Modul yang lebih murah kini tidak lagi cukup untuk mengimbangi risiko jaringan listrik, pembiayaan, teknis, dan lokasi, sehingga lelang PLTS atap Jerman bulan Juni tidak terpenuhi kuotanya dan harga penetapan mendekati batas atas.

Pasar PLTS atap skala besar Jerman memberikan peringatan: harga modul terus turun, tetapi proyek menjadi semakin sulit dikembangkan. Lelang Juni 2026 menunjukkan bahwa kendala utama pasar telah bergeser dari biaya peralatan ke ketersediaan proyek yang siap didanai dan terhubung ke jaringan.

Badan Jaringan Federal Jerman, Bundesnetzagentur, menawarkan 296,269 MW dalam lelang bulan Juni untuk instalasi surya segmen kedua, yang mencakup sistem PLTS pada bangunan dan penghalang suara. Lelang ini menarik 125 penawaran dengan total 238,272 MW, setara dengan hanya 80,4% dari volume yang tersedia, dan menandai putaran kedua berturut-turut yang kurang dari kuota.

Tujuh belas penawaran dikecualikan. Badan tersebut akhirnya menetapkan 108 penawaran dengan total kapasitas 208,572 MW, hanya mengisi 70,4% dari volume tender.

Penawaran yang berhasil berkisar antara 8,40 hingga 10,00 sen euro/kWh. Rata-rata tertimbang volume mencapai 9,72 sen euro/kWh, setara dengan EUR 97,2/MWh dan 97,2% dari batas atas 10,00 sen euro/kWh.

Hasilnya menunjukkan bahwa lelang atap pulih dari bulan Februari, tetapi persaingan harga yang efektif belum kembali.

Pemulihan bulan Juni gagal mengembalikan persaingan

Dibandingkan dengan Februari 2026, lelang Juni menunjukkan peningkatan yang jelas. Kapasitas yang diajukan meningkat 34,5%, dari 177,137 MW menjadi 238,272 MW, sementara kapasitas yang ditetapkan naik dari 155,080 MW menjadi 208,572 MW. Jumlah proyek yang berhasil bertambah dari 85 menjadi 108.

Perbandingan jangka panjang kurang menggembirakan. Pada Juni 2025, total penawaran mencapai 273,554 MW dan penetapan mencapai 255,367 MW, dengan harga rata-rata tertimbang volume 9,22 sen euro/kWh.

Artinya, volume penawaran Juni 2026 sekitar 12,9% lebih rendah secara tahunan, sementara kapasitas yang ditetapkan turun 18,3%. Pada saat yang sama, harga rata-rata penetapan meningkat sekitar 5,4%.

Sumber: Badan Jaringan Federal Jerman, Bundesnetzagentur

Titik balik paling jelas terjadi antara Oktober 2025 dan Februari 2026. Pada bulan Oktober, pasar mengajukan penawaran sebesar 309,627 MW terhadap volume lelang 282,721 MW, menghasilkan rasio cakupan 109,5%. Baik putaran Februari maupun Juni 2026 kemudian mengalami kekurangan peminat.

Oleh karena itu, perbaikan pada bulan Juni sebaiknya dilihat sebagai pemulihan dari hasil Februari yang luar biasa lemah, bukan sebagai kembalinya kondisi kompetitif seperti yang terlihat pada tahun 2025.

Di bawah mekanisme pay-as-bid Jerman, setiap proyek yang berhasil menerima harga yang ditawarkannya. Ketika volume penawaran yang memenuhi syarat secara substansial berada di bawah volume lelang, pengembang menghadapi tekanan kompetitif yang lebih rendah untuk menurunkan harga mereka.

Penawaran terendah yang berhasil naik dari 7,88 sen euro/kWh pada Februari menjadi 8,40 sen euro/kWh pada Juni, sementara penawaran tertinggi yang berhasil kembali mencapai batas atas 10,00 sen euro/kWh. Ini menunjukkan bahwa pasar masih kekurangan jalur proyek berbiaya rendah yang memadai.

Pengecualian penawaran semakin memperlebar kesenjangan pasokan. 17 penawaran yang dikecualikan mewakili 13,6% dari seluruh pengajuan, sementara total kapasitasnya sebesar 29,700 MW setara dengan sekitar 12,5% dari total volume yang diajukan.

Proyek kecil mendominasi pasar yang terkonsentrasi secara geografis

108 proyek yang berhasil memiliki total kapasitas 208,572 MW, menghasilkan ukuran proyek rata-rata sekitar 1,93 MW. Ukuran proyek median adalah sekitar 1,42 MW, sementara proyek individu berkisar antara 1,001 MW hingga 9,5 MW.

Lima puluh sembilan proyek, atau 54,6% dari total, memiliki kapasitas tidak lebih dari 1,5 MW. Hanya 15 proyek, atau 13,9%, yang mencapai 3 MW atau lebih.

Meskipun lelang segmen kedua ditujukan untuk instalasi atap besar, basis proyeknya sebagian besar terdiri dari atap komersial dan industri berukuran menengah yang tersebar, bukan sejumlah kecil pengembangan yang sangat besar.

Konsentrasi korporasi juga terbatas. Sepuluh penawar sukses terbesar mengamankan sekitar 53,9 MW, hanya mewakili 25,8% dari kapasitas yang diberikan. Perusahaan industri, platform properti logistik, bisnis pertanian, pengembang atap spesialis, dan perusahaan energi kota semuanya berpartisipasi di pasar.

Sumber: Badan Jaringan Federal Jerman, Bundesnetzagentur

Distribusi geografisnya jauh lebih terkonsentrasi. Lima negara bagian federal terkemuka menyumbang sekitar 71,7% dari kapasitas yang diberikan, sementara Nordrhein-Westfalen dan Niedersachsen bersama-sama mewakili lebih dari 40%.

Konsentrasi ini mencerminkan pentingnya gudang, pabrik manufaktur, fasilitas pertanian, dan bangunan logistik sebagai landasan pengembangan proyek tenaga surya atap berskala besar.

Modul murah tidak dapat mengimbangi biaya spesifik lokasi

Kemampuan untuk memperluas pasar tenaga surya atap Jerman semakin bergantung pada akses ke properti industri dan logistik yang sesuai, kondisi struktur atap, profil permintaan listrik, pengaturan sewa, dan kapasitas jaringan yang tersedia.

Setelah proyek memasuki tahap pengembangan, proyek tersebut juga harus menyerap biaya penguatan atap, perlindungan kebakaran, peralatan pengangkat, peningkatan kelistrikan, penyambungan jaringan, pembiayaan, serta operasi dan pemeliharaan.

Oleh karena itu, harga modul yang rendah menegaskan bahwa biaya peralatan terus menurun, tetapi tidak menghilangkan biaya non-modul dan premi risiko yang melekat pada proyek atap.

Kenaikan harga rata-rata pemberian menjadi 9,72 sen euro per kWh menunjukkan bahwa hambatan utama di pasar atap skala besar Jerman telah bergeser dari peralatan mahal ke pelaksanaan proyek yang sulit.

Tenaga surya darat dan atap semakin menjauh

Pasar tenaga surya darat dan atap skala besar Jerman menunjukkan kondisi persaingan yang sangat berbeda.

Pada lelang segmen pertama Maret 2026, Bundesnetzagentur menawarkan sekitar 2,295 GW dan menerima 4,622 GW penawaran, menghasilkan rasio cakupan lebih dari dua kali lipat. Harga rata-rata pemberian yang tertimbang volume hanya 4,94 sen euro per kWh.

Sebagai perbandingan, penawaran dalam lelang atap Juni hanya mencakup 80,4% dari kapasitas yang tersedia, sementara harga rata-rata pemberian mencapai 9,72 sen euro per kWh, hampir dua kali lipat dari tingkat tenaga surya darat.

Kedua kategori proyek tidak dapat dibandingkan berdasarkan basis biaya yang sepenuhnya setara. Meskipun demikian, kesenjangan harga jelas menunjukkan keunggulan yang dinikmati oleh proyek skala utilitas berbasis lahan dalam hal standardisasi, skala, pembiayaan, dan manajemen konstruksi.

Sebaliknya, proyek atap tetap terfragmentasi dan sangat spesifik lokasi, menciptakan premi pengembangan yang substansial.

Pasar tenaga surya Jerman secara keseluruhan tidak mengalami stagnasi. Data awal registrasi menunjukkan penambahan PLTS bersih sekitar 7,4 GW pada paruh pertama 2026, termasuk 493,8 MW kapasitas terpasang di gedung yang diresmikan pada bulan Juni.

Namun, proyek di atas 1 MW yang wajib mengikuti lelang segmen kedua kini telah mengalami dua putaran berturut-turut dengan minat yang kurang dari kuota. Hal ini menunjukkan kesenjangan yang semakin melebar di pasar atap: tenaga surya residensial, sistem konsumsi sendiri, dan instalasi tenaga surya plug-in beroperasi dengan model bisnis dan kendala yang sangat berbeda dari proyek atap komersial dan industri besar.

Lelang segmen pertama Jerman pada 1 Juli telah ditutup. Putaran ini menawarkan 2,134567 GW dengan batas harga 5,90 sen euro per kWh, tetapi Bundesnetzagentur belum mempublikasikan hasilnya.

Oleh karena itu, masih belum jelas apakah proyek ground-mounted akan terus menarik minat berlebih yang kuat dan harga agresif pada paruh kedua tahun ini. Hasil Maret sebaiknya dianggap sebagai referensi historis, bukan indikator pasti untuk sisa tahun 2026.

Apa artinya bagi pemasok peralatan

Lelang Juni mengirimkan tiga sinyal penting.

Pertama, peningkatan volume penawaran sejak Februari menegaskan bahwa saluran proyek atap besar Jerman belum lenyap. Namun, penawaran masih gagal menutupi volume lelang, sehingga pemulihan ini lebih mendekati pantulan dari basis rendah daripada pembalikan pasar yang sesungguhnya.

Kedua, kenaikan harga rata-rata penghargaan menjadi 9,72 sen euro per kWh menunjukkan bahwa harga modul yang lebih rendah belum sepenuhnya menurunkan biaya listrik di tingkat proyek. Pembiayaan, akses jaringan, tenaga kerja, modifikasi teknik, dan ketidakpastian regulasi kini menjadi variabel biaya yang lebih penting.

Ketiga, struktur proyek dan pengembang yang terfragmentasi berarti keberhasilan di Jerman semakin bergantung pada kemampuan pengembangan lokal, teknik, konstruksi, pembiayaan, dan pengelolaan energi.

Bagi produsen modul yang berbasis di Tiongkok, nilai marjinal dari bersaing hanya pada harga semakin menurun. Kepadatan daya yang tinggi, kompatibilitas atap, keandalan, ketersediaan inventaris di Eropa, kepastian pengiriman, serta integrasi dengan penyimpanan energi dan sistem manajemen energi kemungkinan akan lebih berpengaruh pada pemilihan peralatan.

Prospek

Bundesnetzagentur berencana menggelar lelang berikutnya untuk proyek tenaga surya atap dan penghalang suara pada 1 Oktober 2026, dengan perkiraan volume sekitar 296,3 MW.

Pasar harus mencermati empat indikator: apakah kapasitas yang diajukan kembali melampaui volume lelang, apakah tingkat pengecualian penawaran menurun, apakah harga rata-rata pemenang lelang menjauh dari batas atas, dan apakah langkah-langkah Solarpaket I, termasuk usulan pengurangan ukuran penawaran minimum dari 1.001 kW menjadi 751 kW, memperoleh persetujuan yang diperlukan untuk implementasi.

Jika volume penawaran tetap di bawah kapasitas yang tersedia dan harga rata-rata bertahan di kisaran 9,7-10,0 sen euro/kWh, kelemahan di pasar atap skala besar Jerman mungkin telah bergeser dari gangguan pembiayaan sementara menjadi hambatan pengembangan struktural.

Sebaliknya, jika aturan tender dilonggarkan, visibilitas jaringan meningkat, dan lebih banyak atap komersial dan industri skala menengah memasuki jalur proyek, persaingan efektif dapat berangsur pulih.

Hasil bulan Juni tidak berarti bahwa PLTS fotovoltaik telah kehilangan daya tarik ekonominya. Sebaliknya, nilai bergerak di sepanjang rantai proyek. Di era modul murah, aset langka bukan lagi panel yang lebih murah, melainkan proyek dengan atap yang sesuai, akses jaringan yang terkonfirmasi, arus kas stabil, dan struktur kontrak yang dapat dibiayai.

Ditulis oleh:

Ryan Tey Tze Yang | Analis PV SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com