Logam-logam menguat secara luas, dengan litium karbonat, seng SHFE, dan batu bara kokas naik lebih dari 2%, serta platinum, paladium, perak SHFE, timah SHFE, dan tembaga SHFE memimpin kenaikan [SMM Midday Review]

Berita SMM 29 Juni:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik hampir seluruhnya menguat. Tembaga SHFE naik 1,11%, aluminium SHFE naik tipis 0,48%, timbal SHFE turun 0,43%, seng SHFE menguat 2,01%, timah SHFE meningkat 1,19%, dan nikel SHFE naik tipis 0,1%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor paling aktif naik 1,08%, kontrak alumina paling aktif bertambah 0,86%, kontrak litium karbonat paling aktif melonjak 2,27%, kontrak logam silikon paling aktif naik tipis 0,24%, dan kontrak berjangka polisilikon paling aktif menguat 0,59%.

Logam besi sebagian besar naik. Bijih besi bertambah 0,47%, rebar dan HRC turun tipis, dan baja tahan karat naik tipis 0,03%. Untuk batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif melonjak 2,25%, dan kontrak kokas paling aktif menguat 1,32%.

Di pasar logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:43, logam LME menunjukkan pergerakan beragam. Tembaga LME naik 0,29%, aluminium LME turun 0,44%, timbal LME bertambah 0,24%, seng LME turun tipis 0,1%, timah LME turun 0,18%, dan nikel LME naik tipis.

Di logam mulia, hingga pukul 11:43, emas COMEX turun 0,29%, dan perak COMEX turun 0,84%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE naik 1,23%; kontrak perak SHFE paling aktif menguat 2,22%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif melonjak 2,77%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif melambung 3,78%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif pengiriman peti kemas paling aktif naik tipis 0,19% menjadi 3.715 poin.

Harga berjangka pilihan tengah hari per 11:43 pada 29 Juni:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, katoda tembaga #1 Guangdong spot terhadap kontrak bulan depan: tembaga bermutu tinggi dikutip pada 20 yuan/mt, turun 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada diskon 60 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada diskon 120 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 102.320 yuan/mt, naik 535 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 102.220 yuan/mt, naik 525 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Lanskap Makro

China:

[Kementerian Perdagangan Tambahkan 20 Entitas Jepang ke Daftar Kontrol Ekspor] Kementerian Perdagangan: Guna menjaga keamanan dan kepentingan nasional serta memenuhi kewajiban internasional seperti non-proliferasi, diputuskan untuk menambahkan 20 entitas Jepang, termasuk Institut Studi Pertahanan Nasional, yang terlibat dalam peningkatan kemampuan militer Jepang, ke dalam daftar kontrol ekspor. Pertama, ekspor barang penggunaan ganda kepada 20 entitas tersebut oleh operator dilarang, dan organisasi serta individu di luar negeri dilarang mentransfer atau menyediakan barang penggunaan ganda yang berasal dari Republik Rakyat China kepada 20 entitas tersebut; kegiatan terkait yang sedang berlangsung harus segera dihentikan. II. Dalam keadaan khusus di mana ekspor benar-benar diperlukan, eksportir harus mengajukan permohonan kepada Kementerian Perdagangan.

[Pembangkit Listrik Tenaga Surya Termal Lintang Tertinggi China Mulai Beroperasi] Hari ini (29 Juni), pembangkit listrik tenaga surya termal pertama di timur laut China—Pembangkit Listrik Tenaga Surya Termal CGN Jixi Base 100.000 kW di Kota Da’an, Provinsi Jilin—mulai beroperasi, menandai terobosan baru dalam penerapan teknologi tenaga surya termal di wilayah dingin lintang tinggi China. Terletak di 45,36 derajat lintang utara di zona iklim dingin, pembangkit ini merupakan pembangkit listrik tenaga surya termal dengan lintang tertinggi di China, dengan kapasitas terpasang 100.000 kW, durasi penyimpanan panas hingga 8 jam, dan kemampuan beroperasi dengan aman, stabil, dan terus-menerus selama 24 jam. Pembangkit jenis ini terutama menggunakan susunan cermin besar untuk memfokuskan sinar matahari ke perangkat pengumpul panas, sehingga mencapai penyimpanan energi. (CCTV News)

PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 157,5 miliar yuan hari ini dengan suku bunga 1,4%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Reverse repo senilai 476,5 miliar yuan jatuh tempo hari ini. Sementara itu, PBOC melakukan operasi reverse repo overnight senilai 300 miliar yuan.

Terkait dolar AS:

Hingga pukul 11:43, indeks dolar AS turun 0,05% menjadi 101,33. Menurut “FedWatch” CME: Probabilitas bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 69,5%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 30,5%. Probabilitas bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 40,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 46,9%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 12,8%. (Aplikasi Jinshi Data)

Gavekal Research mencatat dalam sebuah laporan: “Pada tahun 2025, pasar secara luas khawatir bahwa Trump akan melemahkan independensi kebijakan moneter AS, mencalonkan boneka politik sebagai Ketua The Fed, memaksa The Fed untuk memangkas suku bunga, dan menyebabkan inflasi secara konsisten melampaui target 2% The Fed.” “Perkembangan selama tujuh bulan terakhir membuat skenario seperti itu tidak mungkin terjadi.” Perkembangan tersebut mencakup penunjukan Kevin Warsh untuk memimpin The Fed dan pengangkatan kembali 11 dari 12 presiden regional The Fed. Pada pertemuan pertama yang dipimpin oleh Warsh awal bulan ini, The Fed menegaskan komitmennya terhadap stabilitas harga, mengejutkan beberapa pelaku pasar yang telah memperkirakan sikap yang lebih dovish di bawah ketua baru. (Aplikasi Jinshi Data)

Menurut “pembisik The Fed” Nick Timiraos, orang-orang yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa proses pemilihan presiden baru Federal Reserve Bank of Atlanta telah menemui jalan buntu. Daftar awal kandidat gagal menghasilkan pilihan akhir, memaksa bank tersebut untuk memulai kembali proses seleksi yang telah berlangsung selama tujuh bulan. Di permukaan, ini hanyalah hambatan prosedural. Namun pada saat yang sama, independensi The Fed AS menghadapi ujian berat. Para presiden berbagai Federal Reserve Bank sangat penting bagi independensi The Fed: mereka berpartisipasi dalam penetapan suku bunga, dan proses pengangkatan mereka sengaja dirancang untuk terisolasi dari manuver politik di Washington. (Aplikasi Jin10 Data)

Dari sisi data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi Indeks Keyakinan Industri Zona Euro Juni, Indeks Keyakinan Ekonomi Zona Euro Juni, dan Indeks Aktivitas Bisnis Dallas Fed AS Juni, antara lain. Perlu juga dicermati: Forum Perbankan Sentral Global Bank Sentral Eropa di Sintra, yang berlangsung hingga 1 Juli; dan Konferensi Komputasi Antariksa Beijing 2026, yang diselenggarakan pada 29 hingga 30 Juni.

Di pasar minyak mentah:

Hingga pukul 11:43, harga minyak naik di kedua sisi Atlantik, dengan minyak mentah WTI naik 1,14% dan minyak mentah Brent naik 0,87%. Bentrokan militer baru antara AS dan Iran selama akhir pekan menghentikan negosiasi dan memicu kembali kekhawatiran risiko pasokan di Selat Hormuz, mendukung harga minyak.

Seorang pejabat senior AS mengungkapkan pada 28 Juni bahwa kedua belah pihak telah sepakat untuk berhenti saling menyerang dan berencana bertemu di Doha, ibu kota Qatar, pada 30 Juni untuk menyelesaikan perselisihan mengenai Selat Hormuz, demikian yang diketahui reporter CCTV. Hingga saat ini, baik AS, Iran, maupun mediator Pakistan dan Qatar belum membuat pernyataan resmi apa pun. (Wall Street Insights)

Sebuah laporan yang dirilis pada hari Jumat oleh perusahaan jasa energi Baker Hughes menunjukkan perusahaan energi AS menambahkan jumlah rig pengeboran baru tertinggi dalam satu minggu sejak Juni 2022. Jumlah total rig minyak dan gas, indikator awal produksi masa depan, naik 10 rig dalam minggu yang berakhir 29 Juni, menandai kenaikan mingguan terbesar dalam empat tahun. Total jumlah rig mencapai 573, level tertinggi sejak Mei 2025. Kenaikan minggu ini membawa total jumlah rig naik 26 rig, atau 5%, dibandingkan periode yang sama tahun lalu, ujar Baker Hughes. Perusahaan melaporkan bahwa rig minyak naik 7 menjadi 440, level tertingginya sejak Juni 2025. Rig gas alam bertambah 3 menjadi 125, sementara rig lain-lain tetap stabil di 8. (Aplikasi Jin10 Data)

Lebih lanjut, Presiden Rusia Vladimir Putin menyatakan bahwa pemilik kendaraan dan berbagai perusahaan terus menghadapi tantangan pasokan bahan bakar, dengan antrean luas terlihat di pompa bensin di seluruh negeri. Terpengaruh oleh penutupan beberapa kilang, Rusia memperkenalkan langkah-langkah untuk menstabilkan pasar domestiknya. Putin mengonfirmasi larangan total ekspor diesel adalah salah satu opsi yang saat ini sedang ditinjau. Setelah pertemuan hari Jumat antara Kementerian Energi, produsen minyak, dan departemen pemerintah, kementerian tersebut tidak merekomendasikan penerapan larangan ekspor diesel untuk saat ini, dengan alasan kekhawatiran dapat menyebabkan masalah turunan seperti penumpukan persediaan diesel; pemerintah akan menilai kembali situasi pasar pada hari Senin. (Aplikasi Jin10 Data)

Rangkuman Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►