Pasar di luar China mengalami perdagangan lesu minggu ini, sementara Lynas meningkatkan produksi tanah jarangnya dari April hingga Juni [SMM Rare Earth Weekly Review Outside China].

Pembaruan Pasar di Luar Tiongkok

Harga:

Oksida Tanah Jarang: Serium oksida FOB dihargai $2.094-2.178/ton, serium oksida CIF (Rotterdam) dihargai $2.827-2.837/ton, lantanum oksida FOB dihargai $1.023-1.083/ton, praseodimium oksida FOB dihargai $128-131/kg, neodimium oksida FOB dihargai $163-195/kg, neodimium oksida CIF (Rotterdam) dihargai $250-270/kg, disprosium oksida FOB dihargai $279-331/kg, untuk saat ini tetap stabil, terbium oksida FOB dihargai $1.223-1.311/kg, untuk saat ini tetap stabil.

Logam Tanah Jarang: Logam praseodimium FOB dihargai $164-172/kg, logam neodimium FOB dihargai $155-175/kg, logam itrium FOB dihargai $33-38/kg, harga logam lantanum FOB adalah $3-3,1/kg, secara keseluruhan stabil, logam terbium FOB dihargai $1.531-1.615/kg, untuk saat ini tetap stabil.

Perdagangan: Minggu ini, harga di luar Tiongkok untuk sementara tetap stabil. Di satu sisi, stabilitas harga domestik menyebabkan stabilitas harga ekspor; di sisi lain, pasar di luar Tiongkok secara bertahap memasuki periode libur musim panas, volume pengadaan menyusut secara signifikan, dan dikombinasikan dengan kebijakan persetujuan ekspor, volume perdagangan secara keseluruhan terbatas.
 

Tinjauan Geopolitik dan Rantai Pasokan

Komite Khusus Parlemen Malaysia untuk Perdagangan Internasional dan Hubungan Internasional mengeluarkan pernyataan pada tanggal 17 Juli, meninjau dampak terhadap kebijakan luar negeri dan industri mineral strategis Malaysia dari perjanjian pasokan tanah jarang senilai $96 juta yang ditandatangani pada Maret tahun ini antara Lynas Australia dan Departemen Pertahanan AS. Komite mengadakan dengar pendapat pada 16 Juli, mendengarkan laporan dari departemen pemerintah, LSM, dan manajemen senior Lynas, merekomendasikan agar pemerintah merumuskan kebijakan investasi asing yang lebih jelas untuk menjaga kepentingan nasional dan kedaulatan, dan mendesak agar posisi resmi dikeluarkan dalam waktu dua minggu. Lynas belum menanggapi permintaan komentar. Sejak April tahun ini, 57 LSM di Malaysia bersama-sama menandatangani petisi menentang perjanjian tersebut, khawatir akan menghubungkan langsung operasi pemrosesan tanah jarang lokal dengan rantai pasokan militer asing. Lebih dari 20 LSM juga mengadakan unjuk rasa damai di dekat Gedung Parlemen pada 6 Juli, mendesak Perdana Menteri Anwar untuk turun tangan. Malaysia adalah produsen pemisahan tanah jarang komersial terbesar di luar Tiongkok. Di pasar tanah jarang global, di luar produksi Tiongkok yang lebih dari 90%, sisanya terutama dipasok oleh Lynas.

Kemajuan Proyek dan Operasi Modal

Namibia Critical Metals (NCM) mengumumkan bahwa komite manajemen gabungan proyek tanah jarang berat Lofdal telah menyetujui studi kelayakan definitif tahap berikutnya, dengan pendanaan tambahan hingga C$11 juta, dan memberikan kontrak metalurgi pertama kepada SGS Canada, menandai masuknya proyek ke implementasi penuh, yang akan memverifikasi seluruh proses dari bijih hingga pemisahan tanah jarang ringan dan berat, menyediakan dukungan data untuk desain pabrik dan pembiayaan. Sinomine Resource Group mengumumkan bahwa anak perusahaan pengendali dan anak perusahaan sepenuhnya berencana untuk mengalihkan 100% ekuitas Africa Lion Mining kepada Sino Great Chemical dan individu HUANG YAOCHI seharga $19,5 juta, dengan aset inti perusahaan target berupa hak penambangan untuk bijih tanah jarang dan fosfat di Zambia, yang disetujui pada Desember 2024. USA Rare Earth (USAR) mengumumkan bahwa CEO saat ini Barbara Humpton akan pensiun pada 1 Oktober, dan Thras Moraitis, CEO saat ini dari produsen tanah jarang Brasil Serra Verde Group, akan menggantikannya; USAR memperkirakan akan menyelesaikan akuisisi Serra Verde Group senilai $2,8 miliar pada akhir Agustus, dengan Moraitis menjabat sebagai presiden selama masa transisi.

Pembaruan Teknologi dan Kapasitas

Ucore Rare Metals mengumumkan telah menghasilkan sampel oksida disprosium kemurnian 99,9% yang memenuhi syarat untuk klien potensial di Jepang, Korea Selatan, dan AS, sebuah tonggak sejarah bagi teknologi pemisahan tanah jarang berat Barat, namun belum mencapai terobosan komersial. JS Link mengungkapkan bahwa hasil produksi produk magnet mutu memenuhi syarat sekitar 95%, dan perusahaan mengirimkan sampel kepada klien seiring dengan perluasan skala komersial, sambil mengakui secara publik bahwa proses difusi batas butir koersivitas ultra-tingginya belum mencapai kinerja target. Saat ini perusahaan sedang memajukan perluasan kapasitas di Kuantan, Malaysia, memposisikan diri sebagai rantai pasok magnet tanah jarang non-Tiongkok. Perusahaan daur ulang tanah jarang Kanada Cyclic Materials telah bermitra dengan perusahaan daur ulang elektronik AS, ERI. ERI akan memanfaatkan jaringan pengumpulannya di seluruh negeri dan delapan pusat daur ulang untuk memasok Cyclic dengan produk akhir masa pakai yang mengandung magnet tanah jarang. Pabrik Cyclic di Arizona dapat memproses 25.000 metrik ton komponen akhir masa pakai per tahun, dan oksida tanah jarang kemurnian tinggi yang dipulihkan akan digunakan dalam produksi magnet baru untuk aplikasi seperti otomotif dan pertahanan nasional. Kedua pihak juga berencana mengajukan tawaran bersama untuk proyek daur ulang pemerintah dan komersial. Cyclic sebelumnya menandatangani perjanjian 10 tahun dengan produsen magnet Jerman, VAC, untuk mendaur ulang skrap NdFeB dari fasilitasnya di South Carolina.

Data Eksplorasi dan Produksi Sumber Daya

Dateline Resources mencapai kemajuan dalam putaran pertama pengambilan sampel serpihan batuan di proyek logam tanah jarang berat Music Valley di California. Seluruh 33 sampel permukaan menunjukkan kadar logam tanah jarang anomali, dengan satu sampel dari area target selatan memiliki kandungan total oksida logam tanah jarang (TREO) sebesar 7,13%, dan dua sampel lain yang berjarak 650–800 meter masing-masing memiliki TREO 2,32% dan 1,07%, memvalidasi model eksplorasi dan mengidentifikasi beberapa zona target. Lynas melaporkan produksi periode April–Juni: total produksi oksida logam tanah jarang (TREO) naik 8% YoY (kontribusi bersama dari tambang Mt Weld, pabrik pengolahan Kalgoorlie di Australia Barat, dan kilang Kuantan di Malaysia), namun karena masalah pada pabrik daur ulang air Mt Weld dan kualitas konsentrat, produksi logam tanah jarang ringan Pr-Nd turun 11% YoY; produksi logam tanah jarang berat disprosium dan terbium meningkat menjadi 19 mt, menandai produksi perdana; samarium oksida diproduksi pada Maret dan sedang menjalani uji kualifikasi dengan klien, dengan pesanan pertama diharapkan pada Juli–September. Pada periode yang sama, harga jual rata-rata oksida logam tanah jarang naik 63% YoY menjadi A$98,2/kg, dan pendapatan penjualan meningkat 70%, terutama karena harga Pr-Nd yang lebih tinggi, peningkatan volume penjualan logam tanah jarang berat, dan premi produk. Lynas menaikkan perkiraan biaya untuk operasi logam tanah jarang berat di Malaysia dari A$180 juta menjadi A$294 juta, terutama karena persyaratan kemurnian klien yang lebih tinggi dan kenaikan biaya pengadaan peralatan di luar Tiongkok, serta memperkirakan akan memproduksi gadolinium pada Juli–September 2027, itrium pada Januari–Maret 2028, dan akhirnya lutesium.

Pengamatan Sisi Permintaan

Riset Sprout Asset Management menunjukkan bahwa kecerdasan buatan (AI) telah menjadi pendorong permintaan logam tanah jarang terbesar ketiga, setelah pertahanan nasional dan elektrifikasi. Pada tahun 2025, lima operator pusat data hiperskala teratas dunia mengalokasikan investasi senilai $400 miliar. Penggunaan magnet permanen logam tanah jarang dalam sistem pendingin pusat data (menyumbang 20% biaya daya fasilitas), perangkat penyimpanan, dan semikonduktor terus meningkat. Menurut proyeksi IEA, pada tahun 2030, pusat data AI akan mengkonsumsi 3% dari konsumsi magnet logam tanah jarang.