Pada 16 Juli, Kementerian Keuangan, Administrasi Umum Kepabeanan, dan Administrasi Perpajakan Negara bersama-sama mengeluarkan Pengumuman No. 20 Tahun 2026, yang memperkenalkan penyesuaian sistemik pada kebijakan cukai baterai tertentu. Ini merupakan revisi kebijakan paling signifikan sejak kerangka cukai baterai ditetapkan pada tahun 2015, mencakup kategori utama seperti baterai litium-ion, sel surya, baterai natrium-ion, dan baterai solid-state. Melalui mekanisme gabungan “tarif bertingkat + pembebasan terarah + akses berbasis standar”, kebijakan ini mengatasi tujuan ganda pengaturan pajak dan panduan industri.
1. Baterai Litium-Ion Dikenakan Cukai Lebih Dulu: 2% Mulai September, Naik Menjadi 4% pada September Tahun Depan
Menurut pengumuman, mulai 1 September 2026, kategori baterai konvensional seperti baterai litium-ion akan dikenakan tarif cukai 2%, yang akan dinaikkan menjadi 4% mulai 1 September 2027. Baterai litium-ion merupakan kategori yang paling terpengaruh oleh aturan baru, dengan baterai daya mencakup sebagian besar pengirimannya. Dengan asumsi harga rata-rata sel baterai 0,5 yuan/Wh dan pengiriman tahunan 1.000 GWh, tarif cukai 2% setara dengan tambahan beban pajak tahunan sekitar 10 miliar yuan di tingkat sel. Saat ini, margin laba kotor perusahaan sel baterai daya umumnya tertekan sekitar 10% atau bahkan lebih rendah, membuat kenaikan biaya ini signifikan.
Dari segi penerusan beban, pemain papan atas, yang memanfaatkan skala ekonomi dan daya tawar lebih kuat, diperkirakan akan meneruskan sebagian beban pajak ke produsen otomotif di hilir. Namun, perusahaan lapis kedua dan ketiga memiliki ruang negosiasi terbatas, sehingga margin laba mereka mungkin semakin tertekan, yang berpotensi memperkuat divergensi industri. Setelah tarif cukai naik menjadi 4% pada 2027, tekanan biaya akan meningkat secara signifikan, kemungkinan mempercepat rasionalisasi kapasitas yang tidak efisien.
2. Pembebasan Cukai Terarah untuk Teknologi Terdepan: Baterai Natrium-Ion dan Solid-State Menikmati “Jendela Kebijakan”
Pengumuman menetapkan bahwa mulai 1 September 2026 hingga 31 Desember 2028, baterai natrium-ion, baterai solid-state, sel bahan bakar, serta sel surya perovskit, tandem, dan gallium arsenida di sektor fotovoltaik akan dibebaskan dari cukai. Pengaturan ini secara langsung menyasar jalur teknologi terdepan yang belum terindustrialisasi secara besar-besaran namun memiliki signifikansi strategis:
Baterai natrium-ion berada pada tahap kritis transisi dari aplikasi demonstrasi ke produksi massal skala besar. Pembebasan cukai ini akan secara efektif menurunkan biaya produksi komprehensif awal, mempersempit kesenjangan biaya dengan baterai litium-ion, dan mempercepat penetrasinya dalam aplikasi seperti kendaraan berkecepatan rendah.
Baterai solid-state, sebagai arah inti untuk baterai daya generasi mendatang, masih berada dalam tahap R&D dan produksi uji coba batch kecil yang bertransisi dari semi-padat ke sepenuhnya padat. Pembebasan pajak membantu menekan biaya coba-coba dan mempercepat industrialisasi.
Logika intinya adalah: kenakan pajak pada teknologi matang, dan bebaskan pajak untuk teknologi frontier. Membebaskan teknologi frontier yang masih dalam tahap awal industrialisasi mencerminkan orientasi kebijakan “menggunakan suplemen pajak dari teknologi matang untuk mendukung teknologi frontier, sehingga mereka dapat melangkah maju dengan beban yang lebih ringan,” yang kemudian mengarahkan modal dan sumber daya menuju iterasi teknologi.
Dalam jangka pendek, pada tahap awal pemberlakuan pajak konsumsi baterai litium, dari sisi biaya, perusahaan sel baterai akan berada di bawah tekanan dan akan mengelola dengan menaikkan harga atau mengoptimalkan bauran produk mereka. Kenaikan biaya ini sangat menggerus laba perusahaan lapis kedua dan ketiga, dan beberapa kapasitas marjinal mungkin menghadapi tekanan titik impas. Dari segi laju penjadwalan produksi, menjelang tanggal mulai 1 September, produsen sel baterai dapat menunjukkan efek “buru-buru pemasangan” yang melibatkan pengiriman terkonsentrasi dan penimbunan stok di muka, yang berpotensi mendorong angka produksi Agustus melonjak tajam dalam jangka pendek, sementara jadwal produksi September akan mengalami penurunan bertahap. Dari segi penerusan harga, pemain kelas atas masih memiliki sedikit ruang negosiasi, namun produsen sel yang lebih kecil akan menghadapi resistensi lebih besar dalam membebankan pajak ke produsen mobil dan harus menyerap sebagian besar biaya sendiri. Dari segi bauran produk, prioritas penjadwalan produksi untuk kategori margin rendah dapat diturunkan secara pasif, mempercepat perombakan industri. Dalam jangka panjang, setelah tarif pajak naik menjadi 4%, tekanan biaya di seluruh industri akan sangat membesar. Ditambah dengan berakhirnya masa pembebasan pajak untuk teknologi frontier yang dijadwalkan pada akhir 2028, apakah baterai natrium-ion dan solid-state dapat mencapai pengurangan biaya pada skala tertentu pada saat itu akan menjadi faktor penentu daya saing mereka. Kebijakan ini mengirimkan sinyal yang sangat jelas: logika regulasi negara untuk industri baterai beralih dari “dukungan universal” ke “bimbingan terdiferensiasi,” di mana para pemimpin teknologi menuai dividen kebijakan yang lebih besar.
