Harga Melemah Luas, Transaksi Lesu; Modal dan Kebijakan Tetap Aktif [Tinjauan Mingguan Logam Tanah Jarang Non-China SMM]

Harga:

Oksida Logam Tanah Jarang: Serium oksida FOB dikutip pada $2.120-2.210/mt, stabil saat ini. Terbium oksida FOB dikutip pada $1.205-1.293/kg, turun $10/kg. Praseodimium oksida FOB dikutip pada $126-129/kg, turun $2/kg. Disprosium oksida FOB dikutip pada $279-331/kg. Neodimium oksida FOB dikutip pada $161-193/kg, turun $2/mt. Serium oksida CIF (Pelabuhan Rotterdam) dikutip pada $2.827-2.837/mt. Lantanum oksida FOB dikutip pada $1.023-1.083/mt, stabil saat ini.

Logam Tanah Jarang: Neodimium logam FOB dikutip pada $156-168/kg, turun $2/kg. Terbium logam FOB dikutip pada $1.503-1.587/kg, turun $20/kg. Praseodimium logam FOB dikutip pada $162-170/kg, turun $2/mt. Itrium logam FOB dikutip pada $33-38/kg. Harga FOB lantanum logam adalah $3-3,1/kg, stabil saat ini.

Transaksi: Beberapa kuotasi FOB diturunkan karena dampak harga domestik, namun dengan permintaan kaku yang terbatas, transaksi sulit disimpulkan. Harga tanah jarang berat tetap pada level tinggi, dengan penawaran yang hanya dipertahankan karena dampak kebijakan.
 

Afrika: Sumber Daya Kameelburg di Namibia Tumbuh 35% Lagi, Modal Jepang Masuk ke Lofdal

Aldoro Resources yang terdaftar di ASX memperbarui estimasi sumber daya JORC untuk proyek niobium-tanah jarang-stronsium Kameelburg di Namibia, dengan total sumber daya naik menjadi 804,5 juta metrik ton pada kadar ekuivalen TREO 2,90%, meningkat 35% dari 597,1 juta metrik ton pada Mei 2026. Sejak pengungkapan awal sebesar 279,9 juta metrik ton pada Agustus 2025, empat peningkatan telah diselesaikan dalam waktu kurang dari 12 bulan. Pembaruan ini menetapkan sumber daya terindikasi sebesar 162,1 juta metrik ton (kadar ekuivalen TREO 2,86%) untuk pertama kalinya, dengan sumber daya terinferensi sebesar 642,4 juta metrik ton. Subset kadar tinggi, yang didefinisikan pada cut-off grade TREO 1%, terdiri dari 414,8 juta metrik ton dengan kadar 3,32%, dengan porsi terindikasi mengandung sekitar 290.000 metrik ton oksida neodimium-praseodimium pada kadar rata-rata 0,18%. Perusahaan menyatakan bahwa penetapan sumber daya terindikasi merupakan tonggak pengurangan risiko yang signifikan, dan langkah selanjutnya adalah terus meningkatkan sumber daya terinferensi menjadi status terindikasi melalui pengeboran Fase 3. Sementara itu, Toyota Tsusho mengumumkan pada 30 Juli bahwa pihaknya telah mendirikan anak perusahaan, TJ Namibia Rare Earths, di Namibia. JOGMEC berkomitmen untuk berinvestasi hingga 5,46 miliar yen (sekitar 33,4 juta dolar AS), dengan investasi pertama selesai pada 23 Juli. Entitas ini akan memajukan proyek tanah jarang berat Lofdal di barat laut Namibia. JOGMEC dan Namibia Critical Metals memulai proyek ini pada 2020, dan Toyota Tsusho mengambil alih sebagian dari 40% opsi saham JOGMEC pada Maret 2026, berencana membuat keputusan investasi final selama tahun fiskal April 2026 hingga Maret 2027. Deposit Lofdal mengandung tanah jarang berat seperti disprosium dan terbium, yang digunakan dalam magnet permanen untuk motor kendaraan listrik. Selain itu, AuKing Mining yang terdaftar di ASX mengumumkan akuisisi yang diusulkan atas 100% kepemilikan di proyek tanah jarang berat Machinga di Malawi selatan, dengan struktur pembayaran bertahap: biaya eksklusivitas 5.000 dolar Australia, 750.000 dolar Australia tunai, 750.000 dolar Australia dalam saham biasa (30 juta saham pada harga 0,025 dolar Australia per saham), dan 1,25 juta dolar Australia dalam saham milestone.

Jepang: 80% Eksekutif Manufaktur Melihat Pengadaan Tanah Jarang sebagai Risiko Manajemen atau Eksistensial

Resilire, penyedia layanan manajemen risiko rantai pasokan Jepang, melakukan survei pada Juni terhadap 400 eksekutif dari sektor manufaktur termasuk produsen material dan komponen. Kyodo News merilis hasilnya pada 3 Agustus: 43,8% responden mengidentifikasi kegelisahan atas pengadaan tanah jarang sebagai "isu manajemen penting," sementara 36,2% melihatnya sebagai "risiko besar bagi kelangsungan bisnis," total 80%. Proporsi yang mengidentifikasi "ketergantungan berlebihan pada Tiongkok" sebagai masalah adalah 45%. Mengenai prospek pengadaan tahun depan, 51,7% responden menjawab akan "memburuk secara signifikan" atau "sedikit memburuk," sementara hanya 17% yang percaya akan "membaik secara signifikan" atau "sedikit membaik." Data Nikkei Asia menunjukkan ekspor tanah jarang Tiongkok ke Jepang merosot lebih dari 80% YoY pada Maret dan April 2026, dengan ekspor disprosium oksida dan terbium oksida turun menjadi nol dari Januari hingga April. Menyusul pernyataan Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi tentang Taiwan, Tiongkok memperketat kontrol ekspor barang penggunaan ganda ke Jepang pada Januari 2026. Untuk mengatasi kelangkaan, Shin-Etsu Chemical berencana berinvestasi sekitar 35 miliar yen dalam kilang logam tanah jarang dan menjalin kemitraan dengan Daikin, produsen pendingin udara terbesar di dunia, pada bulan April untuk memulihkan dan mendaur ulang magnet logam tanah jarang dari kompresor pendingin udara komersial mulai tahun 2027. Daikin, Shin-Etsu Chemical, Hitachi, dan Tokyo Eco-Recycle bersama-sama meluncurkan inisiatif daur ulang magnet logam tanah jarang. Jepang juga mengesahkan rencana aksi ekonomi sirkular, menargetkan investasi publik dan swasta gabungan dalam daur ulang mineral dan logam penting mencapai sekitar 1 triliun yen pada tahun 2030.

Malaysia: Mempertimbangkan untuk Mengizinkan Sebagian Ekspor Logam Tanah Jarang yang Belum Diolah, dengan Syarat Investasi dan Transfer Teknologi

Wakil Menteri Sumber Daya Alam dan Kelestarian Lingkungan Malaysia, Syed Ibrahim Syed Noh, mengonfirmasi bahwa pihak berwenang sedang menilai kelayakan untuk melonggarkan larangan ekspor logam tanah jarang yang belum diolah yang berlaku sejak 2024, mengingat investor dari AS, Australia, Prancis, India, dan lainnya "telah mengetuk pintu," namun menolak memberikan jadwal. Malaysia memiliki perkiraan cadangan logam tanah jarang sebesar 16,1 juta metrik ton, yang sebelumnya dinilai pemerintah sebesar 970 miliar ringgit (sekitar $237 miliar). Syed menegaskan bahwa setiap ekspor baru akan disertai dengan syarat, termasuk kaitan dengan investasi masuk dan transfer teknologi, serta harus melayani kegiatan R&D di luar Malaysia. Pemerintah juga menekankan bahwa tujuan kebijakannya adalah "diversifikasi" untuk menghindari ketergantungan berlebihan pada teknologi dari satu sumber. Malaysia sudah menjadi basis pemurnian logam tanah jarang untuk Lynas Rare Earths asal Australia, dan negara tersebut sedang memetakan deposit logam tanah jarangnya, mempelajari cara menambangnya tanpa merusak keanekaragaman hayati.

AS: Energy Fuels Memajukan Keputusan Investasi untuk Proyek Donald dan Lainnya, Lockheed Martin dan NioCorp Menandatangani Nota Kesepahaman Pasokan Skandium

CEO Energy Fuels Ross Bhappu menyatakan dalam panggilan laporan laba rugi kuartal kedua bahwa keputusan investasi final untuk proyek logam tanah jarang Donald di Australia diharapkan paling cepat pada kuartal ketiga, dengan upaya pembiayaan difokuskan di sana. Ia berencana pergi ke Australia untuk memajukan negosiasi. Kemajuan proyek Vara Mada di Madagaskar bergantung pada tercapainya kesepakatan stabilitas dengan pemerintah, sementara proyek Bahia di Brasil memulai kembali pengeboran berdasarkan izin eksplorasi yang diberikan pada tahun 2025, dengan perkiraan sumber daya diharapkan pada akhir tahun 2026 atau awal tahun 2027. Sementara itu, Lockheed Martin dan NioCorp pada 4 Agustus mengumumkan penandatanganan nota kesepahaman pasokan tidak mengikat yang mencakup pembelian hingga 15 metrik ton skandium oksida per tahun selama 10 tahun ke depan. Material dapat dikirim dalam bentuk oksida atau paduan aluminium-skandium. NioCorp berencana memproduksi sekitar 100 metrik ton skandium oksida per tahun di proyek Elk Creek di Nebraska setelah pendanaan dan penyelesaian, serta mengupayakan pembiayaan utang hingga $800 juta dari Export-Import Bank Amerika Serikat. Perusahaan ini telah memproduksi paduan induk aluminium-skandium dengan kandungan skandium 4% di AS menggunakan skandium oksida yang bersumber dari pasar. Perjanjian ini menyusul kolaborasi "Skunk Works" pada Oktober 2025 dalam pengembangan komponen paduan aluminium mengandung skandium untuk jet tempur. Menurut Survei Geologi AS (USGS), konsumsi skandium oksida global pada tahun 2025 sekitar 60 metrik ton, naik 50% dari 40 metrik ton pada tahun 2024.

Pasar Modal dan Kebijakan: Pembiayaan Rantai Pasokan Magnet Tanah Jarang AS Jadi Sorotan, Trump Dorong "Pembuatan Magnet" Domestik

Trump, dalam wawancara dengan Steve Grubber, menyatakan bahwa berdasarkan perjanjian mineral yang ditandatangani dengan Ukraina, AS "dapat mengambil hampir semua itu, kapan saja." Di dalam negeri, Trump terus menekan kontraktor pertahanan untuk mengurangi ketergantungan eksternal pada mineral kritis dan secara terbuka menyerukan perusahaan AS untuk "membuat magnet" guna membangun kembali basis industri pertahanan. Dalam konteks ini, Vulcan Elements dan USA Rare Earth menghadapi pengawasan terkait investor dan penasihat yang terkait politik yang berpotensi memengaruhi hibah federal senilai ratusan juta dolar. Gedung Putih, Pentagon, dan perusahaan-perusahaan tersebut membantah adanya pengaruh yang tidak semestinya, sementara anggota parlemen dari Partai Demokrat telah meminta informasi lebih lanjut tentang proses hibah. Rare Earth Exchanges berpendapat bahwa AS harus menggabungkan urgensi strategis dengan alokasi dana yang transparan dan berbasis kinerja. Ionic Rare Earths yang terdaftar di ASX telah memperoleh komitmen pembiayaan mengikat senilai $8 juta, termasuk investasi strategis $2 juta dari Argentem Creek Partners yang berbasis di AS dan investasi $500.000 dari direktur perusahaan. Dana tersebut terutama untuk proyek Belfast di Inggris, membangun pabrik percontohan dan teknologi daur ulang komersial, dengan target produksi tahunan 400 metrik ton oksida tanah jarang magnetik kemurnian tinggi yang telah dipisahkan.