Logam menunjukkan kinerja beragam; litium karbonat naik hampir 5%, aluminium SHFE dan nikel SHFE memimpin penurunan, serta emas SHFE, perak SHFE, dan platinum turun lebih dari 2% [Komentar Tengah Hari SMM]

Berita SMM, 30 Juni:

Di pasar logam:

Sampai penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik umumnya turun. Tembaga SHFE turun tipis, aluminium SHFE turun 2,13%, timbal SHFE turun 1,02%, seng SHFE turun 0,16%, timah SHFE naik tipis, dan nikel SHFE turun 1,8%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium tuang paling aktif turun 1,41%, kontrak alumina paling aktif turun 1,56%, kontrak litium karbonat paling aktif naik 4,82%, kontrak silikon logam paling aktif naik 0,24%, dan kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 0,8%.

Logam ferrous menunjukkan kinerja beragam. Bijih besi naik 0,2%, HRC naik tipis, rebar turun 0,13%, dan baja tahan karat turun 0,34%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 0,55%, dan kontrak kokas paling aktif turun 0,18%.

Di pasar logam dasar luar negeri, per pukul 11:36, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME turun 0,24%, aluminium LME naik tipis, timbal LME turun 0,18%, seng LME turun 0,19%, timah LME naik 0,44%, dan nikel LME naik 0,34%.

Untuk logam mulia, per pukul 11:36, emas COMEX turun 1,48%, perak COMEX turun 1,19%. Di logam mulia domestik: emas SHFE turun 2,67%; kontrak perak SHFE paling aktif turun 2,16%.

Selain itu, sampai penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 3,29%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif stagnan di 290,65 yuan/g.

Sampai penutupan tengah hari, kontrak berjangka pengangkutan peti kemas (rute Eropa) paling aktif turun 1,7% ke 3.662,5 poin.

Per pukul 11:36 pada 30 Juni, beberapa kuotasi tengah hari berjangka:

Spot dan Fundamental

Seng: Di pasar Tianjin, ingot seng #0 diperdagangkan di kisaran 24.030-24.250 yuan/mt, Zijin diperdagangkan di 24.220-24.530 yuan/mt, ingot seng #1 diperdagangkan sekitar 24.100-24.240 yuan/mt, Zijin terhadap kontrak 2608 dilaporkan dengan diskon sekitar 30-40 yuan/mt, Huxin dikutip di 25.090 yuan/mt, ingot seng #0 terhadap kontrak 2608 dilaporkan dengan diskon sekitar 50-100 yuan/mt, pasar Tianjin terhadap pasar Shanghai dilaporkan dengan diskon sekitar 40 yuan/mt. Hari ini, kutipan perpanjangan kontrak...

Makro Front

Sisi domestik:

[Badan Statistik Nasional: PMI manufaktur Juni sebesar 50,3%, tingkat kemakmuran ekonomi Tiongkok sedikit pulih] Menurut data NBS, pada Juni, PMI manufaktur sebesar 50,3%, naik 0,3 poin persentase dari bulan sebelumnya, kembali ke wilayah ekspansi. Berdasarkan ukuran perusahaan, PMI perusahaan besar sebesar 50,7%, turun 0,4 poin persentase bulan ke bulan, masih di atas ambang batas; PMI perusahaan menengah sebesar 50,5%, naik 1,9 poin persentase dari bulan sebelumnya, di atas ambang batas; PMI perusahaan kecil sebesar 48,2%, turun 0,3 poin persentase bulan ke bulan, di bawah ambang batas. Dari perspektif sub-indeks, di antara lima sub-indeks yang membentuk PMI manufaktur, indeks produksi dan indeks pesanan baru berada di atas ambang batas, sedangkan indeks stok bahan baku, indeks ketenagakerjaan, dan indeks waktu pengiriman pemasok semuanya di bawah ambang batas. Huo Lihui, kepala statistik di Pusat Survei Layanan Badan Statistik Nasional (NBS), mengomentari PMI Tiongkok untuk Juni 2026: Pada Juni, indeks aktivitas bisnis non-manufaktur tercatat 50,2%, naik 0,1 poin persentase dari bulan sebelumnya, menunjukkan pemulihan aktivitas non-manufaktur. Ekspansi di sektor jasa semakin cepat. Indeks aktivitas bisnis jasa sebesar 50,4%, naik 0,1 poin persentase dari bulan sebelumnya, menunjukkan peningkatan aktivitas. Berdasarkan industri, indeks aktivitas bisnis untuk sektor seperti telekomunikasi, radio dan televisi, serta jasa transmisi satelit; internet, perangkat lunak, dan jasa teknologi informasi; jasa keuangan moneter; dan asuransi semuanya berada di zona ekspansi tinggi di atas 55,0%, dengan pertumbuhan volume bisnis yang relatif cepat. Indeks untuk transportasi udara dan real estat tetap di bawah ambang batas. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis jasa sebesar 56,0%, naik 0,6 poin persentase dari bulan sebelumnya, menunjukkan ekspektasi yang membaik di kalangan perusahaan terkait perkembangan pasar. Sektor konstruksi mengalami sedikit perbaikan. Indeks aktivitas bisnis konstruksi sebesar 49,0%, naik 0,2 poin persentase dari bulan sebelumnya, pemulihan marjinal. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis konstruksi sebesar 51,1%, terus menunjukkan ekspansi.

[PBOC melakukan operasi reverse repo senilai 669,5 miliar yuan di pasar terbuka, penarikan bersih sebesar 155 miliar yuan untuk hari ini] PBOC melakukan operasi reverse repo 7-hari senilai 69,5 miliar yuan hari ini, dengan suku bunga operasi 1,4%, tidak berubah dari sebelumnya. Hari ini, reverse repo 7-hari senilai 524,5 miliar yuan jatuh tempo. Pada saat yang sama, PBOC melakukan operasi reverse repo overnight senilai 600 miliar yuan, dan hari ini reverse repo overnight senilai 300 miliar yuan jatuh tempo.

Sisi dolar AS:

Per pukul 11:36, indeks dolar AS naik 0,19% ke 101,31. Mahkamah Agung AS memblokir upaya Trump untuk memecat Gubernur Federal Reserve Cook; langkah ini merupakan teguran keras terhadap serangan presiden terhadap bank sentral paling penting di dunia. Putusan 5-4 adalah pemeriksaan besar terbaru terhadap pemerintahan Trump oleh Mahkamah Agung. Awal tahun ini, pengadilan juga memutuskan bahwa presiden tidak memiliki wewenang untuk mengenakan tarif menggunakan kekuasaan darurat, keputusan yang mengguncang pilar utama kebijakan ekonomi pemerintahan Trump. Putusan yang dirilis pada Senin menolak upaya pertama kalinya oleh presiden AS untuk mencopot seorang gubernur Fed; para kritikus telah memperingatkan bahwa langkah semacam itu akan merusak independensi bank sentral. Namun, pada Senin Mahkamah Agung AS juga membuka jalan bagi Trump untuk memecat anggota Komisi Perdagangan Federal (FTC) tanpa alasan; langkah yang memberi Gedung Putih kekuasaan lebih besar dan memperketat kendali atas badan pengatur independen.

Menurut CME FedWatch: Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juli adalah 70,1%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25bp adalah 29,9%. Untuk September, probabilitas suku bunga tidak berubah adalah 37,2%, probabilitas kenaikan kumulatif 25bp adalah 48,8%, dan probabilitas kenaikan 50bp adalah 14,1%. (Jin10 Data APP)

Data:

Rilis hari ini mencakup Indeks Harga Rumah FHFA AS bulan April (MoM), Indeks Harga Rumah S&P/Case-Shiller 20 Kota AS tanpa penyesuaian musiman YoY untuk April, PMI Chicago AS untuk Juni, Pembukaan Lowongan Kerja JOLTS AS untuk Mei, Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board AS untuk Juni, PDB YoY Final kuartal I Inggris, Neraca Transaksi Berjalan kuartal I Inggris, perubahan pengangguran Jerman yang disesuaikan secara musiman untuk Juni, tingkat pengangguran Jerman yang disesuaikan secara musiman untuk Juni, IHK MoM Awal Jerman untuk Juni, IHK MoM Awal Prancis untuk Juni, Barometer Ekonomi KOF Swiss untuk Juni, PDB MoM Kanada untuk April, tingkat pengangguran Jepang untuk Mei, dan data lainnya.

Selain itu, perhatikan: Presiden ECB Lagarde menyampaikan sambutan pembuka di Forum ECB tentang Perbankan Sentral di Sintra, Reserve Bank of Australia merilis risalah rapat kebijakan moneter bulan Juni, dan AS serta Iran mengadakan negosiasi teknis.

Perlu dicatat juga bahwa pada 1 Juli, Bursa Efek Hong Kong akan ditutup untuk Hari Pendirian Daerah Administratif Khusus Hong Kong, dengan perdagangan northbound dan southbound ditutup. Bursa Efek Toronto akan ditutup untuk Hari Kanada.

Mata uang lainnya:

Risalah rapat Reserve Bank of Australia bulan Juni menunjukkan bank tersebut meyakini kebijakan moneter perlu tetap ketat untuk menghilangkan permintaan surplus dalam perekonomian. Karena risalah disusun sebelum harga minyak mentah Brent turun lebih dari 10% minggu lalu, nada hawkish yang tercermin di dalamnya menjadi sangat tidak selaras dengan pergerakan pasar saat ini. Saat ini, pasar hanya memperhitungkan pengetatan lebih lanjut sebesar 10bp pada akhir tahun, sementara probabilitas pelonggaran pada 2027 sebesar 17bp. Ketegangan bagi dolar Australia terletak pada, di satu sisi, RBA dengan jelas menyatakan siap untuk menaikkan suku bunga lagi jika diperlukan; di sisi lain, pasar meyakini suku bunga kemungkinan telah mencapai puncak. Jika data yang akan datang mengonfirmasi bahwa harga minyak yang lebih lemah secara bertahap memengaruhi ekspektasi inflasi, dolar Australia dapat menghadapi penyesuaian harga kembali. Sementara itu, penurunan harga rumah di Sydney dan Melbourne menambah risiko pertumbuhan domestik dan dapat memperkuat penyesuaian harga kembali yang dovish dari pasar, meskipun retorika dewan RBA tetap jelas hawkish.((Jinshi Data APP)

Minyak mentah:

Per pukul 11:36, harga minyak di kedua pasar sedikit turun, dengan WTI turun 0,27% dan Brent turun 0,15%. Pasar berfokus pada kemungkinan pembicaraan antara AS dan Iran.

Seorang juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran mengatakan bahwa prioritas utama Iran saat itu adalah memastikan implementasi semua ketentuan nota kesepahaman. Terkait Pasal 10 nota mengenai komitmen AS untuk mengizinkan ekspor minyak Iran, pihak AS telah mengeluarkan izin yang diperlukan, dan Iran sedang menindaklanjuti kemajuan implementasi. Sedangkan untuk Pasal 11 tentang pencairan aset Iran, prosedur implementasi terkait juga sedang berlangsung. Minggu ini, Iran akan mengirim delegasi teknis ke Qatar untuk konsultasi tentang implementasi nota kesepahaman, termasuk Pasal 11. Juru bicara tersebut mengatakan bahwa Iran belum memulai negosiasi tentang perjanjian akhir. Menurut Pasal 13 nota, prasyarat untuk memulai negosiasi perjanjian akhir adalah dimulainya dan dilanjutkannya implementasi Pasal 1, 4, 5, 10, dan 11. Lebih lanjut, juru bicara menekankan bahwa tidak akan ada negosiasi di tingkat mana pun antara Iran dan AS dalam beberapa hari mendatang. Perjalanan perwakilan AS ke Qatar tidak terkait dengan kunjungan delegasi teknis Iran; tujuan delegasi Iran ke Qatar adalah untuk menindaklanjuti implementasi nota kesepahaman, termasuk Pasal 11. (CCTV)

Menurut sumber perdagangan dan sebuah dokumen, Organisasi Pemasaran Minyak Negara Irak (SOMO) telah mengurangi tajam harga jual resminya untuk menarik pembeli jangka panjang agar mengangkat minyak mentah Basrah dari terminalnya di Teluk Timur Tengah pada Juli. Diskon untuk Basrah Medium adalah $14 hingga $16 per barel, dan untuk Basrah Heavy, $16,8 hingga $18,8 per barel, tergantung pada tanggal pemuatan. Diskon lebih besar untuk pemuatan dari 1 hingga 5 Juli, dan lebih kecil untuk pemuatan dari 6 hingga 10 Juli, dan dari 11 hingga 31 Juli. SOMO mengatakan bahwa pembeli perlu mengirimkan jumlah pesanan mereka dalam satu hari setelah menerima surat pemberitahuan. Sumber perdagangan mengatakan bahwa diskon curam mungkin menarik pembeli, tetapi masih harus dilihat apakah pelayaran melalui Selat Hormuz akan memungkinkan. (Jinshi Data APP)

Menurut data dari Departemen Energi AS (DOE), stok minyak mentah di Cadangan Minyak Strategis AS (SPR) turun 5,5 juta barel menjadi 325,7 juta barel, level terendah sejak Mei 1983. Penurunan stok merupakan bagian dari perjanjian AS untuk melepaskan 172 juta barel minyak mentah dari cadangan untuk mengisi kesenjangan stok global setelah konflik Iran dan membantu menurunkan harga bahan bakar. Stok minyak mentah AS turun dengan cepat dalam beberapa minggu terakhir karena ekspor minyak mentah yang kuat dan permintaan penyulingan. Dari pecahnya konflik pada akhir Februari hingga 19 Juni, total stok AS, termasuk stok komersial dan SPR, telah turun 111,4 juta barel menjadi 743,3 juta barel, level terendah sejak 1984. (Jin10 Data APP)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►