Dolar AS Garis Bulanan Turun, Garis Bulanan Minyak Mentah Melonjak Lebih dari 24%, LME Mengungguli SHFE, Garis Bulanan Tembaga, Aluminium, dan Emas Ditutup Positif [Pasar Semalam]

SMM News 1 Agustus:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik menunjukkan kinerja beragam. Tembaga SHFE turun 0,18%, naik 2,9% di bulan Juli. Aluminium SHFE tidak berubah di 23.665 yuan/mt, dengan kenaikan Juli sebesar 4,63%. Timbal SHFE turun 1,41%, seng SHFE naik 0,64%, dan timah SHFE naik 0,72%. Nikel SHFE turun 0,24%. Selain itu, kontrak alumina paling aktif naik tipis 0,04%, dan kontrak utama aluminium cor naik tipis 0,02%.

Semalam, sebagian besar logam ferrous turun. Baja tahan karat naik 0,17%, bijih besi turun 2,85%, rebar turun 0,83%, dan baja canai panas turun 0,74%. Untuk batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif turun 1,38%, dan kontrak kokas paling aktif turun 1,51%.

Di pasar luar negeri semalam, logam dasar LME secara umum naik. Tembaga LME naik tipis 0,03%, dengan kenaikan Juli sebesar 3,16%. Aluminium LME naik 0,06%, naik 2,9% di bulan Juli. Timbal LME turun 0,69%. Seng LME naik 0,84%. Timah LME naik 0,26%. Nikel LME turun 0,35%.

Logam mulia semalam : Emas COMEX turun 1,49%, namun mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut, naik 0,68% untuk minggu ini, dengan kenaikan bulanan Juli sebesar 1,49%; Perak COMEX turun 2,1%, dengan penurunan mingguan, turun 1,92% untuk minggu ini, dan dua bulan berturut-turut kerugian, turun 3,58% di bulan Juli. Semalam, kontrak emas SHFE paling aktif naik 0,89%, mencatat kenaikan mingguan kedua, naik 0,55% untuk minggu ini, dengan kenaikan bulanan Juli sebesar 1,52%; kontrak perak SHFE paling aktif turun 1,01%, namun mencatat dua kenaikan mingguan berturut-turut, naik 0,98% untuk minggu ini, dengan kenaikan bulanan Juli sebesar 1,21%.

Per pukul 8:16 pada tanggal 1 Agustus, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Sisi Tiongkok:

[Rapat Eksekutif Dewan Negara: Mempelajari dan menerapkan pidato penting Sekretaris Jenderal Xi Jinping tentang situasi ekonomi semester pertama dan memastikan pekerjaan ekonomi yang baik di semester kedua] Rapat menekankan bahwa pemikiran dan pemahaman harus diselaraskan dengan penilaian ilmiah Komite Sentral Partai tentang situasi ekonomi, langkah-langkah yang lebih konkret harus diambil untuk mendorong pembangunan ekonomi yang berkelanjutan, berorientasi inovasi, berkualitas tinggi, dan meningkat, serta upaya harus dilakukan untuk mencapai awal yang baik bagi Rencana Lima Tahun ke-15. Efisiensi pelaksanaan kebijakan makro harus ditingkatkan secara efektif, kebijakan yang sudah ada harus dimanfaatkan sepenuhnya dan optimal, dan kebijakan tambahan yang pragmatis dan efektif harus dirumuskan dan diperkenalkan tepat waktu. Permintaan domestik harus diperluas secara efektif, dengan fokus pada sektor-sektor dengan potensi besar dan daya dorong kuat untuk meluncurkan serangkaian langkah tegas, mempercepat implementasi proyek-proyek besar yang ditetapkan dalam Rencana Lima Tahun ke-15, dan secara solid memajukan perencanaan dan pembangunan “Enam Jaringan”. Pendorong pertumbuhan internal harus terus diperkuat, dengan langkah-langkah yang lebih efektif dan konkret diperkenalkan dalam membangun pasar nasional yang terpadu dan memperbaiki lingkungan bisnis. Upaya berkelanjutan harus dilakukan untuk mencegah dan menyelesaikan risiko di sektor-sektor utama, secara solid melaksanakan tugas-tugas seperti pencegahan bencana, mitigasi dan bantuan, serta keselamatan kerja, memperkuat bantuan kepada masyarakat yang membutuhkan, dan dengan teguh menjaga batas bawah mata pencaharian rakyat. (CCTV)

[Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi Melakukan Pengawasan dan Inspeksi di Beberapa Produsen Otomotif] Untuk lebih menstandarkan tatanan persaingan di industri otomotif dan meningkatkan konsistensi produksi serta tingkat mutu dan keselamatan produk otomotif, Departemen Industri Peralatan I Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi mengunjungi Chery Automobile Co., Ltd., NIO Automotive Technology (Anhui) Co., Ltd., dan Anhui Jianghuai Automobile Group Co., Ltd. (JAC) pada tanggal 30 hingga 31 untuk melakukan pengawasan dan inspeksi terhadap kemampuan jaminan keselamatan produk dan konsistensi produksi perusahaan manufaktur kendaraan bermotor jalan. Dikabarkan bahwa pada langkah selanjutnya, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi akan bekerja sama dengan departemen terkait untuk secara mendalam melaksanakan aksi peningkatan konsistensi produksi dan mutu produk kendaraan bermotor jalan, lebih memperkuat manajemen peninjauan akses dan verifikasi pengujian untuk desain inovatif “radikal” pada produk otomotif, mendorong produsen mobil dan sepeda motor untuk secara menyeluruh memeriksa risiko bahaya keselamatan produk, memperkuat verifikasi pengujian produk dan penilaian keselamatan, menstandarkan praktik pemasaran dan publisitas, menjaga batas bawah keselamatan produk, dan secara efektif melindungi hak dan kepentingan sah konsumen. (Xinhua)

[Komisi Regulasi Sekuritas China Menyetujui Pendaftaran Opsi Kokas] Baru-baru ini, Komisi Regulasi Sekuritas China menyetujui pendaftaran opsi kokas di Bursa Komoditas Dalian. CSRC akan mendorong Bursa Komoditas Dalian untuk melakukan persiapan matang guna memastikan peluncuran dan operasi yang stabil dari opsi kokas.

Untuk dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS turun 0,2% menjadi 99,78. Pada grafik mingguan, indeks dolar AS melemah, turun 1,65% mingguan. Pada grafik bulanan, indeks dolar AS turun, turun 1,37% bulanan.

Menurut The New York Times, Ketua The Fed Warsh dikabarkan sedang mempertimbangkan pengurangan jumlah pertemuan penetapan suku bunga rutin yang diadakan oleh The Fed AS, sebuah langkah yang dapat memicu gelombang kejutan signifikan dan akan menjadi perubahan terbesar dalam cara The Fed beroperasi dalam beberapa tahun terakhir. Saat ini, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang beranggotakan 12 orang dari The Fed mengadakan pertemuan delapan kali setahun untuk memberikan suara apakah akan menaikkan, menurunkan, atau mempertahankan biaya pinjaman. Menurut empat orang yang mengetahui masalah tersebut, Warsh mengajukan gagasan penyesuaian frekuensi pertemuan pada pertemuan The Fed minggu ini. Mereka mengatakan bahwa pada pertemuan minggu ini, Warsh membahas dasar hukum yang harus diikuti The Fed terkait jumlah minimum pertemuan yang harus diadakan setiap tahun, serta jadwal penyesuaian tersebut. Warsh meminta para pejabat untuk memberikan pandangan individu mereka, daripada mengadakan diskusi penuh tentang jadwal pertemuan pada pertemuan minggu ini. (Jin10 Data APP)

Ketua The Fed Warsh mempertahankan suku bunga tidak berubah minggu ini, tetapi tiga pejabat menentang, mendesak kenaikan suku bunga segera untuk mengatasi risiko inflasi yang persisten. Katharine Neiss, Wakil Kepala Ekonomi Global di PGIM Credit, mengatakan bahwa kinerja konferensi pers Warsh “lebih lemah dari yang diharapkan” dan memperkirakan bahwa “pergeseran hawkish” The Fed AS akan terwujud pada bulan September, di mana saat itu mungkin akan ada tiga kenaikan suku bunga berturut-turut. Elias Haddad dari Brown Brothers Harriman mencatat: Dukungan terhadap dolar AS dari ketahanan aktivitas ekonomi AS telah diimbangi oleh kegagalan Warsh untuk menerjemahkan retorika inflasi kerasnya menjadi tindakan kebijakan yang kredibel, meningkatkan risiko bahwa The Fed AS tertinggal di belakang kurva. Menurut CME FedWatch Tool, probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan September yang tersirat dari pasar adalah 65%, turun dari 82% seminggu sebelumnya. (Wall Street CN)

Tiga pembuat kebijakan The Fed AS mengatakan suara penentangan mereka yang mendukung kenaikan suku bunga minggu ini berasal dari tekanan inflasi yang membandel, menunjukkan bahwa tekanan internal terhadap Ketua The Fed Warsh untuk bertindak semakin meningkat. Dalam pernyataan yang dirilis Jumat pagi, Hammack dan Kashkari mengatakan mereka khawatir bahwa, meskipun putaran kenaikan harga saat ini mungkin berasal dari faktor jangka pendek seperti kebijakan tarif Presiden Trump' dan perang Iran, situasi inflasi kini memerlukan tindakan dari The Fed. Logan bergabung dengan mereka, dengan mengatakan bahwa bahkan jika inflasi agak mereda, inflasi tidak mungkin sepenuhnya kembali ke target 2% The Fed kecuali The Fed menaikkan suku bunga; tanpa pengetatan kebijakan apa pun, inflasi dapat terus berjalan di atas target hingga terjadi guncangan tak terduga. Kashkari mengatakan jika inflasi tetap membandel, ia dapat mendukung serangkaian kenaikan suku bunga, bukan hanya satu kali kenaikan, untuk mencegah inflasi semakin mengakar. Ia berkata, "Serangkaian penyesuaian kebijakan kecil mungkin lebih baik daripada menunggu situasi berkembang dan akhirnya harus mengambil tindakan yang lebih agresif." Hammack mengatakan jika The Fed tidak memperketat kebijakan, laju kenaikan harga dapat terus meningkat. Ia berkata, "Inflasi telah membandel di atas 2% selama lebih dari lima tahun, dan saya tidak yakin inflasi akan kembali ke target kami dengan sendirinya." (Aplikasi Data Jin10)

Barkin dari The Fed mengatakan bahwa apakah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh The Fed cukup untuk mengekang inflasi merupakan "pertanyaan terbuka," dan ia juga mengatakan ia tidak yakin apakah ia akan bergabung dengan tiga presiden bank sentral regional lainnya yang memberikan suara untuk kenaikan suku bunga minggu ini. Dalam wawancara pada hari Jumat, Barkin mengatakan, "Saya pikir ada alasan yang baik untuk memperketat kebijakan dan menarik kembali sebagian pemotongan suku bunga tahun lalu."Ia mencatat bahwa mengingat perlambatan data inflasi di bulan Juni, "Saya pikir seseorang juga dapat berargumen... masih ada waktu sebelum pertemuan berikutnya untuk menentukan apakah sikap kebijakan saat ini tepat." Barkin tidak akan menjadi anggota voting dalam keputusan suku bunga hingga tahun depan. Lebih lanjut, Barkin skeptis apakah pasar tenaga kerja telah menguat secara signifikan. Ia menyatakan, "Tidak terasa seperti pasar tenaga kerja yang ketat." Ia juga menunjukkan bahwa transmisi kenaikan harga di seluruh perekonomian tidak merata, sehingga sulit untuk menilai seberapa banyak inflasi yang tersisa. (Aplikasi Data Jin10)

Di sisi makro:

Minggu depan akan dirilis PMI Manufaktur RatingDog Tiongkok Juli, CPI MoM Swiss Juli, PMI Manufaktur Final Prancis Juli, PMI Manufaktur Final Jerman Juli, PMI Manufaktur Final Zona Euro Juli, PMI Manufaktur Final Inggris Juli, PMI Manufaktur Final Global S&P AS Juli, PMI Manufaktur ISM AS Juli, Pengeluaran Konstruksi MoM AS Juni, Neraca Perdagangan AS Juni, Lowongan Kerja JOLTS AS Juni, Pesanan Pabrik MoM AS Juni, PMI Jasa RatingDog Tiongkok Juli, Produksi Industri MoM Prancis Juni, PMI Jasa Final Prancis Juli, PMI Jasa Final Jerman Juli, PMI Jasa Final Zona Euro Juli, PMI Jasa Final Inggris Juli, PPI MoM Zona Euro Juni, Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS Juli, PMI Jasa Final Global S&P AS Juli, PMI Non-Manufaktur ISM AS Juli, Tingkat Pengangguran Disesuaikan Musiman Swiss Juli, Penjualan Ritel MoM Zona Euro Juni, Pemotongan Pekerjaan Challenger AS Juli, Klaim Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir 1 Agustus, Indeks Tekanan Rantai Pasok Global AS Juli, Penjualan Grosir MoM AS Juni, Tingkat Pengangguran ILO Prancis Kuartal II, Produksi Industri MoM Disesuaikan Musiman Jerman Juni, Neraca Perdagangan Disesuaikan Musiman Jerman Juni, Indeks Harga Rumah Halifax MoM Disesuaikan Musiman Inggris Juli, Neraca Perdagangan Prancis Juni, Indeks Keyakinan Konsumen Swiss Juli, Perubahan Ketenagakerjaan Kanada Juli, Tingkat Pengangguran AS Juli, Nonfarm Payrolls Disesuaikan Musiman AS Juli, Pendapatan Per Jam Rata-rata YoY AS Juli, Pendapatan Per Jam Rata-rata MoM AS Juli, Ekspektasi Inflasi 1 Tahun The Fed New York AS Juli, Neraca Perdagangan Tiongkok Juli dalam dolar AS, Cadangan Devisa Tiongkok Juli, Neraca Perdagangan Tiongkok Juli, CPI YoY Tiongkok Juli, PPI YoY Tiongkok Juli, dan data lainnya.

Selain itu, perhatian perlu diberikan minggu depan pada: SpaceX merilis hasil kuartal ke-2 2026; anggota pemilih FOMC 2028 sekaligus Presiden Fed St. Louis, Musalem, berbicara tentang ekonomi AS dan kebijakan moneter; anggota pemilih FOMC 2027 sekaligus Presiden Fed Richmond, Barkin, berbicara.

Minyak mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak mencatat kenaikan tajam, dengan WTI naik 3,84% dan Brent naik 4,79%. Pada grafik mingguan, kontrak berjangka minyak mentah WTI turun 2,81% sepanjang pekan ini, sementara kontrak berjangka minyak mentah Brent turun 0,7%. Pada grafik bulanan, kontrak berjangka minyak mentah WTI melonjak 24,89% sebulan, dan minyak mentah Brent melonjak 24,8%. Penurunan lalu lintas kapal melalui Selat Hormuz meningkatkan kekhawatiran pasar atas transportasi minyak mentah global.

Ketidakpastian masih menyelimuti kapan pasokan minyak mentah dari Timur Tengah akan kembali normal. Perjanjian gencatan senjata AS-Iran yang dicapai pada bulan Juni sepenuhnya runtuh pada awal Juli. Dari pertengahan hingga akhir Juli, Selat Hormuz, titik penghambat energi paling kritis di dunia, tetap terganggu parah, disertai blokade sewaktu-waktu. Sementara itu, serangan drone jarak jauh Ukraina terhadap kilang-kilang Rusia menghancurkan sekitar 30% hingga 45% kapasitas penyulingan aktif Rusia, mendorong margin penyulingan solar Eropa melampaui $60 per barel dan membuat harga produk olahan global mendekati level tertinggi masa perang. (Wallstreetcn)

Platform informasi perkapalan internasional “Marine Traffic” melaporkan pada 31 Juli bahwa perlintasan kapal melalui Selat Hormuz pada 30 Juli menurun menjadi 5 dari 22 pada hari sebelumnya, atau turun 77%. Data platform tersebut menunjukkan bahwa kelima kapal melewati Selat Hormuz melalui jalur di sisi Iran. (Aplikasi Jinshi Data)

Menurut CBS News yang mengutip sejumlah sumber, AS dan Israel merencanakan salah satu kampanye pengeboman paling intens terhadap infrastruktur energi Iran hingga saat ini, yang berpotensi menargetkan pembangkit listrik dan kilang, dengan operasi yang mungkin berlangsung hingga akhir pekan. Pada 1 Agustus, media Iran mengutip seorang pejabat Iran yang mengatakan bahwa Iran menganggap serangan AS dan Israel terhadap infrastruktur Iran sebagai “tindakan ceroboh”, dan Iran telah menyusun rencana komprehensif untuk merespons “setiap tindakan ceroboh AS.”" (Jinshi Data APP)

Menurut Kantor Berita Tasnim Iran, pasukan Houthi Yaman menyatakan bahwa dalam menerapkan strategi "blokade melawan blokade", 8 kapal tanker minyak Saudi terpaksa mengubah haluan dan memutar melewati Tanjung Harapan setelah pembatasan maritim diberlakukan terhadap kapal minyak Saudi. (Jinshi Data APP)

Sementara itu, data ICE menunjukkan bahwa untuk minggu yang berakhir pada 28 Juli, spekulan minyak mentah Brent mengurangi posisi net long sebanyak 6.948 lot menjadi 185.083 lot. Spekulan diesel meningkatkan posisi net long sebanyak 2.654 lot menjadi 87.194 lot. (Jinshi Data APP)

Bacaan yang direkomendasikan: