungkin mempertimbangkan kenaikan lainnya pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 17-18 September untuk mengatasi risiko inflasi yang meningkat. Harga di Jepang dapat naik lebih lanjut karena lonjakan permintaan terkait AI, yen yang melemah tajam, dan harga minyak mentah yang lebih tinggi. Sebelumnya, banyak pelaku pasar keuangan memperkirakan BOJ akan menaikkan suku bunga sekitar sekali setiap enam bulan. Namun, menurut ringkasan pendapat dari rapat penetapan kebijakan terbaru BOJ yang diadakan pada 30-31 Juli, beberapa anggota Dewan Kebijakan telah mengindikasikan bahwa laju kenaikan suku bunga harus dipercepat. Salah satu anggota menyatakan bahwa "laju kenaikan suku bunga kebijakan bisa lebih cepat dari ekspektasi pasar," sementara yang lain mengatakan BOJ perlu "mempercepat laju penyesuaian terhadap tingkat pelonggaran moneter." (Aplikasi Data Jin10)

Data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi tingkat YoY jumlah uang beredar M2 China bulan Juli (TBD), Indeks Optimisme Bisnis Kecil NFIB AS bulan Juli, perubahan mingguan angka ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 25 Juli, tingkat penjualan rumah existing AS bulan Juli secara tahunan, dan keputusan suku bunga RBA untuk 11 Agustus, dan lain-lain. Selain itu, RBA akan mengumumkan keputusan suku bunga dan pernyataan kebijakan moneternya, dan Gubernur RBA Bullock akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter.

Minyak Mentah:

Per pukul 11:40 pagi, harga minyak di kedua bursa naik tipis, dengan minyak WTI naik 0,07% dan minyak Brent naik 0,06%. Ketidakpastian yang kembali muncul terkait pembicaraan AS-Iran mendukung harga.

Trump secara terbuka mengkritik tuntutan ganti rugi perang Iran selama negosiasi, dengan cepat mendinginkan optimisme pasar untuk kesepakatan cepat dan pembukaan kembali jalur air strategis. Dikutip dari CCTV, Wall Street CN menyebutkan bahwa Presiden AS Trump mengunggah di media sosial pada 10 Agustus waktu setempat, menyatakan bahwa ia telah memperhatikan Iran meminta kompensasi atas kerugian yang diderita dalam konflik militer selama lima bulan terakhir. Trump mengatakan: "Saya juga menuntut kompensasi dari Iran, dan saya telah menginstruksikan perwakilan saya untuk secara eksplisit memasukkan tuntutan ini dalam semua negosiasi mendatang." Sementara itu, Iran mengirimkan sinyal berkelanjutan tentang penguatan aparat keamanan dan politiknya pada hari yang sama. Patut dicatat, Cadangan Minyak Strategis AS mengalami penurunan yang dipercepat lagi minggu lalu, turun ke level terendah sejak 1983 dan mendekati batas operasional yang diakui secara luas yaitu 250 juta barel. Jika laju penarikan mingguan saat ini terus berlanjut, SPR akan menghabiskan kapasitas penyangganya dalam beberapa minggu. (Wall Street CN)

Trump memperpanjang keringanan Undang-Undang Jones, yang memungkinkan kapal asing mengangkut minyak dan barang lainnya di dalam AS, selama 90 hari tetapi menambahkan pembatasan baru. Di tengah gangguan aliran minyak mentah dan biaya bahan bakar yang meningkat akibat konflik AS-Iran, Trump mempertahankan pengecualian terkait sambil mempersempit cakupannya. Pengecualian baru ini akan difokuskan secara khusus pada pengiriman energi, termasuk bensin, bahan bakar jet, minyak mentah, nafta, LNG, minyak kedelai, dan pupuk. Ke depannya, Pentagon perlu berkonsultasi dengan Administrasi Maritim AS sebelum memutuskan apakah akan memberikan pengecualian untuk setiap pelayaran. Gedung Putih menyatakan bahwa pengecualian ini membantu memastikan akses berkelanjutan terhadap sumber daya penting bagi militer AS dan industri utama, serta meningkatkan pengiriman domestik produk seperti bensin, solar, dan bahan bakar jet. Namun, perusahaan pembuat kapal AS dan beberapa anggota parlemen berargumen bahwa pengecualian ini merusak perlindungan Jones Act bagi industri pelayaran dalam negeri. (Aplikasi Data Jin10)

Sekilas Pasar Spot:

►

►

►

Pembaruan tengah hari untuk logam spot lainnya akan diterbitkan nanti; muat ulang untuk mengikuti~