10 Juli 2026, Update Pagi Timah SMM:
Kontrak timah 2608 SHFE yang paling aktif diperdagangkan mengalami konsolidasi di level tinggi selama sesi malam, diperdagangkan sekitar 415.000 yuan/metrik ton.
Makro:
(1) Analis Bank of America mengatakan penjualan Comet Holding diperkirakan akan tumbuh pesat pada akhir 2028, didorong oleh ekspansi kapasitas produksi chip memori. Comet yang berbasis di Swiss memproduksi komponen yang digunakan dalam pembuatan chip memori. Seiring perusahaan-perusahaan merespons permintaan yang didorong oleh AI dan membangun pabrik chip memori baru, Comet akan diuntungkan mengingat kapasitasnya yang besar dalam menangani pesanan baru. BofA menaikkan ekspektasi pendapatan dan margin untuk profitabilitas Comet pada akhir 2028. Saham Comet memimpin kenaikan di antara konstituen Stoxx Europe 600, naik hampir 12%.
(2) GRINM Semiconductor Materials mengeluarkan pengumuman anomali perdagangan: Perusahaan sedang mengakuisisi 60% saham di Anhui Jinglong Semiconductor Technology Co., Ltd. melalui penawaran terbuka. Per tanggal pengungkapan pengumuman ini, perusahaan telah menandatangani Kontrak Transaksi Hak Properti dengan Chuzhou Nanqiao District State-owned Assets Operation Co., Ltd. dan menyelesaikan pembayaran terkait. Kapasitas yang ada di Jinglong Semiconductor relatif kecil dan belum mencapai skala ekonomi; terdapat ketidakpastian terkait ekspansi kapasitas selanjutnya dan manfaat ekonomi. Ditambah dengan fluktuasi siklus industri, perubahan kondisi pasar, dan tingkat manajemen operasional, ada risiko bahwa pendapatan dan profitabilitas mungkin tidak mencapai ekspektasi.
Fundamental: (1) Sisi pasokan: Ketatnya pasokan bijih timah belum teratasi, namun tanda-tanda perbaikan marginal semakin meningkat. Pada bulan Juli, sebagian besar smelter fokus pada produksi stabil. (2) Sisi permintaan: Efek musim sepi tradisional semakin mendalam, dengan dukungan permintaan kaku yang berdampingan dengan penekanan harga tinggi. Pengadaan di sektor hilir tetap hati-hati, dengan pembelian dilakukan berdasarkan situasi pesanan.
Pasar spot: Harga tinggi di segmen spot memberikan tekanan yang nyata. Meskipun sektor konsumsi hilir seperti solder dan semikonduktor berada di jalur pemulihan yang stabil, ketakutan terhadap harga tinggi sangat terasa. Sebagian besar perusahaan tetap menunggu, mengisi kembali stok hanya sesuai kebutuhan dalam volume kecil, menyebabkan kinerja perdagangan secara keseluruhan biasa-biasa saja.
[Pernyataan Sumber Data: Kecuali informasi yang tersedia secara publik, semua data lainnya diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, komunikasi pasar, dan model basis data internal SMM, dan hanya untuk referensi, bukan merupakan saran pengambilan keputusan. Informasi yang diberikan hanya untuk referensi. Artikel ini tidak merupakan saran langsung untuk keputusan riset investasi. Klien harus mengambil keputusan secara hati-hati dan tidak menggantikan ini dengan penilaian independen. Setiap keputusan yang dibuat oleh klien tidak ada hubungannya dengan Shanghai Metals Market.]
