Kenaikan kembali tarif angkutan laut mendukung penawaran hulu, dan divergensi harga di pasar bijih impor meningkat [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, 16 Juli:

Bauksit Domestik:

Gangguan pasokan mendorong kenaikan harga bijih domestik; harga beli kontrak jangka panjang perusahaan alumina naik secara keseluruhan

Dipengaruhi insiden terkait batu bara kokas di Shanxi, penambangan di daerah penghasil bauksit utama seperti Shanxi dan Henan mengalami gangguan jangka pendek, memicu perubahan bertahap pasokan bijih. Didorong ekspektasi pengetatan pasokan, titik tengah harga bijih domestik sedikit naik. Sementara itu, harga alumina bertahan di level relatif tinggi, dan toleransi perusahaan alumina terhadap kenaikan biaya bahan baku masih moderat; dalam jangka pendek, mereka kebanyakan menerima harga bijih saat ini secara pasif. Per hari ini, di Shanxi, bauksit dengan rasio Al/Si 5 dan kadar alumina 60%, harga EXW di luar PPN di pabrik penghancur sekitar 530-550 yuan/ton; di Henan, bauksit dengan rasio Al/Si 5 dan kadar alumina 60%, harga EXW di luar PPN di pabrik penghancur sekitar 500-540 yuan/ton; di Guiyang, bauksit dengan rasio Al/Si 6 dan kadar alumina 60%, harga EXW termasuk PPN 490-540 yuan/ton; di Guangxi, bauksit dengan rasio Al/Si 6 dan kadar alumina 53%, harga EXW di luar PPN di pabrik penghancur 320-335 yuan/ton.

Bauksit Impor:

Kenaikan harga minyak internasional mendorong biaya tambang dan tarif angkutan laut, menyebabkan harga bauksit impor bergerak divergen

Berdasarkan data per 10 Juli, volume pengapalan mingguan bauksit dari pelabuhan utama Guinea mencapai 3,19 juta ton, turun 219.400 ton dari minggu sebelumnya, dengan pengiriman yang relatif stabil. Seiring ketegangan AS-Iran kembali memanas, harga minyak naik lagi, dan tarif angkutan laut dari Guinea ke Tiongkok segera mengikuti tren naik; penawaran pasar naik ke kisaran US$34-35/ton, dan biaya tambang di berbagai tambang meningkat dalam berbagai tingkat. Ditambah ketidakpastian kebijakan Guinea dan dampak transportasi akibat cuaca buruk, tambang Guinea memperketat kontrol pengapalan bauksit. Di Australia, per 10 Juli, volume pengapalan mingguan bauksit dari pelabuhan utama Australia mencapai 721.300 ton, turun 346.800 ton dari minggu sebelumnya, sedikit penurunan pengiriman; perlu dicermati lebih lanjut laju pengiriman dari tambang Australia dan perubahan pengapalan pelabuhan. Hingga 10 Juli, kedatangan bauksit di pelabuhan China mencapai 3,9968 juta mt, turun 98.700 mt dari minggu sebelumnya; pemantauan berkelanjutan diperlukan terhadap dampak harga minyak yang tinggi dan berfluktuasi serta tarif angkutan laut terhadap laju kedatangan dan biaya landed di masa depan.

Dalam hal harga, kuotasi kontrak jangka panjang bauksit Guinea untuk bulan Juli berada pada kisaran $70-71,5/mt, sedikit berubah dari Juni. Sementara itu, persediaan bauksit di kilang alumina domestik tetap tinggi, relatif stabil minggu ini, dengan hari persediaan sekitar 95 hari, memberikan tekanan ke atas pada harga bijih. Untuk bauksit Guinea, karena biaya transportasi dari Guinea ke China kembali meningkat dan biaya tambang naik, ditambah dengan pengurangan pengiriman akibat musim hujan tradisional dan cuaca buruk, produsen dan pedagang hulu mempertahankan kuotasi yang kuat, tetap stabil pada kisaran harga tinggi $70-72/mt; akibat dampak ganda dari persediaan yang tetap tinggi dan keuntungan yang menyusut, kilang alumina domestik menurunkan harga transaksi yang diinginkan menjadi $70/mt atau lebih rendah; hulu dan hilir pasar bauksit mengalami divergensi harga yang tajam, transaksi pasar melambat, secara bertahap kembali ke kondisi tawar-menawar. Hingga Kamis minggu ini, total tiga transaksi bauksit dilaporkan: satu transaksi bauksit Guinea kelas 45/3 diperdagangkan pada $70,5/mt CIF pelabuhan utara, dengan kedatangan diharapkan pada akhir Agustus; satu transaksi bauksit Guinea kelas 45/3 diperdagangkan pada $71/mt CIF pelabuhan utara; satu transaksi bauksit Guinea kelas 45/3 diperdagangkan pada $72/mt CIF pelabuhan utara, dengan kedatangan diharapkan dari akhir Juli hingga awal Agustus. Hingga Kamis minggu ini, kuotasi FOB bauksit Guinea adalah $38-40/mt, dengan harga rata-rata tidak berubah dibandingkan Kamis lalu; harga CIF bauksit Guinea dilaporkan pada $69-72/mt, dengan harga rata-rata turun $0,5/mt dari Kamis lalu; harga indeks bauksit impor SMM dilaporkan pada $70,36/mt, naik $0,18/mt dari Kamis lalu. Harga bauksit ke depan masih akan bergantung pada situasi biaya tambang individu, dampak musim hujan tradisional Guinea dan kebijakan kuota ekspor bauksit pemerintah terhadap pengiriman secara keseluruhan, dan SMM akan terus memantau dengan cermat tren pasar dan transaksi di pasar bauksit.

Secara keseluruhan, harga pasar bijih domestik tetap pada level saat ini; sementara itu, persediaan di kilang alumina domestik tetap tinggi (sekitar 96 hari), dan negosiasi harga antara pembeli dan penjual terus berlanjut; ketidakpastian atas kebijakan kuota Guinea's, penurunan pengiriman, serta musim hujan tradisional juga memberikan sedikit tekanan ke atas pada biaya bauksit. Dalam jangka pendek, karena dampak ganda dari biaya dan kebijakan yang menyebabkan penurunan pengiriman, harga bijih impor diperkirakan akan melanjutkan pola tawar-menawar tingkat tinggi; setelahnya, perhatian ketat harus diberikan pada implementasi kebijakan kuota Guinea's dan tren tarif angkutan laut.