[SMM Tinjauan Siang] Logam: pasar luar negeri mengungguli pasar domestik, nikel LME naik lebih dari 1%, litium karbonat turun lebih dari 6%, serta perak SHFE, platina, paladium, dan emas SHFE semuanya turun lebih dari 3%.

Berita SMM 22 Juni:

Pasar logam:

Hingga penutupan siang, logam dasar domestik secara umum melemah, hanya aluminium SHFE yang naik 0,4%. Timah SHFE memimpin penurunan dengan turun 1,31%, nikel SHFE turun 0,84%, timbal SHFE dan seng SHFE masing-masing turun 0,7%, dan tembaga SHFE turun tipis 0,34%. Kontrak utama alumina turun 0,52%, sedangkan kontrak utama aluminium tuang naik 0,47%.

Selain itu, kontrak utama litium karbonat turun 6,08%, kontrak utama polisilikon turun 0,25%, kontrak utama logam silikon turun 0,58%. Kontrak utama pengiriman Eropa berjangka naik 0,11%.

Di pasar logam besi, semuanya naik kecuali baja tahan karat, yang naik 0,36%. Baja canai panas dan bijih besi turun sekitar 0,6% masing-masing. Di segmen batubara kokas dan kokas, batubara kokas turun 2,24% dan kokas turun 1,78%.

Di pasar luar negeri, per pukul 11:38, logam dasar luar negeri naik secara merata. Nikel LME memimpin kenaikan dengan naik 1,23%, timah LME naik 0,88%, tembaga LME naik 0,53%, dan logam lainnya mengalami fluktuasi kenaikan yang relatif kecil.

Pada logam mulia, per pukul 11:38, emas COMEX turun 1,15% dan perak COMEX turun 0,73%. Di Tiongkok, emas SHFE anjlok 3,25% dan perak SHFE merosot 5,65%.

Selain itu, kontrak utama platinum turun 4,77% dan kontrak utama paladium turun 3,51%.

Per pukul 11:38 tanggal 22 Juni, kutipan tengah hari futures terpilih:

Spot dan Fundamental

Seng: Hari ini, harga transaksi umum seng #0 terkonsentrasi di 24.495-24.790 yuan/mt, Shuangyan diperdagangkan pada 24.595-24.890 yuan/mt, dan seng #1 diperdagangkan pada 24.425-24.720 yuan/mt. Pada perdagangan awal, pasar dikutip dengan premi 10-30 yuan/mt terhadap harga rata-rata SMM, tanpa kutipan terhadap kontrak. Pada sesi perdagangan kedua, merek domestik biasa dikutip dengan diskon 40-20 yuan/mt terhadap kontrak 2607.....

Bidang Makro

Domestik:

Suku bunga pinjaman acuan (LPR) satu tahun Tiongkok per 22 Juni adalah 3%, sesuai dengan ekspektasi 3,00% dan tidak berubah dari sebelumnya 3,00%. (Jin10 Data APP)

[Perjalanan orang antarwilayah selama liburan tiga hari Festival Perahu Naga diperkirakan melebihi 650 juta] Menurut Kementerian Perhubungan, selama liburan tiga hari Festival Perahu Naga (19-21 Juni 2026), total perjalanan orang antarwilayah diperkirakan 652,78 juta, dengan rata-rata harian 217,593 juta, tidak berubah dibandingkan tahun lalu. (Berita CCTV)

Dolar AS:

Per pukul 11:38, indeks dolar AS naik 0,11% ke 100,88, dengan pasar terus memantau perkembangan setelah perundingan AS-Iran. Futures suku bunga dana federal AS memperpanjang kerugian, dengan probabilitas tersirat kenaikan suku bunga Fed AS pada September sebesar 76%.

Pada 19 Juni, Citadel Securities menerbitkan laporan riset yang mencatat bahwa di bawah kepemimpinan Ketua Fed baru Warsh, Fed AS telah beralih dari pengambilan keputusan inersia ke kebijakan adaptif proaktif. Citadel Securities memperingatkan bahwa pasar tidak boleh menafsirkan sinyal ini dengan pola pikir inersia. Penilaian intinya adalah: langkah selanjutnya adalah kenaikan suku bunga, dan kenaikan tersebut kemungkinan akan segera terjadi. Sementara itu, laporan tersebut menekankan bahwa Fed tidak akan lagi melanjutkan mode memanjakan pasar sebelumnya berupa “pra-komunikasi jalur kebijakan.” Perubahan ini membawa implikasi signifikan bagi pasar suku bunga, dolar AS, dan ekuitas.

Citadel Securities menetapkan skenario dasarnya sebagai penyelesaian tiga kali kenaikan suku bunga 25 basis poin selama dua tahun ke depan, dengan periode September 2026, Desember 2026, dan Maret 2027, dan menganggap pertemuan Juli sebagai “pertemuan hidup,” yang berarti tindakan nyata dapat diambil kapan saja. Fed AS memperkirakan rata-rata PCE inti pada 2026-2027 akan melebihi target 2% sekitar 90 basis poin. Berdasarkan kesenjangan inflasi, Citadel Securities menghitung bahwa menurut aturan kebijakan moneter klasik, suku bunga kebijakan harus 1,5 kali kesenjangan inflasi di atas suku bunga netral, yang setara dengan pengetatan tambahan 135 basis poin. Dengan asumsi suku bunga netral 3%, suku bunga kebijakan target harus berada di kisaran 4,25% hingga 4,50%, yang sesuai dengan tepat tiga kali kenaikan suku bunga. (Wallstreetcn)

Menurut Alat FedWatch CME: probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Juli adalah 61,5%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 38,5%. Untuk September, probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 24,9%, kenaikan kumulatif 25 bp adalah 52,2%, dan kenaikan kumulatif 50 bp adalah 22,9%. (Aplikasi Data Jinshi)

Sisi data:

Hari ini akan dirilis data tingkat inflasi bulanan CPI Kanada Mei, indeks keyakinan konsumen awal Juni zona euro, dan data lainnya.

Selain itu, Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang kebijakan dan langkah-langkah untuk menstabilkan dan meningkatkan pemanfaatan investasi asing. Presiden ECB Lagarde akan berbicara di Parlemen Eropa.

Gubernur Fed Waller akan menyampaikan sambutan di konferensi tentang peran internasional dolar AS.

Minyak mentah:

Per pukul 11:38, kedua patokan minyak mentah turun, dengan WTI turun 0,11% dan Brent turun 1,24%. Harga minyak mengalami fluktuasi tajam hari ini. Pada awal perdagangan, ancaman baru Trump selama perundingan mendorong harga naik tajam, kemudian kemajuan dalam perundingan damai AS-Iran menyeret harga turun.

Qatar dan Pakistan mengeluarkan pernyataan bersama di platform media sosial X, mengatakan bahwa putaran pertama perundingan tingkat tinggi antara AS dan Iran telah berakhir di Burgenstock, Swiss. Semua pihak telah setuju untuk membentuk komite tingkat tinggi. Kepala perunding akan secara teratur melapor kepada komite tingkat tinggi dan memimpin kelompok kerja yang bertanggung jawab atas masalah nuklir, sanksi, serta pemantauan dan penyelesaian sengketa. Komite tingkat tinggi telah menyepakati peta jalan, dengan tujuan mencapai kesepakatan akhir dalam 60 hari. Untuk menghindari kecelakaan dan miskomunikasi, serta untuk memastikan perjalanan aman kapal komersial melalui Selat Hormuz, para pihak telah membangun saluran komunikasi. Mereka juga sepakat untuk membentuk kelompok de-eskalasi untuk memastikan implementasi komitmen penghentian operasi militer di Lebanon. Selama sisa minggu ini, perundingan teknis akan berlanjut di Burgenstock untuk membahas semua isu terkait. (dari Wall Street CN APP)

Ali Nizar, kepala Organisasi Pemasaran Minyak Negara Irak (SOMO): Dua kapal saat ini sedang memuat minyak mentah di terminal selatan negara itu, tetapi lebih banyak kapal perlu memasuki Selat Hormuz agar produksi dapat terus meningkat. (Iraq 24 TV) (dari Wall Street CN APP)

Iran sedang mengangkut minyak dalam jumlah besar yang sebelumnya tidak dapat dikirim karena sanksi AS, yang dapat memberikan dorongan setelah menandatangani perjanjian damai sementara dengan Washington pada Rabu lalu. Data pelayaran menunjukkan bahwa total 11 kapal tanker terpantau meninggalkan pelabuhan Chabahar Iran di Teluk Oman minggu lalu, membawa gabungan 20 juta barel minyak mentah. (Bloomberg)

Selayang Pandang Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►