Perdagangan baja lembaran di Asia Tenggara semakin didorong oleh kebijakan, karena bea anti-dumping, langkah-langkah anti-penghindaran, dan persyaratan sertifikasi membentuk akses pasar bersama dengan harga dan ongkos angkut. Malaysia mencerminkan pergeseran ini dengan jelas: negara ini memperkuat perlindungan bagi produsen CRC dan baja lapis domestik, sementara tetap bergantung pada HRC impor, kelas khusus, dan spesifikasi yang belum dapat dipasok sepenuhnya oleh pabrik lokal. Hasilnya adalah pasar impor yang lebih selektif, di mana keputusan pengadaan semakin ditentukan oleh cakupan produk, asal, perlakuan eksportir, dan persyaratan hilir.
Sumber: SMM
Di seluruh Asia Tenggara, perlindungan baja mengambil bentuk yang berbeda tergantung pada struktur industri, kapasitas produksi domestik, dan ketergantungan pada impor masing-masing negara. Vietnam telah mengadopsi tindakan perdagangan yang lebih kuat seiring dengan meningkatnya kapasitas baja lembaran lokalnya, sementara Indonesia terus melindungi produsen domestik strategis melalui kombinasi tarif dan kebijakan industri yang didukung negara. Sementara itu, Thailand sangat fokus pada penutupan rute penghindaran yang melibatkan produk baja berpaduan dan yang diklasifikasi ulang.
Malaysia menempati posisi yang lebih seimbang. Berbeda dengan pasar yang memiliki basis produksi hulu yang lebih besar, negara ini masih bergantung pada impor untuk produk lembaran tertentu, kelas khusus, dan spesifikasi teknis. Oleh karena itu, pendekatan kebijakannya lebih selektif: melindungi produk yang dapat dipasok secara lokal, sambil tetap mempertahankan akses terhadap impor yang masih diperlukan untuk manufaktur hilir.
Ini menjadikan Malaysia sebagai uji kasus kunci apakah perlindungan perdagangan dapat memperkuat produksi baja domestik tanpa menaikkan biaya secara signifikan bagi pabrik pipa, pusat layanan, fabrikator, dan industri pengguna baja lainnya.
MalaysiaPosisi dan Keseimbangan Impor
Sumber: SMM
Struktur impor Malaysia menyoroti cakupan yang tidak merata dari industri baja domestiknya. Meskipun negara ini memiliki kapasitas pembuatan baja yang signifikan, produksi lokal tetap terkonsentrasi pada produk panjang tertentu dan kelas komoditas, sementara material impor terus memainkan peran penting dalam baja lembaran dan bahan baku setengah jadi.
Antara tahun 2020 dan 2025, HRC tetap menjadi kategori baja impor terbesar yang dapat diidentifikasi di Malaysia, mencakup sekitar 30% dari total impor produk baja. Baja lapis, CRC, dan batang kawat juga memiliki pangsa yang cukup besar, sementara impor rebar tetap di bawah 1% selama periode enam tahun tersebut. Hal ini mendukung pandangan bahwa Malaysia memiliki cakupan domestik yang relatif lebih kuat pada batang konstruksi, namun tetap lebih bergantung pada pasokan luar negeri untuk produk lembaran dan bahan baku hulu tertentu.
Bauran impor juga bergeser signifikan pada tahun 2025. Pangsa HRC turun dari sekitar 31% pada tahun 2024 menjadi sekitar 24%, sementara impor billet melonjak tajam hingga lebih dari 12% dari total impor produk baja. Hal ini menunjukkan bahwa ketergantungan Malaysia tidak terbatas pada baja lembaran jadi; ketergantungan tersebut juga dapat meluas ke material setengah jadi ketika pasokan lokal, harga, atau kondisi operasional berubah.
Kesenjangan struktural ini membantu menjelaskan mengapa perlindungan perdagangan Malaysia tetap bersifat selektif daripada komprehensif. Tindakan yang menargetkan produk dan asal tertentu dapat mendukung produsen domestik, tetapi pembatasan yang luas dapat meningkatkan biaya bagi produsen hilir yang masih bergantung pada bahan baku impor.
Tinjauan dan Tindakan Anti-Dumping Baja Malaysia Saat Ini
Tindakan tertentu yang berlaku per Juli 2026 (Malaysia)
Sumber: WTO
Cakupan anti-dumping Malaysia tidak merata karena industri baja domestiknya tidak berkembang secara setara di setiap tahap rantai nilai. Negara ini memiliki sektor baja lembaran hilir yang relatif luas, termasuk pengerolan dingin, galvanisasi, pelapisan warna, tinplate, dan pemrosesan baja nirkarat. Produsen ini bergantung pada bahan baku hulu yang diimpor atau bersumber secara lokal, tetapi bersaing langsung dengan produk lembaran jadi dan setengah jadi impor.
Hal ini membantu menjelaskan mengapa remedi perdagangan aktif Malaysia terkonsentrasi pada CRC dan produk berlapis bernilai lebih tinggi. CRC impor, lembaran galvanis, koil pra-cat, tinplate, dan baja nirkarat canai dingin bersaing langsung dengan lini pengerolan dan pelapisan yang sudah mapan di Malaysia. Ketika produk-produk ini masuk dengan harga rendah, dampaknya tidak hanya dirasakan oleh produsen baja hulu tetapi juga oleh pemroses domestik yang telah berinvestasi dalam kapasitas produksi bernilai tambah.
Sumber: SMM
Sebaliknya, Malaysia saat ini tidak memiliki bea masuk anti-dumping definitif pada HRC. Secara historis, pada suatu waktu tertentu, Megasteel adalah satu-satunya produsen HRC domestik Malaysia. Pabrik Banting miliknya memiliki posisi penting dalam rantai pasok baja lembaran lokal, dan Malaysia sebelumnya memberlakukan bea masuk HRC atas impor dari Tiongkok dan Indonesia. Namun, Megasteel menghentikan operasinya pada tahun 2016 setelah bertahun-tahun merugi, sementara tindakan anti-dumping HRC sebelumnya diakhiri pada tahun 2019. Tanpa produsen HRC domestik yang beroperasi secara konsisten dan mampu melayani pasar pada saat itu, mempertahankan perlindungan HRC yang luas akan berisiko menaikkan biaya bahan baku bagi pabrik pengerolan dingin, pabrik pipa, dan pusat layanan tanpa menyediakan pasokan domestik yang setara.
Kesenjangan historis ini membuat HRC impor menjadi penting bagi industri baja hilir Malaysia. Pabrik pengerolan dingin dan produsen baja berlapis membutuhkan akses ke koil dengan harga yang kompetitif, sementara pembuat pipa dan pusat layanan bergantung pada HRC impor untuk spesifikasi standar dan khusus. Dalam pasar seperti itu, penerapan hambatan HRC yang kuat dapat melindungi aset hulu yang tidak aktif atau tidak memadai sekaligus melemahkan kelompok pengguna hilir yang lebih besar.
Situasi mulai berubah dengan masuknya Eastern Steel ke dalam produksi HRC domestik. Malaysia kini memiliki basis baja lembaran hulu yang baru, mengurangi ketergantungan sebelumnya pada Megasteel dan impor semata. Meskipun demikian, lingkungan kebijakan belum bergeser ke arah perlindungan HRC yang luas, sebagian karena kapasitas baru ini masih relatif baru dan pasar harus menilai rangkaian produk, utilisasi, dan kemampuannya untuk memenuhi kebutuhan hilir secara konsisten. MIDA telah mengidentifikasi kedatangan produsen baja lembaran domestik baru sebagai perubahan yang berpotensi signifikan bagi industri baja Malaysia.
Billet, batang kawat, dan rebar juga menghadapi perlindungan yang kurang luas saat ini karena alasan yang berbeda. Malaysia memiliki beberapa produsen baja panjang domestik, tetapi pasar juga bergulat dengan kelebihan kapasitas, utilisasi yang lemah, dan kondisi operasi yang bervariasi. Di segmen ini, persaingan impor hanyalah salah satu bagian dari masalah; kelebihan kapasitas domestik, biaya produksi, dan lemahnya permintaan juga memengaruhi kinerja pabrik. Oleh karena itu, peta jalan baja Malaysia yang lebih luas menekankan restrukturisasi, manajemen kapasitas, dan pergerakan menuju produksi bernilai lebih tinggi daripada hanya mengandalkan remedi perdagangan.
Apakah Pabrik Pengerolan Dingin Malaysia Membeli Lebih Banyak HRC?
Namun, dalam praktiknya, umpan balik pasar saat ini menunjukkan bahwa efek kebijakan ini dibayangi oleh lemahnya permintaan hilir. Pelaku pasar Malaysia mengatakan kepada SMM bahwa pembelian HRC tetap lambat terutama karena terbatasnya aktivitas proyek dan pesanan pengguna akhir yang lesu, bukan karena perubahan bea masuk antidumping CRC.
Oleh karena itu, perlindungan perdagangan saja tampaknya tidak akan menghasilkan peningkatan signifikan dalam pengadaan HRC. Bahkan jika CRC impor menjadi kurang kompetitif, produsen cold rolling dalam negeri kemungkinan tidak akan menaikkan produksi secara material sampai permintaan dari sektor konstruksi, manufaktur, dan sektor pengguna baja lainnya membaik.
Eastern Steel mungkin masih dapat memperoleh manfaat dari peralihan bertahap ke pemrosesan domestik, sementara HRC impor tetap penting untuk persaingan harga dan cakupan spesifikasi. Namun, dalam jangka pendek, pembelian kemungkinan akan tetap hati-hati dan berdasarkan kebutuhan, dengan aliran pesanan hilir yang lebih berpengaruh daripada perlindungan perdagangan saja.
Pengalihan Perdagangan Regional: Kemana Kargo Baja Datar yang Dibatasi Akan Dialihkan?
Hambatan Perdagangan Regional dan Ketergantungan Impor di Asia Tenggara
Sumber: SMM
China tetap menjadi pemasok baja dominan di seluruh lima pasar utama Asia Tenggara pada tahun 2025, meskipun tingkat ketergantungan sangat bervariasi. Material China menyumbang sekitar 48% dari impor Malaysia, 56% dari Vietnam, 52% dari Indonesia, dan lebih dari 81% dari total impor Filipina. Thailand memiliki basis pemasok yang lebih beragam, dengan Jepang mengambil pangsa yang relatif besar bersama China.
Konsentrasi ini berarti eksportir China adalah yang paling terdampak saat hambatan perdagangan regional semakin meluas. Namun, pembatasan di satu pasar tidak secara otomatis mengalihkan kargo yang sama ke tujuan utama Asia Tenggara lainnya. Vietnam mempertahankan bea masuk antidumping terhadap HRC China, Thailand telah memperluas perlindungan terhadap HRC yang ditambahkan paduan dan direklasifikasi, sementara Indonesia menerapkan berbagai tindakan pada baja datar non-paduan dan paduan. Pembatasan Malaysia terkonsentrasi lebih ke hilir pada produk CRC dan lapis.
Filipina tampaknya menjadi pasar alternatif besar yang paling mudah diakses, tetapi ketergantungannya yang sudah tinggi pada pasokan China menunjukkan bahwa volume yang dialihkan tambahan dapat memperketat persaingan alih-alih menciptakan permintaan baru yang substansial. Struktur impor Thailand yang lebih beragam dan tindakan HRC yang ada juga membatasi kemampuannya untuk menyerap kargo tanpa batasan, sementara Vietnam dan Indonesia tetap menjadi tujuan yang sulit karena industri dalam negeri mereka yang berkembang dan perlindungan hulu yang lebih kuat.
Oleh karena itu, eksportir mungkin perlu menyesuaikan strategi tujuan dan produk. Pemasok CRC dan baja lapis yang terkena bea tinggi dapat mengalihkan volume terbatas ke Filipina atau pasar ASEAN yang lebih kecil, tetapi mereka juga mungkin beralih ke HRC, grade khusus, atau produk di luar cakupan bea yang ada. Beberapa pemasok mungkin semakin mencari pasar di luar Asia Tenggara.
Prospek SMM: Persaingan Dapat Bergeser dari Impor Langsung ke Produksi Lokal
Sumber: SMM, SEASI, SteelOrbis, Hoa Sen Group
Dalam jangka pendek, pasar baja lembaran Malaysia kemungkinan masih terkendala oleh permintaan yang lemah. Pelaku pasar melaporkan bahwa pembelian HRC dan CRC tetap lesu karena terbatasnya aktivitas proyek dan pesanan hilir yang melemah. Bea CRC mungkin mendukung penggulung dingin domestik, tetapi tidak mungkin menghasilkan peningkatan tajam permintaan HRC hingga konsumsi pengguna akhir membaik.
Dalam jangka lebih panjang, perubahan yang lebih penting mungkin adalah lokalisasi produksi baja. Proyek-proyek yang didukung Tiongkok sedang berkembang di seluruh Malaysia, Indonesia, Thailand, Vietnam, dan Filipina, mencakup HRC, baja lapis, baja tahan karat, dan produk panjang. Hal ini menunjukkan bahwa partisipasi Tiongkok di Asia Tenggara akan semakin meluas melampaui ekspor langsung ke dalam produksi, pemrosesan, dan distribusi lokal.
Bagi Malaysia, usulan perluasan yang melibatkan Alliance Steel, Eastern Steel, dan proyek Samalaju dapat memperkuat kapasitas hulu domestik secara signifikan. Jika proyek-proyek ini berjalan, pembeli lokal mungkin memiliki akses lebih besar ke HRC produksi dalam negeri dan produk baja lainnya, sementara perbedaan antara baja Tiongkok impor dan baja buatan Malaysia yang didukung Tiongkok menjadi kurang jelas.
Hal ini dapat mengurangi sebagian ketergantungan pada impor langsung, tetapi juga dapat memperketat persaingan di pasar domestik. Kapasitas baru akan hadir pada saat pertumbuhan permintaan masih tidak menentu, meningkatkan risiko kelebihan pasokan dan tekanan harga yang lebih kuat pada produsen ASEAN yang ada.
Kesimpulan: Kebijakan baja lembaran Malaysia menjadi lebih selektif daripada sepenuhnya restriktif. Bea CRC dan baja lapis mungkin mendukung pemrosesan domestik, sementara HRC tetap relatif terbuka untuk menjaga akses bahan baku bagi penggulung dingin dan pengguna hilir lainnya. Namun, dalam jangka pendek, lemahnya aktivitas proyek dan permintaan pengguna akhir yang lesu akan tetap menjadi kendala utama konsumsi HRC dan CRC.
Dalam jangka panjang, ekspansi kapasitas yang didukung China di seluruh Asia Tenggara dapat mengubah persaingan secara lebih mendasar daripada tarif saja. Hambatan perdagangan mungkin mengurangi impor langsung, tetapi juga mendorong produksi bergerak lebih dekat ke pasar akhir. Oleh karena itu, Malaysia perlu menyeimbangkan investasi domestik, fleksibilitas impor, dan daya saing hilir seiring lanskap baja regional yang semakin terlokalisasi dan didorong oleh kebijakan.
![[Kementerian Luar Negeri: Perang Tarif dan Perang Dagang Tidak Menguntungkan Siapa Pun]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/mpffV20251217171715.jpg)
