[SMM Steel] Harga skrap impor Vietnam melemah di tengah sentimen Asia Timur yang melunak

[Turkey] In the import market, a Russian mill's offer for August-delivery billet held stable at 480 USD/tonne FOB, while Turkish buyers' target prices were at or below 470 USD/tonne FOB, with freight rates from Russia to Turkish ports dropping to around 25 USD/tonne. Meanwhile, driven by lower freight costs, Chinese 4SP billet offers to Turkey fell by 2 USD/tonne to 518 USD/tonne CFR. The Turkish domestic market also remained stable due to sluggish trading, with domestic billet prices holding at 525 USD/tonne EXW this week, and domestic rebar prices also remaining steady in the first two days of the week.

Under the EU's new steel safeguard measures, Turkey, India, Japan, South Korea, and Ukraine have collectively secured around 2.74 million tonnes per year of duty-free allocations in product category 1A (HRC), representing 53% of the total quota volume. The current duty-free quota for HRC stands at 5.2 million tonnes/year, a 59% reduction from the previous 12.6 million tonnes/year. Turkey saw its quota drop from 1.59 million to 642,000 tonnes/year (down 60%), while Japan's volume rose 24% to 551,500 tonnes/year. Ukraine received 483,500 tonnes/year. The new system also creates supplementary quota pools for FTA and non-FTA countries.

Uni Eropa telah memangkas drastis batas kuota impor baja sebesar 12 juta ton, menurunkan total batas dari 30,5 juta ton menjadi 18,3 juta ton. Pergeseran kebijakan ini berdampak besar pada Turki, memotong alokasi koil canai panas (HRC) sekitar 60% menjadi 642.295 ton dan baja tulangan lebih dari 36% menjadi 239.676 ton. Selain itu, pembatasan ini mengubah dinamika pasokan global, memaksa sekitar 8,5 juta ton baja Asia Timur mencari pasar alternatif setiap tahunnya. Meskipun harga baja Eropa diperkirakan naik sementara setelah pembebasan bea cukai 1 Juli, permintaan musim panas yang lemah kemungkinan akan membatasi kenaikan tersebut. Di pasar skrap, pasokan domestik Eropa yang ketat mendorong harga pengiriman di dermaga menjadi €275/ton, dengan harga pengiriman Jerman €10 hingga €15/ton lebih tinggi dari tarif dermaga Belanda; namun, penjualan baja Turki yang melemah pada akhirnya akan memberikan tekanan turun dominan terhadap pasar. Sementara itu, harga ekspor AS turun $30/ton dan harga dermaga Pantai Timur AS turun $15 hingga $20 per gross ton. Meskipun dua pabrik baja besar Turki sementara menstabilkan harga impor dengan melakukan pengisian stok besar-besaran 16 kargo pada harga lebih tinggi, jeda pembelian selanjutnya diperkirakan akan memicu penyesuaian penurunan lebih lanjut.