Rincian Investigasi Anti-Dumping
Pada 22 Juni 2026, Kementerian Perdagangan dan Perindustrian India mengeluarkan pemberitahuan yang mengumumkan dimulainya investigasi anti-dumping terhadap impor Baja Listrik Butiran Orientasi Dingin (CRGO) dan Logam Amorf (AM) yang berasal atau diimpor dari Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, dan Rusia, sebagai tanggapan atas permohonan yang diajukan oleh produsen dalam negeri JSW JFE Electrical Steel Nashik Private Limited.
Kasus ini terutama mencakup produk dengan kode HS 72251100, 72261100, dan 72269930, serta produk tertentu dengan kode HS 72251920, 72251990, 72261920, 72269910, 72261990, 72269910, 72269920, dan 72269990.
Periode investigasi dumping berlangsung dari 1 April 2025 hingga 31 Maret 2026 (12 bulan), dan periode investigasi kerugian mencakup 1 April 2022 hingga 31 Maret 2023, 1 April 2023 hingga 31 Maret 2024, 1 April 2024 hingga 31 Maret 2025, serta 1 April 2025 hingga 31 Maret 2026.
Ekspor Baja Silikon Berorientasi Butir Tiongkok
Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan
Membandingkan ekspor baja silikon berorientasi butir bulan Januari-Mei, ekspor bulanan dalam lima bulan pertama 2025 berfluktuasi lebih tajam, dengan penurunan mencolok pada Februari dan puncak periode pada April. Dalam lima bulan pertama 2026, ekspor bulanan naik secara bertahap dari bulan ke bulan, menunjukkan tren yang lebih mulus; total ekspor Januari-Mei 2026 serupa dengan Januari-Mei 2025, dan permintaan di luar Tiongkok tetap relatif stabil.
Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan
Di antara 10 tujuan ekspor utama baja silikon berorientasi butir pada lima bulan pertama 2025 dan 2026, India menduduki peringkat sebagai pasar terbesar untuk tahun kedua berturut-turut, dengan pertumbuhan yang luar biasa—ekspor ke India sekitar 54.400 ton pada lima bulan pertama 2025, meningkat menjadi 67.600 ton pada periode yang sama 2026, sebuah peningkatan yang signifikan. Turki naik signifikan dalam peringkat, dan Meksiko turun; Slovenia dan Arab Saudi masuk dalam 10 besar, sementara Thailand dan Spanyol keluar dari daftar. Ekspor ke pasar tradisional—Italia, Meksiko, Korea Selatan, Brasil, Uni Emirat Arab, dan Vietnam—umumnya menurun secara tahunan, dengan hanya India dan Turki mencatat peningkatan tahunan; India menjadi satu-satunya pendorong permintaan inti luar negeri yang mengalami ekspansi volume besar.
Ekspor baja silikon berorientasi butir oleh Tiongkok ke India dalam skala besar, ditambah ketidakmampuan produsen lokal India bersaing secara efektif, mendorong India untuk memulai kasus antidumping.
Perkiraan Linimasa Penerapan Bea Antidumping India
Penyelidikan antidumping India mengikuti jadwal yang jelas: penetapan awal dan bea sementara diharapkan dalam waktu 5 hingga 6 bulan setelah dimulainya penyelidikan; untuk kasus kompleks yang melibatkan banyak negara, seperti kasus baja silikon berorientasi butir ini, penetapan akhir dapat memakan waktu hingga 18 bulan. Setelah rekomendasi akhir diserahkan kepada Kementerian Keuangan, diperlukan tinjauan tambahan selama 3 bulan, sehingga seluruh proses menuju pengenaan bea resmi diperkirakan memakan waktu sekitar satu setengah hingga dua tahun. Tarif tetap yang ditetapkan dalam putusan akhir berlaku selama 5 tahun. Sebelum masa berlaku berakhir, perusahaan lokal dapat memulai peninjauan sunset, dengan periode peninjauan juga berlangsung 12–18 bulan, di mana tarif asli tetap berlaku.
Perusahaan pengekspor baja silikon berorientasi butir terkait dapat melakukan negosiasi price undertaking dalam jangka waktu 3 hingga 8 bulan setelah kasus dimulai untuk menghindari bea sementara dan bea definitif.
Dampak yang mungkin dari antidumping India terhadap Tiongkok
Dari dimulainya kasus hingga penetapan awal:
Setelah kasus diajukan, importir India akan secara proaktif mengambil pendekatan wait-and-see, menunda kontrak jangka panjang baru, dan beralih ke sumber pasokan dari Jepang dan Korea Selatan, yang menyebabkan kontraksi pesanan dari Tiongkok ke India. Selain itu, perusahaan Tiongkok terkait akan menanggung biaya litigasi yang tinggi dan meningkatkan pengeluaran kepatuhan dokumen; pabrik kecil dan menengah yang tidak memiliki kemampuan untuk menanggapi gugatan akan langsung keluar dari pasar India, sementara pemain papan atas akan menanggung biaya tambahan yang besar dalam membela kasus ini.
Ketika keputusan awal diumumkan setelah 5–6 bulan, bea antidumping sementara (hingga 6 bulan) akan langsung dikenakan, yang secara signifikan meningkatkan biaya ekspor, mengurangi pengiriman ke India, dan menyebabkan barang yang dialihkan mengalir kembali dan mempengaruhi harga spot baja silikon berorientasi butir di Tiongkok, merugikan keuntungan produsen baja. Hal ini akan meningkatkan kesediaan untuk melakukan pemeliharaan dan pengendalian produksi, menekan sentimen sektor, dan melemahkan valuasi perusahaan baja silikon berorientasi butir yang tercatat.
Peralatan listrik hilir, seperti transformator dan reaktor domestik yang diekspor ke India, juga akan menghadapi hambatan. Biaya penawaran untuk peralatan lengkap akan naik, dan pesanan dari India untuk jaringan listrik, inverter PV, dll., akan hilang. Persaingan domestik akan semakin ketat, karena produsen transformator kelas bawah memangkas harga untuk bersaing mendapatkan pesanan, dan laba akan menyusut seiring dengan itu.
1-2 tahun siklus jangka panjang:
Setelah penentuan akhir selama 18 bulan dan persetujuan Kementerian Keuangan, tarif tetap tinggi selama 5 tahun akan diberlakukan, yang merupakan guncangan struktural jangka menengah dan panjang. Tiongkok akan dipaksa untuk menyesuaikan struktur kapasitas baja silikon orientasi butirnya, mencari pasar luar negeri alternatif, mendorong pembangunan pabrik di luar negeri, secara komprehensif mengurangi ketergantungan pada pasar tunggal India, fokus mengembangkan pasar jaringan listrik yang berkembang di Timur Tengah, Asia Tenggara, dan Amerika Latin, serta mendiversifikasi struktur ekspornya. Produsen baja kelas atas akan mendunia, mendirikan pusat pemotongan baja silikon dan pabrik baja patungan di Asia Tenggara, sementara perusahaan transformator akan sekaligus membangun pabrik di luar negeri untuk menghindari hambatan tarif produk jadi.
Aspek luar negeri:
Pasar India
Dalam jangka pendek, importir India akan beralih ke sumber pasokan dari Jepang, Korea Selatan, dan Rusia, sehingga biaya pengadaan meningkat. Dengan kapasitas domestik yang tidak mencukupi untuk baja silikon mutu rendah, produsen transformator akan menghadapi kelangkaan bahan baku. Asosiasi manufaktur listrik hilir akan memprotes kenaikan biaya, tawaran proyek infrastruktur akan meningkat, dan laju ekspansi jaringan listrik akan melambat. Tarif tinggi akan menaikkan biaya di seluruh rantai industri India, melemahkan daya saing energi baru dan infrastruktur jaringannya dibandingkan dengan Asia Tenggara. Dalam jangka panjang, kebijakan akan terus mendukung proyek baja silikon orientasi butir domestik seperti JSW-JFE. Dalam 5 tahun, kapasitas domestik akan meningkat signifikan, dan baja silikon mutu rendah akan mencapai swasembada.
Pasar Perdagangan Global
Perusahaan dari Jepang, Korea Selatan, dan Rusia merebut pangsa asli Tiongkok di India, menciptakan substitusi pasokan, sementara Tiongkok beralih ke Timur Tengah, Asia Tenggara, dan Amerika Latin untuk membentuk jalur persaingan yang terdiferensiasi. Pemrosesan transformator dan baja silikon dipindahkan ke Vietnam, Indonesia, dan Malaysia, membentuk klaster manufaktur peralatan listrik Asia Tenggara. Pemrosesan lebih lanjut di negara ketiga dan penghindaran tarif berdasarkan asal akan menjadi model perdagangan konvensional jangka panjang.
Pernyataan Sumber Data:
Data lainnya dalam laporan ini, di luar informasi publik (termasuk namun tidak terbatas pada berita industri, seminar, pameran, laporan keuangan perusahaan, laporan pialang, data NBS, data impor dan ekspor bea cukai, serta berbagai data yang diterbitkan oleh asosiasi dan lembaga utama), komunikasi pasar, dan ketergantungan pada model basis data internal SMM, telah dianalisis secara komprehensif dan disimpulkan secara wajar oleh tim peneliti. Data tersebut hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran pengambilan keputusan.
Shanghai Metals Market memiliki hak interpretasi akhir atas ketentuan pernyataan ini serta hak untuk menyesuaikan dan mengubah kontennya berdasarkan keadaan sebenarnya.
