Pasar sel baterai penyimpanan energi global melanjutkan pertumbuhan eksplosifnya pada paruh pertama 2026.Menurut data SMM, pengiriman sel baterai penyimpanan energi global mencapai sekitar 486 GWh pada semester pertama, naik 93% YoY. Melihat struktur pengirimannya, pengiriman sel baterai skala utilitas (termasuk komersial & industri) melampaui 432 GWh, sementara sel baterai residensial mencapai hampir 54 GWh, dengan aplikasi skala utilitas tetap menjadi pilar utama.
Jika diurai lebih lanjut logika pendukung pengiriman sisi pembangkit dan jaringan,pasar di luar Tiongkok berperan sebagai pendorong inti dari segi tujuan pengiriman utama, dengan Eropa, India, dan Timur Tengah menjadi tujuan pengiriman utama pada semester pertama.Pasar Eropa mengalami dua perubahan mencolok tahun ini: skala proyek individual meluas secara signifikan, melonjak ke level GWh, dan waktu pengiriman secara keseluruhan memendek drastis. Di sisi kebijakan, proyek-proyek di Bulgaria dan Rumania gencar dikirimkan pada semester pertama, meskipun perlu dicatat bahwa rencana RESTORE 2 putaran kedua Bulgaria mengharuskan proyek-proyek yang didukung selesai dan beroperasi paling lambat 31 Juli 2026. Seiring ditutupnya jendela pendanaan Uni Eropa ini, kecepatan pengiriman setelahnya diperkirakan akan melambat dan beralih ke kawasan Eropa Tenggara lainnya. Di kawasan Nordik, Denmark dan Finlandia juga menunjukkan percepatan signifikan berkat dorongan kebijakan. Pasar layanan frekuensi Nordik yang matang (FCR, aFRR, mFRR, dll.) dan mekanisme respons frekuensi cepat (FFR) menyediakan aliran pendapatan yang stabil bagi proyek-proyek penyimpanan energi, dan bersamaan dengan permintaan penyimpanan energi skala besar di sisi jaringan yang didorong oleh pengembangan pesat tenaga angin lepas pantai di Finlandia, kedua hal ini sangat mempercepat pasar penyimpanan energi Nordik. Kawasan berbahasa Jerman melanjutkan kinerja kuatnya. Pasar Timur Tengah sempat terpengaruh sejenak oleh faktor geopolitik pada semester pertama, dengan laju pengiriman terhenti antara akhir Februari hingga Maret, namun kembali ke level normal dengan cepat setelah April. Pengiriman India secara keseluruhan tahun ini meningkat signifikan karena kebijakan wajib sambung jaringan mendorong pertumbuhan proyek-proyek berskala besar, menjadikannya pasar volume tinggi yang krusial.
Untuk pasar ESS residensial, fokus pada semester pertama tertuju pada pasar bernilai tinggi seperti Eropa dan Australia, sementara pasar dengan permintaan kaku di Asia dan Afrika terus mengalami kemajuan yang stabil. Meski demikian, pasar Australia mengalami penurunan instalasi secara keseluruhan karena pengurangan subsidi bertahap yang dimulai pada 1 Mei, dan pasar kini akan bergeser secara bertahap dari mode pertumbuhan eksplosif berbasis subsidi menuju jalur yang lebih stabil. Ke depannya, titik panas instalasi ESS residensial akan tetap berpusat di Eropa, sementara pasar permintaan kaku di Asia dan Afrika yang didorong oleh kebutuhan peningkatan jaringan akan terus memberikan kontribusi pertumbuhan.
Berfokus pada pasar Cina,Paruh pertama tahun ini menunjukkan divergensi yang jelas: volume tender yang diberikan meningkat tahun-ke-tahun sementara koneksi jaringan menurun tahun-ke-tahun. Secara spesifik, volume tender penyimpanan energi yang diberikan di Cina meningkat 110% YoY, sementara volume yang tersambung ke jaringan turun 35% YoY.Kami yakin ada tiga alasan di balik divergensi ini.Pertama, karena tahun ini menandai dimulainya periode "Rencana Lima Tahun ke-15", perusahaan pusat dan BUMN menghadapi prosedur audit dan penyesuaian rencana, yang memperlambat laju keseluruhan dari beberapa pekerjaan pengadaan dan secara pasif memperpanjang siklus dari tender hingga eksekusi proyek. Kedua, kenaikan tajam harga bahan baku pada Q2 membuat pemberi pinjaman lebih berhati-hati dalam menyetujui pinjaman, sehingga menunda pembiayaan proyek. Ketiga, pembeli masih berharap menunggu stabilisasi harga; perilaku wait-and-see seperti ini bersifat musiman dalam industri, dan tahun lalu juga terjadi pengambilan kargo yang lebih lambat di Q3 dan pelepasan terkonsentrasi di Q4.Berdasarkan penilaian ini, kami yakin divergensi antara tender yang diberikan dan instalasi akan menyempit secara signifikan pada paruh kedua, dan proyeksi kami untuk instalasi baru di Cina sepanjang tahun tetap sebesar 225 GWh.
Laju pengiriman dari pabrik luar negeri juga meningkat pada H1 tahun ini. Perusahaan Jepang dan Korea Selatan menunjukkan lonjakan volume yang tajam di sektor penyimpanan energi tahun ini, dengan kinerja yang sangat menonjol. Pendorong utamanya adalah mereka dapat memanfaatkan subsidi manufaktur lokal, yang membuat harga integrasi sistem mereka sebanding dengan produk Cina dan secara signifikan meningkatkan daya saing mereka. Namun, struktur pengiriman mereka masih didominasi oleh sistem terintegrasi, dengan pengiriman sel baterai mandiri masih kecil. Selain itu, pabrik-pabrik perusahaan Cina di Asia Tenggara juga secara bertahap meningkatkan volume pada H1. Secara keseluruhan,pengiriman sel baterai penyimpanan energi yang diproduksi di luar negeri pada H1 mencapai 23 GWh, menyumbang 4,7% dari total pengiriman.Kami memperkirakan masih ada ruang untuk pelepasan kapasitas dan pertumbuhan pengiriman luar negeri pada H2, terutama dengan mempertimbangkan bahwa kapasitas produksi di Asia Tenggara masih dapat menerima subsidi ITC yang sesuai melalui program Safe Harbor di pasar AS.
Dalam hal iterasi teknologi, berdasarkan kapasitas pengiriman,sel baterai dengan kapasitas sel tunggal 500 Ah ke atas menyumbang 8,5% dari pengiriman sel baterai penyimpanan energi global pada H1.Proporsi ini lebih rendah dari beberapa ekspektasi awal, terutama karena jalur teknologi utama masa depan untuk sel 500+Ah dan 600+Ah masih belum jelas, sehingga produsen sel baterai lebih berhati-hati terhadap pilihan produksi massal untuk sel besar pada H2. Kami memperkirakan pangsa pengiriman sel besar akan mencapai 11% untuk setahun penuh, dengan laju penetrasi bergantung pada penetapan akhir jalur teknologi utama dan kecepatan tindak lanjut investasi lini produksi.
Analis Penyimpanan Energi SMM Li Yisha 021-51666730
18017408818
![[Tinjauan Mingguan SMM Separator] Harga Secara Umum Tetap Stabil, Pasar Memasuki Periode Permainan dan Sikap Menunggu](https://imgqn.smm.cn/usercenter/zWZVI20251217171730.jpg)
![Sigma Lithium: Dampak Pasokan Jangka Pendek yang Terbatas, tetapi Ketidakpastian Lebih Besar Seputar Ekspansi Fase 2[Analisis SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/ZLcBf20251217171731.jpg)
