China Tempatkan Entitas Uni Eropa dalam Daftar Pantauan Kontrol Ekspor, Targetkan Rantai Pasokan Logam Tanah Jarang【Analisis SMM】

Ikhtisar Peristiwa

Pada 24 Juli 2026, Kementerian Perdagangan Tiongkok (MOFCOM) menerbitkan Pengumuman No. 30 Tahun 2026, yang memasukkan 14 entitas berbasis UE—termasuk Lafert S.p.A., Rheinmetall AG, InPACT S.A., dan Vigo Photonics S.A.—ke dalam Daftar Pantauan Pengendalian Ekspor. Pengumuman tersebut, yang dibuat berdasarkan Undang-Undang Pengendalian Ekspor Republik Rakyat Tiongkok dan Peraturan Pengendalian Ekspor Barang Penggunaan Ganda, menetapkan bahwa:

Eksportir Tiongkok dilarang mengekspor barang penggunaan ganda​ kepada 14 entitas yang tercantum;

Organisasi dan individu di luar negeri dilarang memindahkan atau memasok​ barang penggunaan ganda yang berasal dari Tiongkok kepada entitas-entitas tersebut;

Semua transaksi terkait yang sedang berjalan harus segera dihentikan;

Ekspor dalam keadaan khusus memerlukan persetujuan eksplisit dari MOFCOM.

Langkah ini secara luas dipandang sebagai tindakan balasan resiprokal​ terhadap putaran ke-21 sanksi UE terhadap Rusia pada 23 Juli, yang menambahkan 14 perusahaan dari Tiongkok daratan dan Hong Kong ke daftar pembatasannya. Dikombinasikan dengan 7 entitas Eropa yang dibatasi pada April dan 10 entitas AS yang disebutkan pada Juni, kerangka pengendalian bertarget ganda “entitas + barang” Tiongkok telah diperkuat secara signifikan.

Penguncian Bertarget: Tiga Simpul Rantai Pasok Kritis

Ke-14 entitas tersebut mencakup delapan negara—Jerman, Prancis, Italia, Polandia, Belanda, Republik Ceko, Bulgaria, dan Lituania—yang secara tepat menutupi tiga segmen sensitif dalam rantai industri Eropa:

1. Peralatan Pertahanan & Dukungan Militer

Rheinmetall AG (Jerman), TATRA TRUCKS a.s. (Republik Ceko), Cavok UAS (Prancis), Opticoelectron Group (Bulgaria), dan IHC Merwede Holding B.V. (Belanda) semuanya merupakan inti rantai pasok pertahanan Eropa. Motor berperforma tinggi, sistem UAV, perangkat penglihatan malam, dan peralatan penjejak sasaran laser mereka sangat bergantung pada magnet permanen tanah jarang yang mengandung disprosium dan terbium, serta paduan khusus.

2. Semikonduktor Senyawa, Optoelektronik & Inframerah

InPACT S.A. (produsen substrat InP Prancis), III-V LAB (R&D semikonduktor III-V Prancis), Vigo Photonics S.A. (detektor IR Polandia), Ekspla UAB (laser Lituania), Sindlhauser Materials GmbH (target pelapisan vakum Jerman), dan Politechnika Wroclawska (Polandia) membentuk rantai menengah hingga hulu industri optoelektronik Eropa. Kombinasi ini secara efektif menutup akses bahan baku asal Tiongkok untuk deteksi inframerah Eropa, substrat semikonduktor senyawa, dan material pelapisan khusus.

3. Material Kritis & Dukungan Magnet Tanah Jarang

Lafert S.p.A. (motor magnet permanen Italia), Garnet S.r.l. (rakitan magnet tanah jarang Italia), dan Antraco Chemie-Handelsgesellschaft mbH (pedagang bahan kimia khusus Jerman) berinteraksi langsung dengan rantai pasok magnet permanen tanah jarang dan oksida tanah jarang berat. Produsen magnet kelas atas Eropa kini menghadapi ketidakpastian yang meningkat tajam dalam memperoleh bahan baku.

Dampak Jangka Pendek: Harga Magnet Eropa & Tanah Jarang Berat Tertekan

Dampak pasar sudah mulai terlihat. Menurut data Argus Media, sejak pengendalian ekspor Tiongkok berlaku, harga disprosium dan terbium di luar negeri melonjak tajam—pada awal 2026, harga Tb di Eropa mencapai sekitar USD 4.000/kg, sementara Dy diperdagangkan mendekati USD 960/kg​ (Februari 2026), keduanya mencetak rekor tertinggi sejak 2015. Pada April 2026, Tb naik lagi menjadi USD 4.150/kg​ dan Yttrium menjadi USD 1.000/kg, didorong oleh pembelian kuat dari pembeli kedirgantaraan dan pertahanan di Jepang dan Amerika Utara.

Pemblokiran bertarget terhadap 14 entitas UE akan memperkuat dua tren:

Premi struktural pada tanah jarang berat: Pengguna akhir di sektor pertahanan dan magnet kelas atas memiliki toleransi harga tinggi untuk Dy dan Tb. Harga luar negeri untuk oksida disprosium, oksida terbium, dan oksida itrium diperkirakan akan naik lebih lanjut dari level yang sudah tinggi.

Ketidakpastian atas perpanjangan lisensi ekspor: Produsen magnet Eropa menghadapi kesulitan yang meningkat untuk memperoleh magnet permanen tanah jarang asal Tiongkok. Frekuensi pertanyaan dari pelanggan Eropa meningkat tajam, dan setidaknya satu produsen magnet besar Eropa telah mengumumkan kenaikan harga yang signifikan.

Jangka Menengah hingga Panjang: Dua Lintasan Paralel

Lintasan 1: Percepatan “De-Risking” Rantai Tanah Jarang Barat

UU UE tentang Bahan Baku Kritis menetapkan target pasokan lokal 65%. AS, Jepang, dan Australia secara serempak mendorong kapasitas alternatif. Namun, proyek pertambangan di luar negeri biasanya memerlukan 3–5 tahun dari eksplorasi hingga produksi komersial, sehingga pemisahan cepat dari pasokan Tiongkok tidak realistis dalam waktu dekat. Secara bersamaan, R&D motor tanpa tanah jarang berat dan motor sepenuhnya tanpa tanah jarang menjadi jalur paralel bagi OEM hilir, dengan tujuan mengurangi ketergantungan secara struktural pada Dy, Tb, dan bahkan NdPr.

Lintasan 2: Negara Berkembang Kaya Sumber Daya Mempercepat Eksplorasi dengan Pembatasan Baru

Negara-negara Afrika, Asia Tengah, dan wilayah kaya sumber daya lainnya memanfaatkan situasi saat ini untuk mempercepat pengembangan proyek tanah jarang, sembari menerapkan pajak ekspor, batas kepemilikan saham, dan pengendalian ekspor untuk menjaga daya tawar di masa depan. Lanskap pasokan tanah jarang global bergeser dari “Tiongkok sebagai satu-satunya pemasok dominan” menuju “dipimpin Tiongkok + suplementasi multipolar.” Meski demikian, keunggulan Tiongkok pada segmen manufaktur skala dan pemisahan​ tetap sulit digeser dalam 3–5 tahun ke depan.

Kesimpulan Analis

Pengumuman No. 30 menandai transisi formal Tiongkok dari “pengendalian berdasarkan kategori barang” ke model bertarget ganda “barang + entitas”, yang secara nyata meningkatkan presisi dan daya paksa hukum. Bagi industri tanah jarang, pengendalian bertarget yang dikombinasikan dengan sistem perizinan membentuk pukulan ganda: di satu sisi, menaikkan ambang akses dan biaya bagi pengguna Eropa yang sensitif; di sisi lain, memaksa eksportir domestik untuk melakukan segmentasi ulang pangsa pasar luar negeri di bawah batasan kepatuhan.

Dalam jangka pendek, kesenjangan harga antara tanah jarang berat domestik dan luar negeri, ketatnya pasokan magnet Eropa, dan kecepatan persetujuan lisensi ekspor​ akan sangat membentuk harga tanah jarang domestik Tiongkok. Dalam jangka menengah hingga panjang, Tiongkok akan mempertahankan posisi dominannya dalam penetapan harga tanah jarang global, ditopang oleh hambatan teknologi dan keunggulan kapasitas pada segmen pemisahan dan pemurnian. Namun, ruang strategis untuk “menggunakan pengendalian guna memperoleh daya ungkit” akan secara bertahap menyempit seiring kapasitas alternatif Barat dan teknologi baru yang disruptif mulai beroperasi.