Perdagangan baja lembaran di Asia Tenggara semakin dipengaruhi oleh faktor kebijakan. Di luar harga dan biaya pengapalan, bea anti-dumping, tindakan anti-penghindaran, dan persyaratan sertifikasi juga membentuk kembali kondisi akses pasar. Malaysia dengan jelas mencontohkan perubahan ini: di satu sisi, memperkuat perlindungan bagi produsen domestik cold-rolled coil dan baja lapis; di sisi lain, masih bergantung pada impor hot-rolled coil, baja kelas khusus, dan spesifikasi tertentu yang belum dapat dipasok secara memadai oleh pabrik lokal. Akibatnya, pasar impor Malaysia menjadi lebih selektif, dengan keputusan pembelian semakin bergantung pada cakupan aplikasi produk, asal barang, perlakuan tarif yang berlaku bagi eksportir, dan permintaan pengguna hilir.
Posisi Malaysia dalam Lanskap Perlindungan Perdagangan Baja Asia Tenggara
Sumber: SMM
Di Asia Tenggara, negara-negara menerapkan berbagai bentuk perlindungan perdagangan baja berdasarkan struktur industri, kapasitas domestik, dan tingkat ketergantungan impor. Seiring dengan bertambahnya kapasitas baja lembarannya, Vietnam menerapkan langkah-langkah penyelesaian perdagangan yang lebih kuat; Indonesia terus melindungi produsen domestik yang strategis melalui kombinasi tarif dan kebijakan industri yang didukung negara. Sementara itu, Thailand fokus pada penindakan perilaku yang menghindari langkah-langkah perdagangan dengan menambahkan elemen paduan atau mereklasifikasi baja.
Posisi Malaysia lebih seimbang. Tidak seperti pasar dengan basis produksi hulu yang lebih besar, Malaysia masih bergantung pada impor untuk produk baja lembaran tertentu, kelas baja khusus, dan spesifikasi teknis. Oleh karena itu, pendekatan kebijakannya lebih selektif: melindungi produk yang kemampuan pasokan domestiknya sudah ada, sambil tetap mengizinkan impor yang diperlukan bagi manufaktur hilir untuk memasuki pasar.
Oleh karena itu, Malaysia menjadi studi kasus penting untuk mengevaluasi apakah perlindungan perdagangan dapat memperkuat kapasitas produksi baja domestik tanpa secara signifikan meningkatkan biaya bagi pabrik pipa, pusat layanan baja, perusahaan pengolahan dan fabrikasi, serta industri pengguna baja lainnya.
Posisi Impor dan Keseimbangan Pasokan-Permintaan Malaysia
Sumber: SMM
Struktur impor Malaysia mencerminkan cakupan industri baja domestik yang tidak merata. Meskipun negara ini memiliki kapasitas baja yang cukup besar, produksi dalam negeri masih terkonsentrasi pada produk panjang tertentu dan baja mutu komersial biasa, sementara bahan impor terus memainkan peran penting dalam baja lembaran dan bahan baku produk setengah jadi.
Dari 2020 hingga 2025, koil canai panas secara konsisten tetap menjadi kategori impor baja terbesar yang teridentifikasi untuk Malaysia, mencakup sekitar 30% dari total impor produk baja. Baja berlapis, koil canai dingin, dan batang kawat juga memegang pangsa yang signifikan, sementara impor rebar tetap konsisten di bawah 1% selama periode enam tahun tersebut. Ini menunjukkan bahwa Malaysia memiliki kemampuan pasokan domestik yang relatif lebih kuat dalam rebar konstruksi, tetapi tetap lebih bergantung pada pasokan luar negeri untuk produk lembaran dan beberapa bahan baku hulu.
Pada tahun 2025, komposisi produk impor Malaysia juga mengalami perubahan yang mencolok. Pangsa koil canai panas turun dari sekitar 31% pada tahun 2024 menjadi sekitar 24%, sedangkan pangsa impor billet baja melonjak hingga lebih dari 12% dari total impor produk baja. Hal ini menunjukkan bahwa ketergantungan impor Malaysia tidak terbatas pada produk lembaran jadi; ketika pasokan lokal, harga, atau kondisi produksi dan operasional berubah, ketergantungannya pada bahan setengah jadi juga dapat meningkat.
Kesenjangan struktural ini menjelaskan mengapa langkah-langkah perlindungan perdagangan Malaysia sebagian besar tetap bersifat selektif daripada memberlakukan pembatasan menyeluruh. Langkah-langkah yang menargetkan produk dan asal tertentu dapat membantu mendukung produsen dalam negeri, tetapi pembatasan impor yang lebih luas dapat meningkatkan biaya bagi perusahaan manufaktur hilir yang masih mengandalkan bahan baku impor.
Langkah Anti-Dumping Baja Malaysia yang Ada dan Status Peninjauan
Langkah-Langkah Terpilih yang Berlaku per Juli 2026
Sumber: World Trade Organization
Cakupan langkah anti-dumping Malaysia tidak merata, karena industri baja domestiknya memiliki tingkat perkembangan yang bervariasi di berbagai segmen rantai nilai. Negara ini memiliki industri produk lembaran hilir yang relatif mapan, termasuk pengerolan dingin, galvanisasi, pelapisan warna, tinplate, dan pemrosesan baja tahan karat. Produsen-produsen ini mengandalkan bahan baku hulu yang diimpor atau bersumber lokal, seraya juga bersaing langsung dengan produk lembaran jadi dan setengah jadi impor.
Ini juga menjelaskan mengapa tindakan pengamanan perdagangan Malaysia yang ada saat ini terutama terkonsentrasi pada baja canai dingin dan produk lapis bernilai tambah lebih tinggi. Impor baja canai dingin, lembaran galvanis, coil lapis warna, pelat timah, dan baja tahan karat canai dingin bersaing langsung dengan lini canai dan pelapisan yang telah ada di Malaysia. Ketika produk-produk ini memasuki pasar dengan harga rendah, tidak hanya produsen baja hulu yang terdampak, tetapi juga perusahaan pengolahan domestik yang telah berinvestasi pada kapasitas pengolahan bernilai tambah tinggi.
Sumber: SMM
Sebaliknya, Malaysia saat ini belum memberlakukan bea masuk antidumping final atas baja canai panas. Pada satu masa, Megasteel merupakan satu-satunya produsen baja canai panas domestik di Malaysia, dan pabriknya di Banting memainkan peran kunci dalam rantai pasok produk datar lokal. Malaysia sebelumnya juga memberlakukan bea masuk antidumping atas baja canai panas dari Tiongkok dan Indonesia. Namun, setelah beberapa tahun berturut-turut mengalami kerugian, Megasteel menghentikan operasi pada 2016, dan tindakan antidumping sebelumnya atas baja canai panas berakhir pada 2019. Mengingat tidak adanya produsen baja canai panas domestik yang dapat beroperasi secara berkelanjutan dan memenuhi permintaan pasar pada waktu itu, mempertahankan langkah-langkah perlindungan yang luas terhadap baja canai panas dapat mendorong kenaikan biaya bahan baku bagi pabrik canai dingin, pabrik pipa, dan pusat layanan baja tanpa menyediakan pasokan lokal dalam skala yang setara.
Kesenjangan pasokan historis ini menjadikan baja canai panas impor sebagai bahan baku yang tak tergantikan bagi industri baja hilir Malaysia. Pabrik canai dingin dan produsen baja lapis membutuhkan coil dengan harga kompetitif, sementara pabrik pipa dan pusat layanan baja mengandalkan baja canai panas impor untuk memenuhi standar dan spesifikasi khusus. Dalam struktur pasar semacam itu, penerapan hambatan perdagangan yang tinggi atas baja canai panas dapat melindungi aset hulu yang menganggur atau kekurangan pasokan, tetapi merugikan basis konsumen hilir yang jauh lebih besar.
Dengan masuknya Eastern Steel ke dalam produksi baja canai panas domestik, situasi mulai berubah. Malaysia kini telah membangun kembali basis produksi produk datar hulu, mengurangi ketergantungan sebelumnya yang hanya pada Megasteel dan pasokan impor. Namun, lingkungan kebijakan saat ini belum bergeser ke arah perlindungan luas untuk baja canai panas, antara lain karena waktu pengoperasian kapasitas baru tersebut masih relatif singkat, dan pasar masih perlu menilai jangkauan produk, tingkat utilisasi kapasitas, serta kemampuannya untuk secara konsisten memenuhi permintaan hilir. Otoritas Pengembangan Investasi Malaysia sebelumnya juga menyatakan bahwa masuknya produsen produk datar domestik baru dapat berdampak signifikan pada industri baja Malaysia.
Billet baja, wire rod, dan rebar juga saat ini menghadapi proteksi perdagangan yang relatif terbatas, tetapi karena alasan yang berbeda. Malaysia memiliki beberapa produsen produk panjang domestik, tetapi pasar telah lama bergulat dengan kelebihan kapasitas, tingkat utilisasi kapasitas yang rendah, dan kondisi operasi perusahaan yang bervariasi. Di segmen produk ini, persaingan impor hanyalah sebagian dari masalah; kelebihan kapasitas domestik, biaya produksi, dan permintaan yang lemah juga memengaruhi kinerja pabrik baja. Oleh karena itu, peta jalan pengembangan industri baja Malaysia yang lebih luas menekankan restrukturisasi industri, manajemen kapasitas, dan transisi ke produk bernilai tambah lebih tinggi, alih-alih hanya mengandalkan langkah-langkah trade remedy.
Apakah Pabrik Cold-Rolling Malaysia Membeli Lebih Banyak Hot-Rolled Coil?
Namun, di pasar aktual, umpan balik saat ini menunjukkan bahwa dampak kebijakan terkait dibayangi oleh lemahnya permintaan hilir. Pelaku pasar di Malaysia mengatakan kepada SMM bahwa pengadaan hot-rolled coil masih lambat, terutama karena terbatasnya aktivitas proyek dan pesanan pengguna akhir yang lesu, bukan karena perubahan bea masuk anti-dumping cold-rolled coil.
Oleh karena itu, proteksi perdagangan saja tidak mungkin mendorong peningkatan signifikan dalam volume pengadaan hot-rolled coil. Bahkan jika daya saing cold-rolled coil impor menurun, pabrik cold-rolling domestik tidak mungkin secara substansial meningkatkan produksi hingga permintaan membaik di konstruksi, manufaktur, dan industri pengguna baja lainnya.
Seiring pasar secara bertahap beralih ke pemrosesan lokal, Eastern Steel mungkin masih diuntungkan; pada saat yang sama, hot-rolled coil impor tetap penting untuk menjaga persaingan harga dan memenuhi kebutuhan spesifikasi yang beragam. Namun, dalam jangka pendek, pengadaan diperkirakan akan tetap hati-hati dan didorong oleh permintaan aktual. Dibandingkan dengan kebijakan proteksi perdagangan, perubahan pesanan hilir akan berdampak lebih langsung pada pengadaan.
Alih Perdagangan Regional: Ke Mana Produk Datar yang Dibatasi Akan Mengalir?
Hambatan Perdagangan Regional Asia Tenggara dan Ketergantungan Impor
Sumber: SMM
Pada tahun 2025, Tiongkok tetap menjadi pemasok terbesar di lima pasar baja utama Asia Tenggara, tetapi tingkat ketergantungan pada pasokan Tiongkok sangat bervariasi menurut negara. Baja China menyumbang sekitar 48% dari total impor baja Malaysia, 56% dari total impor Vietnam, 52% dari total impor Indonesia, dan lebih dari 81% dari total impor Filipina. Sumber pasokan Thailand lebih beragam, dengan Jepang juga memegang pangsa yang relatif tinggi selain China.
Konsentrasi tinggi ini berarti bahwa seiring dengan meluasnya hambatan perdagangan regional, dampak terhadap eksportir China adalah yang paling terasa. Namun, pembatasan di satu pasar tidak berarti bahwa pengiriman yang terkena dampak dapat secara otomatis dialihkan ke pasar utama Asia Tenggara lainnya. Vietnam terus memberlakukan bea masuk anti-dumping terhadap baja canai panas asal China; Thailand telah memperluas langkah-langkah protektif yang menargetkan penambahan unsur paduan dan reklasifikasi baja canai panas; sementara Indonesia telah menerapkan berbagai langkah pada produk baja lembaran non-paduan dan paduan. Pembatasan Malaysia lebih terkonsentrasi pada produk baja canai dingin dan baja lapis di hilir.
Filipina tampaknya menjadi pasar alternatif besar yang paling mudah diakses, tetapi sudah sangat bergantung pada pasokan China, sehingga pengiriman tambahan yang dialihkan lebih cenderung memperketat persaingan pasar daripada menghasilkan permintaan baru yang substansial. Struktur impor Thailand yang lebih beragam dan langkah-langkah yang sudah ada pada baja canai panas juga membatasi kemampuannya untuk menyerap lebih banyak pasokan yang tidak dibatasi. Sementara itu, Vietnam dan Indonesia tetap sulit untuk dimasuki, karena industri baja dalam negeri mereka terus berkembang dan telah mengadopsi langkah-langkah perlindungan hulu yang lebih kuat.
Akibatnya, eksportir mungkin perlu menyesuaikan strategi tujuan dan produk secara bersamaan. Pemasok baja canai dingin dan baja lapis yang menghadapi bea masuk lebih tinggi dapat mengalihkan volume terbatas ke Filipina atau pasar ASEAN yang lebih kecil; tetapi mereka mungkin juga beralih ke baja canai panas, baja khusus, atau produk yang saat ini di luar cakupan langkah bea masuk. Beberapa pemasok mungkin juga semakin beralih ke pasar di luar Asia Tenggara.
Prospek SMM: Persaingan Dapat Beralih dari Impor Langsung ke Produksi Terlokalisasi
Sumber: SMM, Southeast Asia Iron and Steel Institute (SEAISI), SteelOrbis, Hoa Sen Group
Dalam jangka pendek, pasar produk baja lembaran Malaysia kemungkinan akan tetap terkendala oleh permintaan yang lemah. Para pelaku pasar mencatat bahwa pengadaan baja canai panas dan canai dingin tetap lesu karena terbatasnya aktivitas proyek dan lemahnya pesanan di hilir. Tarif pada baja canai dingin mungkin mendukung pabrik canai dingin domestik, tetapi hingga konsumsi pengguna akhir membaik, tarif tersebut tidak diharapkan mendorong pertumbuhan signifikan pada permintaan baja canai panas.
Dalam jangka panjang, pergeseran yang lebih penting mungkin adalah lokalisasi produksi baja. Proyek-proyek baja yang didukung Tiongkok berkembang di Malaysia, Indonesia, Thailand, Vietnam, dan Filipina, mencakup produk seperti baja canai panas, baja lapis, baja tahan karat, dan produk panjang. Hal ini menunjukkan bahwa partisipasi perusahaan-perusahaan Tiongkok di pasar baja Asia Tenggara akan semakin meluas dari ekspor langsung ke produksi, pemrosesan, dan distribusi lokal.
Bagi Malaysia, rencana ekspansi yang melibatkan Alliance Steel, Eastern Steel, dan proyek Samalaju dapat memperkuat kapasitas hulu domestik secara signifikan. Jika proyek-proyek ini berjalan lancar, pembeli lokal akan lebih mudah mengakses baja canai panas produksi dalam negeri dan produk baja lainnya di Malaysia. Pada saat yang sama, batas antara baja impor Tiongkok dan baja yang didukung Tiongkok yang diproduksi di Malaysia akan menjadi semakin kabur.
Hal ini dapat mengurangi ketergantungan Malaysia pada impor langsung, tetapi juga dapat memperketat persaingan pasar domestik. Kapasitas baru akan memasuki pasar dengan latar belakang pertumbuhan permintaan yang tidak pasti, sehingga meningkatkan risiko kelebihan pasokan dan meningkatkan tekanan harga pada produsen ASEAN yang sudah ada.
Kesimpulan
Kebijakan produk datar Malaysia menjadi lebih selektif daripada beralih ke pembatasan menyeluruh. Tarif untuk baja canai dingin dan baja lapis dapat mendukung industri pengolahan domestik, sementara pasar baja canai panas tetap relatif terbuka untuk memastikan pabrik canai dingin dan pengguna hilir lainnya dapat mengakses bahan baku yang mereka butuhkan. Namun, dalam jangka pendek, aktivitas proyek yang lemah dan permintaan pengguna akhir yang lesu akan tetap menjadi faktor utama yang membatasi konsumsi baja canai panas dan baja canai dingin.
Dalam jangka panjang, perluasan kapasitas yang didukung Tiongkok di Asia Tenggara dapat membentuk kembali lanskap persaingan lebih mendalam daripada tarif itu sendiri. Hambatan perdagangan mungkin mengurangi impor langsung, tetapi juga mendorong produksi lebih dekat ke pasar pengguna akhir. Seiring dengan semakin terlokalisasi dan didorong oleh kebijakan, industri baja regional, Malaysia perlu mencapai keseimbangan antara menarik investasi domestik, menjaga fleksibilitas impor, dan melindungi daya saing hilir.
![[Kementerian Luar Negeri: Perang Tarif dan Perang Dagang Tidak Menguntungkan Siapa Pun]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/mpffV20251217171715.jpg)
