Sebagai segmen dengan kepastian permintaan terkuat dan tingkat pertumbuhan marjinal tertinggi di sektor baterai litium, industri penyimpanan energi tengah mengalami gelombang penerapan global. Di Tiongkok, proyek ESS mandiri dan proyek penyimpanan energi yang dipadukan dengan tenaga angin dan surya terus meningkat skalanya, sementara permintaan ESS residensial di luar Tiongkok terus berkembang. Pada saat yang sama, skenario aplikasi baru—seperti alokasi penyimpanan energi wajib untuk pusat komputasi AI—mulai diterapkan. Akibatnya, permintaan sel baterai penyimpanan energi global terus meningkat, mendukung permintaan industri elektrolit dan mendorong pertumbuhan substansial permintaan bahan baku hulu seperti LiPF6 dan aditif, sehingga secara berkelanjutan membentuk keseimbangan pasokan-permintaan rantai industri.
Pada paruh pertama 2026, pengiriman sel baterai penyimpanan energi global mencapai 486 GWh, melonjak 93% YoY dan hampir dua kali lipat. Siklus naik penyimpanan energi ini didorong oleh penyempurnaan mekanisme kebijakan yang berkelanjutan baik di dalam maupun di luar Tiongkok, pematangan bertahap model profitabilitas berbasis pasar, serta penerapan dan perluasan skenario aplikasi yang sedang berkembang. Faktor-faktor ini telah memperluas cakrawala pertumbuhan industri penyimpanan energi dalam segala aspek, memberikan kepastian yang kuat bagi tren pertumbuhan sektor ini. Di pasar Tiongkok, meskipun kebijakan subsidi telah dikurangi di beberapa wilayah, perluasan pasar layanan tambahan yang berkelanjutan dan reformasi pendalaman pasar listrik spot telah memperlebar saluran pendapatan proyek penyimpanan energi secara signifikan dan meningkatkan batas keuntungan mereka. Momentum pertumbuhan di pasar di luar Tiongkok tetap kuat, menjadikannya pilar utama pertumbuhan inkremental bagi ledakan penyimpanan energi global. Didorong terutama oleh kebijakan, pertumbuhan di pasar-pasar ini berkembang di berbagai bidang: instalasi ESS residensial di Eropa dan Australia mempertahankan pertumbuhan yang stabil, sementara permintaan di Afrika secara bertahap meningkat, didukung oleh peningkatan jaringan listrik. Selain itu, penerapan resmi aturan baru alokasi penyimpanan energi wajib untuk pusat data AI menandai perluasan terobosan skenario aplikasi penyimpanan energi tipe baru. Bergema dengan berbagai faktor positif ini, perusahaan sel baterai mempertahankan tingkat operasi yang tinggi, dengan produsen utama memiliki buku pesanan yang penuh.
Ekspansi cepat sektor penyimpanan energi telah secara langsung mendorong peningkatan permintaan bahan baku baterai litium yang cepat, menjadi salah satu kekuatan inti yang mendorong pertumbuhan elektrolit. Pada paruh pertama 2026, total produksi elektrolit Tiongkok mencapai 1,416 juta ton, naik 56% YoY, dengan industri mengalami produksi dan penjualan yang kuat serta pemulihan yang stabil dalam tingkat pemanfaatan kapasitas. Dari perspektif struktur permintaan, pertumbuhan permintaan elektrolit dari segmen penyimpanan energi memimpin dengan selisih yang lebar. Elektrolit untuk penyimpanan energi menyumbang sekitar sepertiga dari total permintaan, dengan permintaan melonjak 104% YoY—jauh melampaui tingkat pertumbuhan elektrolit baterai daya—dan secara resmi menjadi kontributor marjinal terbesar bagi pertumbuhan industri elektrolit.
Dari pola pasokan-permintaan secara keseluruhan, kapasitas saat ini untuk produk elektrolit jadi relatif melimpah. Namun, diferensiasi struktural di sisi bahan baku sangat signifikan; aditif inti VC, didorong oleh formulasi ESS dengan kandungan aditif tinggi, mengalami pola pasokan-permintaan yang terus mengetat. Karena baterai ESS memerlukan umur siklus yang tinggi, mereka mendorong rasio penambahan VC yang lebih tinggi. Data industri menunjukkan bahwa rasio penambahan VC dalam elektrolit baterai ESS umumnya di atas 3%, sementara untuk baterai daya biasa hanya 1%-3%; dengan kapasitas terpasang yang sama, baterai ESS membutuhkan lebih banyak VC. Dengan latar belakang pertumbuhan permintaan penyimpanan energi global yang terus cepat, permintaan VC terus meluas. Di sisi pasokan, pelepasan kapasitas VC menghadapi kendala yang sangat kaku. Pada periode sebelumnya, harga industri yang lesu dan profitabilitas perusahaan yang lemah menyebabkan keinginan ekspansi kapasitas yang konservatif dan penambahan kapasitas baru yang terbatas di seluruh industri. Sementara itu, produksi VC melibatkan reaksi klorinasi berisiko tinggi, menempatkannya dalam kategori bahan kimia berbahaya dengan hambatan tinggi; penilaian dampak lingkungan proyek dan persetujuan keamanan sangat ketat. Periode konstruksi untuk proyek baru memakan waktu sekitar satu setengah tahun, yang setelah selesai, masih memerlukan 3-6 bulan uji coba proses dan peningkatan kapasitas, sehingga sulit untuk dengan cepat melepaskan kapasitas inkremental dalam jangka pendek. Di bawah efek gabungan dari permintaan yang tumbuh cepat dan pasokan yang tidak elastis, pasar VC tetap ketat dalam pasokan dan permintaan, dengan dukungan kuat untuk harga tinggi, dan masih akan ada ruang kenaikan lebih lanjut ke depan.
Secara keseluruhan, sektor ESS secara fundamental membentuk kembali struktur pasokan-permintaan elektrolit dan bahan baku hulu. Dalam jangka pendek, jadwal produksi tinggi sel baterai ESS terus berlanjut, pelepasan kapasitas baru VC tertinggal dari pertumbuhan permintaan, pola keseimbangan ketat industri sulit untuk cepat teratasi, dan ketahanan harga bahan baku kuat. Dalam jangka menengah dan panjang, transisi energi global terus maju, skala instalasi ESS akan terus meluas, pertumbuhan permintaan untuk elektrolit dan aditif memiliki kepastian jangka panjang, dan profitabilitas industri yang terus meningkat secara bertahap akan mendorong ekspansi kapasitas selanjutnya yang teratur, dengan industri secara bertahap bergerak dari kekurangan struktural jangka pendek menuju keseimbangan dinamis pasokan-permintaan.
Catatan: Jika Anda memiliki tambahan atau koreksi terkait detail yang disebutkan dalam artikel ini, jangan ragu untuk menghubungi kami. Informasi kontak sebagai berikut:
Tel: 021-20707858 Hu Xuejie, Terima kasih!
Tim Riset Energi Baru SMM
Wang Cong 021-51666838
Ma Rui 021-51595780
Feng Disheng 021-51666714
Lyu Yanlin 021-20707875
Zhang Haohan 021-51666752
Wang Zihan 021-51666914
Wang Jie 021-51595902
Xu Yang 021-51666760
Xu Mengqi 021-20707868
Hu Xuejie 021-20707858
