[Analisis SMM] AS dan Eropa Memperluas Kapasitas Daur Ulang Tembaga Seiring Lokalisasi Skrap Mulai Terbentuk

AS dan Eropa telah lama menjadi sumber utama skrap tembaga dan material kompleks yang mengandung tembaga. Namun, perluasan kapasitas daur ulang, kebijakan keamanan sumber daya yang lebih kuat, serta kontrol ekspor yang lebih ketat mendorong semakin banyak sumber daya sekunder—beserta nilai pemrosesannya—untuk tetap berada di pasar lokal. Dampaknya dapat melampaui skrap bermutu tinggi seperti Millberry dan tembaga No. 1, hingga ke limbah elektronik, kabel bekas, material tembaga campuran, dan bahan baku multi-logam kompleks lainnya.

Pada 3 Juli, Aurubis meresmikan proyek Complex Recycling Hamburg (CRH) di Jerman. Fasilitas senilai €190 juta ini menyelesaikan peleburan pertamanya pada Maret 2026 dan saat ini sedang meningkatkan produksi. Pada kapasitas penuh, CRH akan memproses lebih dari 30.000 metrik ton material daur ulang kompleks tambahan per tahun, sekaligus memperluas kemampuan Aurubis untuk mengolah produk antara kompleks dari jaringan peleburannya. Fasilitas ini dapat memproses material yang mengandung tembaga, timbal, dan belerang, memulihkan tembaga, timbal, dan logam mulia, serta memproduksi asam sulfat.

Proyek daur ulang Aurubis di AS berukuran jauh lebih besar. Fasilitas daur ulang multi-logam Richmond di Georgia menyelesaikan peleburan pertamanya pada September 2025 dan kemudian memasuki tahap peningkatan produksi, dengan ekspansi lebih lanjut berjalan pada 2026. Setelah kedua fase rampung, pabrik tersebut mampu memproses hingga 180.000 metrik ton material daur ulang kompleks per tahun, termasuk papan sirkuit cetak, kabel tembaga bekas, dan bahan baku mengandung logam lainnya. Proyek ini diharapkan memasok terutama dari pemasok AS dan memulihkan tembaga, nikel, timah, dan logam mulia di dalam negeri.

Proyek-proyek ini menunjukkan bahwa beberapa material kompleks yang sebelumnya diekspor ke Asia untuk dibongkar, dipilah, atau dilebur, mungkin semakin banyak diserap secara lokal. Seiring beroperasinya kapasitas baru, persaingan di AS dan Eropa meluas dari skrap tembaga bermutu tinggi tradisional ke limbah elektronik, material tembaga campuran, dan bahan baku multi-logam kompleks, memperlebar cakupan material yang harus diperebutkan oleh pembeli Asia.

AS juga berupaya mempertahankan lebih banyak skrap tembaga berkualitas tinggi melalui langkah-langkah kebijakan. Usulan mencakup persyaratan penjualan domestik minimal 25% untuk skrap tembaga berkualitas tinggi produksi AS, serta mempertimbangkan sistem lisensi ekspor. Namun, definisi “skrap tembaga berkualitas tinggi”, metode penghitungan, jadwal penerapan, dan prosedur pelaporan belum sepenuhnya jelas. Meski demikian, arah kebijakan jelas bertujuan meningkatkan ketersediaan bahan baku bagi pemroses domestik dan pabrik peleburan sekunder.

Eropa mengambil pendekatan berbeda. Di samping memperluas kapasitas daur ulang lokal, Regulasi Pengiriman Limbah yang direvisi dari UE akan memperketat ekspor limbah non-berbahaya ke negara-negara non-OECD. Pasar yang tidak memenuhi standar lingkungan UE dan tidak termasuk dalam daftar negara yang disetujui, tidak akan dapat terus menerima kiriman limbah terkait. Pengekspor juga akan diwajibkan melakukan audit independen terhadap fasilitas penerima di luar negeri.

Meskipun AS dan Eropa menggunakan langkah yang berbeda, arah keseluruhannya serupa. AS mengandalkan kapasitas pemrosesan baru, potensi persyaratan penjualan domestik, dan kemungkinan kontrol ekspor, sementara Eropa menggabungkan perluasan daur ulang regional dengan regulasi limbah lintas batas yang lebih ketat.

Dalam jangka pendek, perkembangan ini diperkirakan tidak akan menyebabkan penurunan tajam pada ekspor skrap tembaga AS dan Eropa. CRH masih meningkatkan produksi dan juga akan memproses produk antara peleburan internal Aurubis, sedangkan Richmond terutama menargetkan material kompleks seperti papan sirkuit dan kabel bekas. Oleh karena itu, kapasitas pemrosesan yang diumumkan tidak dapat secara langsung diterjemahkan sebagai pengurangan setara pada ekspor skrap tembaga tradisional.

Dampak yang lebih langsung kemungkinan berupa persaingan yang lebih ketat untuk mendapatkan bahan baku di dalam AS dan Eropa. Seiring pabrik peleburan lokal meningkatkan kemampuan mereka untuk mengolah material kompleks dan skrap bermutu tinggi, lebih banyak kargo mungkin dijual di dalam negeri, memperkuat ketegasan harga pemasok dan keinginan untuk menahan material. Menurut riset pasar SMM, pembeli di Tiongkok, India, Jepang, Korea Selatan, dan Asia Tenggara telah melaporkan peningkatan payabilitas, siklus pengadaan yang lebih panjang, dan persaingan yang semakin ketat untuk kargo dari AS dan Eropa.

Secara keseluruhan, perluasan kapasitas daur ulang dan kebijakan pengelolaan sumber daya yang lebih kuat menunjukkan bahwa pasar skrap tembaga global bergerak menuju regionalisasi yang lebih besar dan prioritas lokal. Produksi skrap global mungkin tidak menurun, tetapi porsi yang semakin besar dapat diserap oleh pabrik peleburan dan pemroses lokal, mengurangi volume yang tersedia secara bebas untuk perdagangan lintas batas.

Seiring proyek-proyek baru secara bertahap mencapai produksi penuh dan kebijakan ekspor menjadi lebih jelas, persaingan diperkirakan akan meluas dari skrap tembaga Millberry dan No. 1 ke kabel bekas, limbah elektronik, material tembaga campuran, dan sumber daya multi-logam kompleks lainnya. Pembeli Asia mungkin perlu mendiversifikasi sumber pasokan, memperkuat kemampuan pemrosesan bahan baku kompleks, meningkatkan sistem daur ulang domestik, serta mengamankan lebih banyak perjanjian pasokan jangka panjang.