Kebijakan Efisiensi Energi Baru Membentuk Ulang Lanskap Kompetitif Wafer: Lini Produksi yang Tidak Memenuhi Efisiensi Energi Tingkat-3 Akan Langsung Ditutup Mulai 2027 [Analisis Mendalam SMM]

Administrasi Negara Regulasi Pasar Tiongkok dan Administrasi Standardisasi Tiongkok secara bersama-sama menerbitkan standar nasional wajib GB 47835-2026 *Batas Konsumsi Energi per Unit Produk Silikon Monokristalin* pada tahun 2026, yang secara resmi berlaku mulai 1 Januari 2027. Standar ini dengan jelas menetapkan tiga tingkatan kuota konsumsi energi komprehensif per unit produk untuk dua kategori: silikon monokristalin dan wafer silikon monokristalin. Standar ini menggunakan wafer 182mm × 210mm (210R) sebagai dasar perhitungan acuan dan menetapkan faktor konversi untuk wafer dengan ukuran berbeda, memberikan dasar kepatuhan yang seragam untuk penghitungan konsumsi energi dan evaluasi efisiensi energi di industri. Berikut adalah tingkatan kuota konsumsi energi untuk ingot dan wafer silikon:

Catatan: Karena versi final resmi belum dipublikasikan, standar yang digunakan berasal dari draf permintaan pendapat.

Pada bagan di bawah ini, urutan Perusahaan 1 hingga 16 telah diacak karena alasan kepatuhan. Selain itu, koefisien konversi untuk energi yang umum digunakan ke setara batubara standar dan untuk utilitas pengonsumsi energi yang umum digunakan ke setara batubara standar bersifat tetap, tetapi angka konsumsi spesifik setiap perusahaan dilaporkan sendiri oleh perusahaan dan diverifikasi oleh otoritas terkait, dan hasil resmi yang diumumkan akhir menjadi acuan utama. Oleh karena itu, untuk menghindari perselisihan, saya tidak menggunakan metode ini untuk memperkirakan skala kapasitas yang akan dieliminasi. Sebaliknya, saya mempertimbangkan lini produksi untuk ingot/wafer silikon yang dibangun sebelum tahun 2021 (tidak termasuk 2021) dan belum ada pengumuman publik tentang transformasi teknologi hemat energi atau modifikasi peningkatan ukuran besar.

Menurut statistik SMM, kami dapat menghitung bahwa total 152,75 GW saat ini tidak memenuhi persyaratan konsumsi energi Tingkat 3, menyumbang sekitar 12,90% dari total kapasitas wafer silikon. Angka ini tidak termasuk kapasitas luar negeri dari perusahaan-perusahaan Tiongkok (pabrik luar negeri di Malaysia, Vietnam, dll., tidak tunduk pada batasan wajib GB 47835-2026 dan tidak diklasifikasikan sebagai kapasitas tertinggal berdasarkan standar Tiongkok). Standar nasional wajib (GB), yang diberlakukan sesuai dengan Undang-Undang Standardisasi Republik Rakyat Tiongkok dan Undang-Undang Konservasi Energi, berarti bahwa bagian kapasitas ini akan menimbulkan dampak sebagai berikut:

Juli 2026 – Desember 2026:

Perusahaan yang gagal memenuhi persyaratan efisiensi energi harus menyelesaikan verifikasi konsumsi energi dan audit energi untuk semua lini produksi, menerapkan peningkatan teknologi hemat energi untuk lini yang memiliki kelayakan ekonomi untuk retrofit dan memperoleh laporan deteksi kepatuhan dari pihak ketiga, serta secara tertib mendorong penghentian operasi dan penutupan lini produksi lama yang memiliki masa pakai panjang dan tidak bernilai untuk transformasi teknologi. Pada saat yang sama, mereka dapat secara sukarela melaporkan rencana perbaikannya kepada otoritas konservasi energi setempat.

Mulai 1 Januari 2027:

Lini produksi dengan konsumsi energi yang melebihi batas Tingkat 3 melanggar peraturan penggunaan energi. Otoritas konservasi energi setempat akan memerintahkan perbaikan dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan hukum, dengan jangka waktu perbaikan umumnya tidak lebih dari enam bulan. Jika persyaratan efisiensi energi Tingkat 3 masih belum terpenuhi setelah jangka waktu perbaikan yang ditentukan, atau dalam kasus yang serius, otoritas konservasi energi harus melaporkan kepada pemerintah rakyat di tingkat yang sama dan memerintahkan perusahaan untuk menghentikan operasi untuk perbaikan atau bahkan menutup lini produksi terkait. Tidak ada pendekatan fleksibel "produksi dulu, bayar denda nanti".

Dasar hukum: Pasal 16 dan Pasal 72 Undang-Undang Konservasi Energi Republik Rakyat Tiongkok, dan Pasal 20 Langkah-Langkah Pengawasan Konservasi Energi Industri.

Kesimpulan:

Secara sederhana, setelah rilis resmi *Batas Konsumsi Energi per Unit Produk Silikon Monokristalin*, pemerintah memberikan masa perbaikan enam bulan. Pada Januari tahun depan, kapasitas ini harus menjalani transformasi dan peningkatan teknologi atau keluar dari pasar. Isu yang paling dikhawatirkan semua orang adalah efektivitas penegakan kebijakan ini. Pandangan saya adalah:

1. Standar nasional bersifat wajib.

2. Produk yang tidak memenuhi persyaratan tidak akan menemukan pembeli, semurah apa pun harganya.

3. Kebijakan ini memfasilitasi rasionalisasi kapasitas yang didorong pasar, dengan profitabilitas produk sebagai kriteria untuk menentukan selesainya proses rasionalisasi.

Ke depan, kami memperkirakan segmen wafer akan menyelesaikan rasionalisasi kapasitas dari Q4 2027 hingga Q2 2028. Pada saat itu, keseimbangan pasokan-permintaan tidak akan tercapai, dan akan menjadi hal yang normal jika banyak lini produksi beroperasi di bawah kapasitas. Perusahaan publik harus mengutamakan kepentingan pemegang saham; oleh karena itu, saya terutama menggunakan margin laba rata-rata industri untuk mengukur kesehatan operasi industri PV.