Logam menguat menyeluruh, dengan timah LME melonjak hampir 4%, timah SHFE, timbal LME, dan emas COMEX memimpin kenaikan, sementara litium karbonat turun lebih dari 2%. [SMM Midday Review]

SMM 6 Juli Berita:

Pembaruan Pasar Logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik semuanya menguat. SHFE tembaga naik tipis 0,26%, SHFE aluminium naik 0,84%. SHFE timbal sedikit lebih tinggi. SHFE seng bertambah 0,97%. SHFE timah melonjak 2,9%. SHFE nikel naik tipis 0,12%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium pengecoran paling aktif naik 0,48%, sementara kontrak alumina paling aktif turun 0,15%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 2,19%. Kontrak silikon logam paling aktif naik 0,48%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif bertambah 0,45%.

Logam ferrous semuanya naik. Bijih besi, HRC, dan baja tulangan masing-masing naik dalam 0,5%. Baja tahan karat bertambah 0,89%. Batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif naik 0,82%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,06%.

Logam dasar luar negeri: per pukul 11:45, logam LME semuanya naik. LME tembaga bertambah 0,74%, LME aluminium naik 0,71%, LME timbal naik 1,07%. LME seng naik tipis 0,1%, LME timah melonjak 3,94%. LME nikel bertambah 0,61%.

Logam mulia: per pukul 11:45, COMEX emas naik 1,27%, dan COMEX perak melonjak 2,24%. Logam mulia domestik: SHFE emas naik 0,62%; kontrak SHFE perak paling aktif bertambah 0,5%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platina paling aktif turun 1,2%, sementara kontrak berjangka paladium paling aktif turun 1,17%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif kontainer (Eropa) paling aktif merosot 2,56% menjadi 2.592,5 poin.

Per pukul 11:45 tanggal 6 Juli, kutipan tengah hari beberapa kontrak berjangka:

Spot dan Fundamental

Nikel: Pada 6 Juli, harga nikel rafinasi #1 SMM turun 750 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Untuk premi spot, premi rata-rata nikel rafinasi Jinchuan #1 berada di 2.300 yuan/mt, naik 50 yuan/mt dari hari sebelumnya DoD...

Sisi Makro

China:

[Operasi Repo Terbalik PBOC Menghasilkan Injeksi Bersih 49,5 Miliar Yuan] PBOC melakukan repo terbalik 7 hari sebesar 7 miliar yuan dan repo terbalik langsung sebesar 1 triliun yuan hari ini. Dengan jatuh tempo repo terbalik 7 hari sebesar 157,5 miliar yuan dan repo terbalik langsung sebesar 800 miliar yuan, hari itu terjadi injeksi bersih 49,5 miliar yuan. (Aplikasi Jinshi Data)

[Kedatangan Wisatawan Asing Bandara Internasional Guangzhou Baiyun dan Pangsanya Cetak Rekor Tertinggi] Hingga pukul 0:00 tanggal 6 Juli, Pos Baiyun pada Stasiun Umum Pemeriksaan Imigrasi Guangzhou melaporkan lebih dari 4 juta kedatangan dan keberangkatan warga asing di Bandara Internasional Guangzhou Baiyun tahun ini, naik 34% YoY dan menyumbang lebih dari 41% total arus penumpang bandara. Laju pertumbuhannya melampaui rata-rata nasional sebesar 8 poin persentase, dengan volume dan pangsa mencapai rekor tertinggi. Secara keseluruhan, pos tersebut telah menangani lebih dari 10 juta perjalanan penumpang masuk dan keluar, naik 19,6% YoY, melewati angka 10 juta 34 hari lebih awal dibanding 2025. Penerbangan masuk dan keluar melampaui 63.000, naik 14% YoY. (Berita CCTV)

Dolar AS:

Per pukul 11:45, indeks dolar AS naik 0,09% di 100,95. Menurut Alat FedWatch CME, probabilitas The Fed menahan suku bunga stabil di Juli adalah 77%, sementara probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 23%. Untuk September, probabilitas tidak ada perubahan adalah 41,9%, kenaikan kumulatif 25 bp 47,6%, dan kenaikan kumulatif 50 bp 10,5%.

Goncalves George, kepala strategi makro AS di Mitsubishi UFJ Securities Americas, mengatakan gaya ringkas Warsh memberi risalah rapat Juni bobot lebih besar dari biasanya dan menawarkan lensa berharga untuk melihat perbedaan sikap di antara pejabat The Fed. “Risalah akan menjadi lebih penting karena, sejauh ini, kita tidak tahu apa yang dipikirkan The Fed,” kata Goncalves George. “Akan bersifat instruktif melihat bagaimana mereka berdebat dan apa yang menjadi fokus mereka.” Ia menambahkan bahwa beberapa investor sudah mempertanyakan pendekatan lepas tangan Warsh, dan banyak yang ingin melihat transparansi yang lebih besar dipulihkan. Banyak pelaku pasar tidak terbiasa dengan berkurangnya aliran informasi, dan masih ada skeptisisme yang cukup besar mengenai berapa lama The Fed dapat mempertahankan ini. Untuk saat ini, kita harus membaca yang tersirat.

Dalam catatan penelitian, Wan Michael, analis FX senior di Mitsubishi UFJ Bank, mengatakan pasar tampaknya dalam mode menunggu dan melihat, mencari katalis berikutnya bagi dolar AS dan suku bunga AS. Ke depan, “pasar global akan mencari arah dari titik data utama seperti data jasa ISM AS dan risalah The Fed akhir minggu ini, serta IHK AS minggu depan,” katanya. Selain itu, pasar juga memantau dengan cermat apakah otoritas Jepang melakukan intervensi di pasar mata uang minggu lalu untuk mengekang pelemahan yen, sehingga risiko ketidakpastian ini tidak boleh diremehkan karena USD/JPY terus bertahan di dekat level 162. (Aplikasi Jin10 Data)

Mata uang lainnya:

Ketika impor melonjak sementara pertumbuhan ekspor mandek, dorongan dari lonjakan pertambangan terhadap perdagangan Australia tampaknya memudar, dan negara itu mungkin menghadapi defisit perdagangan tahunan pertama sejak 2016. Tahun ini, surplus perdagangan barang menyempit tajam karena pembangunan pusat data mendorong lonjakan impor bahan bakar dan peralatan, sementara ekspor mandek. Tren ini tampaknya akan berlanjut, dengan pemerintah Australia memperkirakan pendapatan ekspor dari komoditas utama hanya akan tumbuh 3% pada tahun fiskal berjalan dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Ledakan investasi pertambangan mendorong lonjakan ekspor bijih besi, gas alam, dan komoditas lainnya, memicu ekspansi ekonomi dan akumulasi kekayaan selama bertahun-tahun. Namun, kembalinya defisit dapat membebani dolar Australia dan membatasi ruang fiskal pemerintah. Ekonom James McIntyre mengatakan, “Penurunan harga komoditas diperkirakan akan membebani pendapatan ekspor. Akibatnya, surplus perdagangan dan surplus neraca berjalan sesekali yang tercatat selama dekade terakhir mungkin akan digantikan oleh pola defisit.” (Aplikasi Jin10 Data)

Data:

Hari ini, tingkat pengangguran yang disesuaikan secara musiman untuk Prancis dan Swiss pada Juni, Indeks Sentix Keyakinan Investor Zona Euro Juli, tingkat bulanan PPI Zona Euro Mei, tingkat bulanan penjualan ritel Zona Euro Mei, PMI Jasa Global S&P AS Juni final, PMI Non-Manufaktur ISM AS Juni, dan Indeks Tekanan Rantai Pasokan Global AS Juni, di antara data lainnya, akan dirilis. Selain itu, pidato dari Gubernur The Fed Waller, Anggota Dewan Eksekutif ECB Schnabel, Anggota Dewan Gubernur ECB Wunsch, dan Deputi Gubernur Riksbank Seim diharapkan.

Minyak Mentah:

Per pukul 11:45, harga minyak di kedua bursa turun, dengan WTI turun 0,38% dan Brent turun 0,57%.

Harga minyak terbebani oleh keputusan terbaru OPEC+ untuk meningkatkan produksi. Setelah pertemuan daring pada hari Minggu, kelompok tersebut mengatakan akan meningkatkan produksi sekitar 188.000 barel per hari pada Agustus, menandai kenaikan bulanan kelima berturut-turut. Namun, analis di ANZ Research mengatakan dalam sebuah catatan, “Bahkan jika Selat Hormuz dibuka kembali, anggota-anggota mungkin kesulitan memanfaatkan kapasitas tambahan ini karena risiko yang masih berlangsung terhadap kapal.” Para analis mencatat, “Selama akhir pekan, beberapa kapal teramati melakukan perubahan haluan tiba-tiba ketika mencoba melewati Selat Hormuz di sepanjang rute Oman.” (Aplikasi Jin10 Data)

Sebuah pernyataan menunjukkan bahwa OPEC+ akan menaikkan kuota produksi minyak sebesar 188.000 barel per hari pada Agustus. Tujuh anggota inti OPEC+, yang terdiri dari OPEC dan sekutu termasuk Rusia, telah secara kolektif menaikkan kuota produksi hampir 800.000 barel per hari dari April hingga Juli. Namun, karena perang AS-Israel terhadap Iran telah menutup Selat Hormuz bagi pengiriman kapal tanker minyak untuk beberapa anggota OPEC+ paling penting, termasuk Arab Saudi, Kuwait, dan Irak, kenaikan sebelumnya sebagian besar hanya di atas kertas. (Aplikasi Jin10 Data)

Menurut laporan kantor berita, jumlah kapal yang melewati jalur di sepanjang pantai Oman di Selat Hormuz turun tajam pada hari Minggu. Sehari sebelumnya, beberapa kapal yang berlayar keluar dari selat di sepanjang jalur itu tiba-tiba melakukan perubahan haluan tajam, menegaskan bahwa Iran terus memperketat kontrol atas jalur air strategis ini. Sebuah kapal tanker produk yang berbalik pada Sabtu tampaknya mencoba melintas lagi, setelah sekarang melewati ujung paling utara Semenanjung Musandam Oman. Sebelumnya, kapal tanker produk lain melintas di rute yang sama dan secara terbuka menyiarkan tujuan pelayarannya, dan sekarang menyiarkan posisinya di Teluk Oman. Beberapa kapal memilih “transit gelap” melalui selat. Sebuah kapal tanker minyak mentah Suezmax, yang terakhir menyiarkan posisinya di Teluk Persia pada Sabtu, muncul di Teluk Oman pada Minggu. Antara Jumat dan Sabtu, setidaknya delapan kapal tiba-tiba berbalik saat melintasi Selat Hormuz di sepanjang jalur Oman. Empat di antaranya kemudian mengubah haluan ke utara, keluar dari selat melalui sisi Iran. Tidak ada penjelasan resmi untuk perubahan haluan tiba-tiba kapal-kapal ini. Namun, Iran telah berulang kali menyatakan bahwa kapal hanya dapat melintasi Selat Hormuz melalui jalur yang ditentukan dan diizinkan oleh Iran. Menurut data Kpler, pada Sabtu total 19 kapal melintasi Selat Hormuz di kedua arah, tetapi hanya satu yang secara terbuka menunjukkan akan memasuki selat di sepanjang jalur pantai Oman, dibandingkan dengan 13 pada Jumat. Statistik di atas hanya mencakup pergerakan kapal yang teramati. (Aplikasi Jin10 DATA)

Tinjauan Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►