Logam menunjukkan kinerja beragam; litium karbonat naik hampir 5%, aluminium SHFE dan nikel SHFE memimpin penurunan, serta emas SHFE, perak SHFE, dan platinum turun lebih dari 2% [Komentar Tengah Hari SMM]

Berita SMM, 30 Juni:

Di pasar logam:

Sampai penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik umumnya turun. Tembaga SHFE turun tipis, aluminium SHFE turun 2,13%, timbal SHFE turun 1,02%, seng SHFE turun 0,16%, timah SHFE naik tipis, dan nikel SHFE turun 1,8%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium tuang paling aktif turun 1,41%, kontrak alumina paling aktif turun 1,56%, kontrak litium karbonat paling aktif naik 4,82%, kontrak silikon logam paling aktif naik 0,24%, dan kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 0,8%.

Logam ferrous menunjukkan kinerja beragam. Bijih besi naik 0,2%, HRC naik tipis, rebar turun 0,13%, dan baja tahan karat turun 0,34%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 0,55%, dan kontrak kokas paling aktif turun 0,18%.

Di pasar logam dasar luar negeri, per pukul 11:36, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME turun 0,24%, aluminium LME naik tipis, timbal LME turun 0,18%, seng LME turun 0,19%, timah LME naik 0,44%, dan nikel LME naik 0,34%.

Untuk logam mulia, per pukul 11:36, emas COMEX turun 1,48%, perak COMEX turun 1,19%. Di logam mulia domestik: emas SHFE turun 2,67%; kontrak perak SHFE paling aktif turun 2,16%.

Selain itu, sampai penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 3,29%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif stagnan di 290,65 yuan/g.

Sampai penutupan tengah hari, kontrak berjangka pengangkutan peti kemas (rute Eropa) paling aktif turun 1,7% ke 3.662,5 poin.

Per pukul 11:36 pada 30 Juni, beberapa kuotasi tengah hari berjangka:

Spot dan Fundamental

Seng: Di pasar Tianjin, ingot seng #0 diperdagangkan di kisaran 24.030-24.250 yuan/mt, Zijin diperdagangkan di 24.220-24.530 yuan/mt, ingot seng #1 diperdagangkan sekitar 24.100-24.240 yuan/mt, Zijin terhadap kontrak 2608 dilaporkan dengan diskon sekitar 30-40 yuan/mt, Huxin dikutip di 25.090 yuan/mt, ingot seng #0 terhadap kontrak 2608 dilaporkan dengan diskon sekitar 50-100 yuan/mt, pasar Tianjin terhadap pasar Shanghai dilaporkan dengan diskon sekitar 40 yuan/mt. Kutipan rollover kontrak hari ini...

Halaman Depan Makro

Sisi Domestik:

[Biro Statistik Nasional: PMI manufaktur Juni sebesar 50,3%, tingkat kemakmuran ekonomi Tiongkok sedikit pulih] Menurut data BSN, pada Juni, PMI manufaktur 50,3%, naik 0,3 poin persentase dari bulan sebelumnya, kembali ke zona ekspansi. Berdasarkan ukuran perusahaan, PMI perusahaan besar 50,7%, turun 0,4 poin persentase secara bulanan, masih di atas ambang batas; PMI perusahaan menengah 50,5%, naik 1,9 poin persentase, di atas ambang batas; PMI perusahaan kecil 48,2%, turun 0,3 poin persentase, di bawah ambang batas. Dari sisi sub-indeks, di antara lima sub-indeks pembentuk PMI manufaktur, indeks produksi dan indeks pesanan baru berada di atas ambang batas, sementara indeks persediaan bahan baku, indeks ketenagakerjaan, dan indeks waktu pengiriman pemasok semuanya di bawah ambang batas. Huo Lihui, kepala statistik Pusat Survei Jasa BSN, mengomentari PMI Tiongkok Juni 2026: Pada Juni, indeks aktivitas bisnis non-manufaktur sebesar 50,2%, naik 0,1 poin persentase dari bulan sebelumnya, menunjukkan pemulihan aktivitas non-manufaktur. Ekspansi sektor jasa semakin cepat. Indeks aktivitas bisnis jasa 50,4%, naik 0,1 poin persentase, menunjukkan peningkatan aktivitas. Berdasarkan industri, indeks aktivitas bisnis untuk sektor telekomunikasi, radio, televisi, dan transmisi satelit; layanan internet, perangkat lunak, dan teknologi informasi; jasa keuangan moneter; serta asuransi semuanya berada di zona ekspansi tinggi di atas 55,0%, dengan pertumbuhan volume bisnis yang relatif pesat. Indeks untuk transportasi udara dan real estat masih di bawah ambang batas. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis jasa 56,0%, naik 0,6 poin persentase, menunjukkan perbaikan ekspektasi pelaku usaha terhadap perkembangan pasar. Sektor konstruksi mengalami sedikit perbaikan. Indeks aktivitas bisnis konstruksi 49,0%, naik 0,2 poin persentase, rebound marjinal. Indeks ekspektasi aktivitas bisnis konstruksi 51,1%, masih menunjukkan ekspansi.

[PBOC lakukan operasi reverse repo 669,5 miliar yuan di pasar terbuka, penarikan bersih hari ini 155 miliar yuan] PBOC hari ini melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 69,5 miliar yuan, dengan suku bunga operasi 1,4%, tidak berubah. Hari ini, reverse repo 7 hari senilai 524,5 miliar yuan jatuh tempo. Pada saat yang sama, PBOC juga melakukan operasi reverse repo overnight senilai 600 miliar yuan, dan hari ini reverse repo overnight senilai 300 miliar yuan jatuh tempo.

Sisi Dolar AS:

Hingga pukul 11:36, indeks dolar AS naik 0,19% ke 101,31. Mahkamah Agung AS memblokir upaya Trump memecat Gubernur Federal Reserve Cook; langkah tersebut merupakan teguran keras terhadap serangan presiden terhadap bank sentral terpenting dunia. Putusan 5-4 ini adalah pembatasan besar terbaru dari MA terhadap pemerintahan Trump. Awal tahun ini, pengadilan juga memutuskan presiden tidak berwenang mengenakan tarif menggunakan kekuasaan darurat, keputusan yang mengguncang pilar penting kebijakan ekonomi pemerintahan Trump. Putusan yang dirilis Senin menolak upaya pertama seorang presiden AS untuk memberhentikan gubernur The Fed; para kritikus memperingatkan langkah tersebut akan merusak independensi bank sentral. Namun, Senin ini MA AS juga membuka jalan bagi Trump untuk memecat anggota Komisi Perdagangan Federal (FTC) tanpa alasan; langkah yang memberi Gedung Putih kekuasaan lebih besar dan memperketat kendali atas badan pengatur independen.

Menurut CME FedWatch: Probabilitas The Fed menahan suku bunga di Juli adalah 70,1%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25bp sebesar 29,9%. Untuk September, probabilitas suku bunga tidak berubah 37,2%, kenaikan kumulatif 25bp 48,8%, dan kenaikan 50bp 14,1%. (Jin10 Data APP)

Data:

Rilis hari ini meliputi Indeks Harga Rumah FHFA AS MoM April, Indeks Harga Rumah 20-Kota S&P/Case-Shiller AS NSA YoY April, PMI Chicago AS Juni, Lowongan Kerja JOLTS AS Mei, Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board AS Juni, Final PDB Q1 Inggris YoY, Neraca Transaksi Berjalan Q1 Inggris, Perubahan Pengangguran Disesuaikan Musiman Jerman Juni, Tingkat Pengangguran Disesuaikan Musiman Jerman Juni, CPI MoM Awal Jerman Juni, CPI MoM Awal Prancis Juni, Barometer Ekonomi KOF Swiss Juni, PDB MoM Kanada April, Tingkat Pengangguran Jepang Mei, dan data lainnya.

Selain itu, pantau: Presiden ECB Lagarde menyampaikan pidato pembukaan di Forum ECB tentang Perbankan Sentral di Sintra, Reserve Bank of Australia merilis risalah rapat kebijakan moneter Juni, serta AS dan Iran mengadakan negosiasi teknis.

Perlu juga dicatat bahwa pada 1 Juli, Bursa Efek Hong Kong tutup dalam rangka Hari Pembentukan Daerah Administratif Khusus Hong Kong, perdagangan northbound dan southbound dihentikan. Bursa Efek Toronto tutup untuk Hari Kanada.

Mata Uang Lainnya:

Risalah rapat Reserve Bank of Australia bulan Juni menunjukkan bank tersebut menilai kebijakan moneter perlu tetap ketat untuk menghilangkan permintaan surplus dalam perekonomian. Karena risalah disusun sebelum harga minyak mentah Brent turun lebih dari 10% minggu lalu, nada hawkish yang tercermin di dalamnya sangat tidak selaras dengan pergerakan pasar saat ini. Saat ini, hanya pengetatan lebih lanjut 10bp yang diperhitungkan pasar hingga akhir tahun, sementara probabilitas pelonggaran pada 2027 sebesar 17bp. Ketegangan bagi dolar Australia terletak pada, di satu sisi, RBA dengan jelas menyatakan siap menaikkan suku bunga lagi jika diperlukan; di sisi lain, pasar meyakini suku bunga kemungkinan telah mencapai puncak. Jika data mendatang mengonfirmasi bahwa harga minyak yang lebih lemah secara bertahap mempengaruhi ekspektasi inflasi, dolar Australia dapat menghadapi repricing. Sementara itu, penurunan harga rumah di Sydney dan Melbourne menambah risiko pertumbuhan domestik dan dapat memperkuat repricing dovish pasar, meskipun retorika dewan RBA tetap jelas hawkish. (Jinshi Data APP)

Minyak Mentah:

Hingga pukul 11:36, harga minyak di kedua pasar sedikit turun, WTI turun 0,27% dan Brent turun 0,15%. Pasar fokus pada kemungkinan pembicaraan AS-Iran.

Juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran mengatakan prioritas utama Iran saat itu adalah memastikan implementasi seluruh ketentuan nota kesepahaman. Mengenai Pasal 10 nota terkait komitmen AS mengizinkan ekspor minyak Iran, pihak AS telah menerbitkan izin yang diperlukan, dan Iran memantau kemajuan implementasi. Adapun Pasal 11 tentang pencairan aset Iran, prosedur implementasi terkait juga berjalan. Pekan ini, Iran akan mengirim delegasi teknis ke Qatar untuk konsultasi implementasi nota kesepahaman, termasuk Pasal 11. Jubir menyatakan Iran belum memulai negosiasi perjanjian final. Menurut Pasal 13 nota, prasyarat memulai negosiasi perjanjian final adalah dimulainya dan berlanjutnya implementasi Pasal 1, 4, 5, 10, dan 11. Lebih lanjut, jubir menegaskan tidak akan ada negosiasi di tingkat apa pun antara Iran dan AS dalam beberapa hari ke depan. Kunjungan perwakilan AS ke Qatar tidak terkait dengan kunjungan delegasi teknis Iran; tujuan delegasi Iran ke Qatar adalah menindaklanjuti implementasi nota kesepahaman, termasuk Pasal 11. (CCTV)

Menurut sumber perdagangan dan sebuah dokumen, Organisasi Pemasaran Minyak Negara Irak (SOMO) mengurangi tajam harga jual resmi untuk menarik pembeli jangka panjang mengangkat minyak mentah Basrah dari terminalnya di Teluk Timur Tengah pada Juli. Diskon untuk Basrah Medium adalah $14 hingga $16 per barel, dan untuk Basrah Heavy $16,8 hingga $18,8 per barel, tergantung tanggal muat. Diskon lebih besar untuk muatan 1 – 5 Juli, dan lebih kecil untuk 6 – 10 Juli serta 11 – 31 Juli. SOMO menyatakan pembeli harus mengirim jumlah pesanan dalam satu hari setelah menerima surat pemberitahuan. Sumber perdagangan mengatakan diskon besar mungkin menarik pembeli, namun masih harus dilihat apakah jalur melalui Selat Hormuz memungkinkan. (Jin10 Data APP)

Menurut data Departemen Energi AS (DOE), stok minyak mentah di Cadangan Minyak Strategis (SPR) AS turun 5,5 juta barel menjadi 325,7 juta barel, level terendah sejak Mei 1983. Penurunan stok ini bagian dari perjanjian AS untuk melepas 172 juta barel minyak mentah dari cadangan guna mengisi kekosongan stok global pascakonflik Iran dan membantu menekan harga bahan bakar. Stok minyak mentah AS turun cepat dalam beberapa pekan terakhir akibat ekspor minyak mentah yang kuat dan permintaan penyulingan. Dari pecahnya konflik akhir Februari hingga 19 Juni, total stok AS, termasuk stok komersial dan SPR, telah turun 111,4 juta barel menjadi 743,3 juta barel, level terendah sejak 1984. (Jin10 Data APP)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►