[Analisis SMM] Penyelidikan Anti-Dumping Tiba, Ekspor Baja Silikon Berorientasi Butir Tiongkok Menghadapi Perubahan Besar

Isi Penyelidikan Anti-Dumping
Pada 22 Juni 2026, Kementerian Perdagangan dan Perindustrian India mengeluarkan pemberitahuan yang menyatakan bahwa, sebagai tanggapan atas permohonan yang diajukan oleh perusahaan India JSW JFE Electrical Steel Nashik Private Limited, mereka memulai penyelidikan anti-dumping terhadap baja listrik berorientasi butir canai dingin (CRGO) dan logam amorf (AM) yang berasal dari atau diimpor dari Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, dan Rusia.
Kasus ini terutama melibatkan produk-produk di bawah kode HS India 72251100, 72261100, dan 72269930, serta beberapa produk di bawah kode HS 72251920, 72251990, 72261920, 72269910, 72261990, 72269910, 72269920, dan 72269990.
Periode penyelidikan dumping untuk kasus ini adalah dari 1 April 2025 hingga 31 Maret 2026 (12 bulan), dan periode penyelidikan kerugian mencakup 1 April 2022 hingga 31 Maret 2023; 1 April 2023 hingga 31 Maret 2024; 1 April 2024 hingga 31 Maret 2025; serta 1 April 2025 hingga 31 Maret 2026.
Situasi Ekspor Baja Silikon Berorientasi Butir Tiongkok

Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan
Membandingkan ekspor baja silikon berorientasi butir dalam lima bulan pertama, ekspor bulanan pada tahun 2025 berfluktuasi lebih tajam, dengan penurunan signifikan pada bulan Februari dan mencapai titik tertinggi periode tersebut pada bulan April. Dalam lima bulan pertama tahun 2026, ekspor bulanan naik secara stabil dari bulan ke bulan, menunjukkan tren yang lebih mantap. Total ekspor dari Januari hingga Mei 2026 serupa dengan periode yang sama pada tahun 2025, dan permintaan di luar Tiongkok tetap relatif stabil.

Sumber Data: Administrasi Umum Kepabeanan Tiongkok
Di antara sepuluh tujuan utama ekspor baja silikon berorientasi butir Tiongkok dalam lima bulan pertama tahun 2025 dan 2026, India mempertahankan posisinya sebagai pasar ekspor terbesar selama dua tahun berturut-turut, dengan pertumbuhan yang sangat kuat. Ekspor ke India sekitar 54.400 metrik ton dalam lima bulan pertama tahun 2025, naik menjadi 67.600 metrik ton pada periode yang sama tahun 2026, sebuah peningkatan yang signifikan. Peringkat Turki naik cukup jauh, sementara peringkat Meksiko menurun. Slovenia dan Arab Saudi baru masuk dalam sepuluh besar, sementara Thailand dan Spanyol keluar dari daftar. Ekspor ke pasar tradisional seperti Italia, Meksiko, Korea Selatan, Brasil, UEA, dan Vietnam umumnya menurun dibandingkan tahun lalu. Hanya India dan Turki yang mencapai peningkatan tahunan, menjadikan India sebagai satu-satunya pusat permintaan luar negeri utama dengan pertumbuhan volume yang substansial.

Tiongkok mengekspor baja silikon berorientasi butir dalam jumlah besar ke India, sementara produsen baja silikon berorientasi butir domestik India kesulitan bersaing, mendorong India untuk memulai penyelidikan anti-dumping.
Perkiraan Linimasa Penerapan Bea Masuk Anti-Dumping India
Penyelidikan anti-dumping India mengikuti linimasa yang jelas. Penetapan awal dikeluarkan 5 hingga 6 bulan setelah kasus dimulai, dan bea masuk sementara dikenakan. Untuk kasus kompleks seperti penyelidikan baja silikon berorientasi butir saat ini yang melibatkan banyak negara, laporan penetapan akhir mungkin memakan waktu hingga 18 bulan. Setelah rekomendasi penetapan akhir diserahkan ke Kementerian Keuangan, diperlukan periode persetujuan tambahan selama 3 bulan. Keseluruhan proses, dari inisiasi hingga pengenaan bea masuk definitif, diperkirakan memakan waktu sekitar satu setengah hingga dua tahun. Bea masuk tetap definitif, setelah dikenakan, berlaku selama lima tahun. Sebelum masa berlaku berakhir, produsen domestik dapat meminta peninjauan sunset, yang juga memakan waktu 12 hingga 18 bulan, di mana bea masuk yang ada tetap berlaku.
Perusahaan ekspor baja silikon berorientasi butir yang terkait dapat merundingkan komitmen harga dalam jangka waktu 3 hingga 8 bulan setelah dimulainya kasus, sehingga menghindari bea masuk sementara dan definitif.

Dampak Potensial Investigasi Anti-Dumping India terhadap China
Dari Pengajuan Kasus hingga Putusan Pendahuluan:
Ketika berita pengajuan kasus muncul, importir India akan secara proaktif mengambil sikap menunggu, menangguhkan kontrak jangka panjang baru, dan beralih ke pasokan dari Jepang dan Korea Selatan, sehingga menyebabkan kontraksi pesanan dari China ke India. Perusahaan China terkait juga akan menanggung biaya litigasi yang tinggi dan meningkatkan biaya kepatuhan untuk berbagai dokumen. Produsen kecil dan menengah yang tidak mampu menanggapi investigasi akan langsung keluar dari pasar India, sementara pemain utama akan mengeluarkan biaya yang signifikan dalam menanggapi.
Setelah putusan pendahuluan dikeluarkan dalam lima hingga enam bulan, bea masuk anti-dumping sementara (untuk jangka waktu hingga enam bulan) akan langsung diberlakukan, yang secara signifikan meningkatkan biaya ekspor dan mengurangi pengiriman ke India. Arus kargo kembali akan menekan harga spot domestik baja silikon berorientasi butir, mengikis keuntungan pabrik baja. Keinginan untuk melakukan pemeliharaan dan pengendalian produksi akan meningkat, sentimen sektor akan tertekan, dan valuasi perusahaan baja silikon GO yang terdaftar akan melemah.
Peralatan listrik hilir, seperti transformator dan reaktor yang diekspor dari China ke India, juga akan menghadapi hambatan. Biaya penawaran untuk set peralatan lengkap akan meningkat, yang menyebabkan hilangnya pesanan untuk jaringan listrik, inverter PV, dan proyek India lainnya. Involusi di pasar permintaan domestik China akan meningkat, dengan produsen transformator kelas bawah memangkas harga untuk bersaing mendapatkan pesanan, sekaligus menekan keuntungan.
Jangka Menengah hingga Panjang (1-2 Tahun):
Setelah putusan final dalam 18 bulan dan persetujuan oleh kementerian keuangan, tarif tetap yang tinggi selama lima tahun akan diberlakukan, yang merupakan guncangan struktural jangka menengah hingga panjang. China akan dipaksa untuk menyesuaikan struktur kapasitas baja silikon GO, mengembangkan pasar luar negeri alternatif, memajukan pembangunan pabrik di luar negeri, secara komprehensif mengurangi ketergantungan pada pasar tunggal India, dan fokus pada perluasan pasar jaringan listrik tambahan di Timur Tengah, Asia Tenggara, dan Amerika Latin, mendiversifikasi struktur ekspor. Pabrik baja kelas atas akan go global dengan mendirikan basis pemotongan baja silikon dan pabrik baja patungan di Asia Tenggara, sementara perusahaan transformator secara bersamaan akan membangun pabrik di luar China untuk menghindari hambatan tarif produk jadi.

Internasional
Pasar India
Dalam jangka pendek, importir India beralih ke sumber dari Jepang, Korea Selatan, dan Rusia, sehingga meningkatkan biaya pengadaan. Kapasitas lokal untuk baja silikon kelas rendah yang tidak memadai menyebabkan kelangkaan bahan baku bagi produsen transformator. Asosiasi manufaktur kelistrikan hilir memprotes kenaikan biaya, kuotasi proyek infrastruktur meningkat, laju perluasan jaringan listrik melambat, dan tarif tinggi meningkatkan biaya di seluruh rantai industri India, melemahkan daya saing infrastruktur energi baru dan jaringan listriknya dibandingkan dengan Asia Tenggara. Dalam jangka panjang, kebijakan akan terus mendukung proyek baja silikon berorientasi butir lokal seperti JSW-JFE, dengan kapasitas lokal yang berkembang signifikan dalam waktu lima tahun dan baja silikon kelas bawah mencapai swasembada.

Pasar Perdagangan Global
Perusahaan dari Jepang, Korea Selatan, dan Rusia merebut pangsa asli Tiongkok di pasar India, membentuk substitusi pasokan. Tiongkok beralih ke Timur Tengah, Asia Tenggara, dan Amerika Latin, menciptakan jalur kompetisi yang terdiferensiasi. Tahapan pemrosesan transformator dan baja silikon berpindah ke Vietnam, Indonesia, dan Malaysia, membentuk klaster manufaktur peralatan kelistrikan Asia Tenggara. Pemrosesan mendalam di negara ketiga dan penghindaran tarif berdasarkan asal akan menjadi pola perdagangan konvensional jangka panjang.