[SMM Tinjauan Mingguan Separator] Kesenjangan Pasokan-Permintaan Berlanjut, Ekspektasi Kenaikan Harga September Memanas

Pasar separator tetap stabil secara umum pekan ini. Kuotasi spesifik menunjukkan harga tegas untuk separator basah kelas atas: 5μm (5μ+2μ) pada 1,57-1,87 yuan/m², 7μm (7μ+2μ) dengan kuotasi arus utama pada 1,14-1,337 yuan/m², dan 9μm (9μ+3μ) pada 1,135-1,29 yuan/m². Data operasional Juli menunjukkan produksi separator naik sekitar 4% MoM, sementara jadwal produksi pengguna akhir melonjak 9,95% MoM pada periode yang sama—pertumbuhan produksi terus tertinggal dari pertumbuhan permintaan hilir, dan kesenjangan pasokan-permintaan semakin melebar. Memasuki Agustus, jadwal produksi pengguna akhir diperkirakan akan tumbuh lagi 8% MoM, sementara pertumbuhan produksi separator diproyeksikan menyempit menjadi sekitar 3%, yang kemungkinan akan semakin memperlebar kesenjangan pasokan-permintaan. Perusahaan separator terkemuka saat ini mempertahankan operasi pada kapasitas penuh, dengan perusahaan lapis kedua dan ketiga juga beroperasi pada tingkat utilisasi tinggi, menjaga industri secara keseluruhan dalam keseimbangan ketat. Di sisi harga, kenaikan film dasar terbatasi oleh kuotasi kompetitif dari pemain lapis kedua dan ketiga, sementara produk berlapis menunjukkan kinerja relatif tegas, didukung oleh permintaan penyimpanan energi dan daya kelas atas. Dalam jangka pendek, dengan masih berlanjutnya kesenjangan pasokan-permintaan dan putaran baru negosiasi pesanan yang akan dimulai pada September, perusahaan separator menunjukkan keinginan yang semakin kuat untuk menaikkan harga. Jika jadwal produksi hilir tetap tinggi dan pertumbuhan pasokan tetap terbatas, harga diperkirakan masih memiliki ruang untuk kenaikan moderat lagi pada September. Pasar saat ini tetap stabil secara keseluruhan, dengan perhatian pada besaran aktual penyelesaian pesanan yang dinegosiasikan pada September.

Departemen Riset Energi Baru SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lü Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730