Logam-logam menguat secara luas, dengan litium karbonat, seng SHFE, dan batu bara kokas naik lebih dari 2%, serta platinum, paladium, perak SHFE, timah SHFE, dan tembaga SHFE memimpin kenaikan [SMM Midday Review]

Berita SMM 29 Juni:

Pasar Logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mencatat kenaikan hampir menyeluruh. Tembaga SHFE naik 1,11%, aluminium SHFE naik tipis 0,48%, timbal SHFE turun 0,43%, seng SHFE naik 2,01%, timah SHFE naik 1,19%, dan nikel SHFE naik tipis 0,1%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor paling aktif naik 1,08%, kontrak alumina paling aktif naik 0,86%, kontrak litium karbonat paling aktif melonjak 2,27%, kontrak logam silikon paling aktif naik tipis 0,24%, dan kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 0,59%.

Logam ferrous sebagian besar naik. Bijih besi naik 0,47%, rebar dan HRC turun tipis, dan baja tahan karat naik tipis 0,03%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif melonjak 2,25%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,32%.

Di pasar logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:43, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME naik 0,29%, aluminium LME turun 0,44%, timbal LME naik 0,24%, seng LME turun 0,1%, timah LME turun 0,18%, dan nikel LME naik tipis.

Pada logam mulia, hingga pukul 11:43, emas COMEX turun 0,29%, dan perak COMEX turun 0,84%. Di pasar logam mulia domestik: emas SHFE naik 1,23%; kontrak perak SHFE paling aktif naik 2,22%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif melonjak 2,77%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif melonjak 3,78%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif pengiriman peti kemas paling aktif naik tipis 0,19% ke 3.715 poin.

Harga tengah hari kontrak berjangka terpilih per pukul 11:43 pada 29 Juni:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, spot tembaga katode #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikutip 20 yuan/mt, turun 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip diskon 60 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip diskon 120 yuan/mt, turun 70 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata tembaga katode #1 Guangdong adalah 102.320 yuan/mt, naik 535 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 102.220 yuan/mt, naik 525 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya...

Latar Depan Makro

Tiongkok:

[Kementerian Perdagangan Menambahkan 20 Entitas Jepang ke Daftar Kontrol Ekspor] Kementerian Perdagangan: Untuk menjaga keamanan dan kepentingan nasional serta memenuhi kewajiban internasional seperti non-proliferasi, diputuskan untuk menambahkan 20 entitas Jepang, termasuk National Institute for Defense Studies, yang terlibat dalam peningkatan kemampuan militer Jepang, ke dalam daftar kontrol ekspor. Pertama, ekspor barang penggunaan ganda ke 20 entitas tersebut oleh operator dilarang, dan organisasi serta individu di luar negeri dilarang mentransfer atau menyediakan barang penggunaan ganda yang berasal dari Republik Rakyat Tiongkok kepada 20 entitas ini; kegiatan terkait yang sedang berlangsung harus segera dihentikan. Kedua, dalam keadaan khusus di mana ekspor benar-benar diperlukan, operator ekspor harus mengajukan permohonan kepada Kementerian Perdagangan.

[Pembangkit Listrik Tenaga Panas Matahari di Lintang Tertinggi Tiongkok Mulai Beroperasi] Hari ini (29 Juni), pembangkit listrik tenaga panas matahari pertama di timur laut Tiongkok—Pembangkit Listrik Tenaga Panas Matahari 100.000 kW Basis CGN Jixi di Kota Da'an, Provinsi Jilin—mulai beroperasi, menandai terobosan baru dalam penerapan teknologi tenaga panas matahari di wilayah dingin lintang tinggi Tiongkok. Terletak di 45,36 derajat lintang utara dalam zona iklim dingin, pembangkit ini adalah stasiun tenaga panas matahari di lintang tertinggi di Tiongkok, dengan kapasitas terpasang 100.000 kW, durasi penyimpanan panas hingga 8 jam, dan kemampuan operasi aman, stabil, dan berkelanjutan 24 jam. Pembangkit jenis ini terutama menggunakan susunan cermin besar untuk memfokuskan sinar matahari ke perangkat pengumpul panas, sehingga mencapai penyimpanan energi. (CCTV News)

PBOC hari ini melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 157,5 miliar yuan dengan suku bunga 1,4%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Reverse repo senilai 476,5 miliar yuan jatuh tempo hari ini. Sementara itu, PBOC melakukan operasi reverse repo overnight sebesar 300 miliar yuan.

Tentang dolar AS:

Hingga pukul 11:43, indeks dolar AS turun 0,05% ke 101,33. Menurut "FedWatch" CME: Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juli adalah 69,5%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 30,5%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 40,4%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 46,9%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 12,8%. (Aplikasi Data Jinshi)

Gavekal Research mencatat dalam sebuah laporan: "Pada tahun 2025, pasar secara luas khawatir bahwa Trump akan merusak independensi kebijakan moneter AS, mencalonkan boneka politik sebagai Ketua The Fed, memaksa The Fed untuk memangkas suku bunga, dan menyebabkan inflasi secara konsisten melebihi target 2% The Fed." "Perkembangan selama tujuh bulan terakhir telah membuat skenario seperti itu tidak mungkin terjadi." Perkembangan ini termasuk penunjukan Kevin Warsh untuk memimpin The Fed dan pengangkatan kembali 11 dari 12 presiden The Fed regional. Pada pertemuan pertama yang dipimpin oleh Warsh awal bulan ini, The Fed menegaskan komitmennya terhadap stabilitas harga, mengejutkan beberapa pelaku pasar yang mengharapkan sikap yang lebih dovish di bawah ketua baru. (Aplikasi Data Jinshi)

Menurut "pembisik The Fed" Nick Timiraos, sumber yang mengetahui masalah tersebut mengungkapkan bahwa proses pemilihan presiden baru Federal Reserve Bank of Atlanta telah menemui jalan buntu. Daftar awal kandidat gagal menghasilkan pilihan akhir, memaksa bank tersebut untuk memulai kembali proses seleksi yang sudah berlangsung selama tujuh bulan. Di permukaan, ini hanya hambatan prosedural. Namun pada saat yang sama, independensi The Fed AS sedang menghadapi ujian berat. Presiden dari berbagai Federal Reserve Bank sangat penting bagi independensi The Fed: mereka berpartisipasi dalam penetapan suku bunga, dan proses pengangkatan mereka sengaja dirancang untuk terisolasi dari manuver politik di Washington. (Aplikasi Data Jin10)

Di sisi data:

Data yang dijadwalkan akan dirilis hari ini termasuk Indeks Kepercayaan Industri Zona Euro Juni, Indeks Kepercayaan Ekonomi Zona Euro Juni, dan Indeks Aktivitas Bisnis The Fed Dallas AS Juni, dan lainnya. Juga perlu diperhatikan: Forum Perbankan Sentral Global ECB di Sintra, yang berlangsung hingga 1 Juli; dan Konferensi Komputasi Antariksa Beijing 2026, yang berlangsung dari 29 hingga 30 Juni.

Di pasar minyak mentah:

Hingga pukul 11:43, harga minyak telah naik di kedua sisi Atlantik, dengan minyak mentah WTI naik 1,14% dan minyak mentah Brent naik 0,87%. Bentrokan militer baru antara AS dan Iran selama akhir pekan menghentikan negosiasi dan menghidupkan kembali kekhawatiran risiko pasokan di Selat Hormuz, mendukung harga minyak.

Seorang pejabat senior AS mengungkapkan pada 28 Juni bahwa kedua belah pihak telah sepakat untuk berhenti saling menyerang dan berencana bertemu di Doha, ibu kota Qatar, pada 30 Juni untuk menyelesaikan perselisihan atas Selat Hormuz, demikian yang diketahui reporter CCTV. Sejauh ini, baik AS, Iran, maupun mediator Pakistan dan Qatar belum membuat pernyataan resmi apa pun. (Wall Street Insights)

Sebuah laporan yang dirilis pada hari Jumat oleh perusahaan jasa energi Baker Hughes menunjukkan perusahaan energi AS menambahkan jumlah rig pengeboran baru tertinggi dalam satu minggu sejak Juni 2022. Jumlah total rig minyak dan gas, indikator awal produksi masa depan, naik 10 dalam minggu yang berakhir 29 Juni, menandai kenaikan mingguan tunggal terbesar dalam empat tahun. Jumlah total mencapai 573, level tertinggi sejak Mei 2025. Kenaikan minggu ini membuat total jumlah rig naik 26, atau 5%, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, kata Baker Hughes. Perusahaan melaporkan bahwa rig minyak naik 7 menjadi 440, level tertinggi mereka sejak Juni 2025. Rig gas alam naik 3 menjadi 125, sementara rig lain-lain tetap stabil di 8. (Aplikasi Data Jin10)

Lebih lanjut, Presiden Rusia Vladimir Putin menyatakan bahwa pemilik kendaraan dan berbagai perusahaan terus menghadapi tantangan pasokan bahan bakar, dengan antrean luas terlihat di pom bensin secara nasional. Dipengaruhi oleh penutupan beberapa kilang, Rusia memperkenalkan langkah-langkah untuk menstabilkan pasar domestiknya. Putin mengonfirmasi larangan penuh ekspor diesel adalah salah satu opsi yang sedang ditinjau saat ini. Setelah pertemuan hari Jumat antara Kementerian Energi, produsen minyak, dan departemen pemerintah, kementerian tidak merekomendasikan penerapan larangan ekspor diesel untuk saat ini, dengan alasan kekhawatiran dapat menyebabkan masalah turunan seperti penumpukan inventaris diesel; pemerintah akan menilai kembali situasi pasar pada hari Senin. (Aplikasi Data Jin10)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►