[SMM Tinjauan Siang] Logam: pasar luar negeri mengungguli pasar domestik, nikel LME naik lebih dari 1%, litium karbonat turun lebih dari 6%, serta perak SHFE, platina, paladium, dan emas SHFE semuanya turun lebih dari 3%.

SMM berita 22 Juni:

Pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik sebagian besar turun, hanya aluminium SHFE yang naik 0,4%. Timah SHFE memimpin penurunan dengan penurunan 1,31%, nikel SHFE turun 0,84%, timbal SHFE dan seng SHFE keduanya turun 0,7%, dan tembaga SHFE turun tipis 0,34%. Kontrak alumina teraktif turun 0,52%, sementara kontrak aluminium cor teraktif naik 0,47%.

Selain itu, kontrak litium karbonat teraktif turun 6,08%, kontrak polisilikon teraktif turun 0,25%, dan kontrak logam silikon teraktif turun 0,58%. Kontrak berjangka indeks pelayaran kontainer rute Eropa teraktif naik 0,11%.

Di segmen logam besi, semua naik kecuali baja tahan karat yang stagnan. Baja tahan karat naik 0,36%, sementara baja canai panas dan bijih besi keduanya turun sekitar 0,6%. Di segmen batubara kokas dan kokas, batubara kokas turun 2,24% dan kokas turun 1,78%.

Di pasar luar negeri, hingga pukul 11:38, logam dasar di LME semuanya naik, dengan nikel LME memimpin kenaikan sebesar 1,23%, timah LME naik 0,88%, tembaga LME naik 0,53%, dan logam lainnya menunjukkan fluktuasi yang relatif kecil.

Pada logam mulia, hingga pukul 11:38, emas COMEX turun 1,15%, perak COMEX turun 0,73%. Di domestik, emas SHFE turun 3,25% dan perak SHFE turun 5,65%.

Selain itu, kontrak platinum teraktif turun 4,77% dan kontrak paladium teraktif turun 3,51%.

Hingga pukul 11:38 pada 22 Juni, kutipan tengah hari berjangka pilihan:

Spot dan fundamental

Seng: Hari ini, harga transaksi utama seng #0 terkonsentrasi pada kisaran 24.495-24.790 yuan/mt, harga transaksi utama merek Shuangyan berada di 24.595-24.890 yuan/mt, dan harga transaksi utama seng #1 berada di 24.425-24.720 yuan/mt. Pada sesi pagi, kuotasi terhadap harga rata-rata SMM berada pada premi 10-30 yuan/mt, sementara tidak ada kuotasi terhadap pasar berjangka. Pada sesi perdagangan kedua, kuotasi untuk merek domestik biasa terhadap kontrak 2607 berada pada diskon 40-20 yuan/mt.....

Lini makro

Aspek domestik:

[Tidak berubah selama 13 bulan berturut-turut! Kuotasi LPR terbaru China dirilis: 3,5% untuk tenor di atas lima tahun dan 3% untuk tenor satu tahun.] Loan Prime Rate (LPR) China untuk bulan Juni dirilis pada 22 Juni, dengan LPR tenor satu tahun dan di atas lima tahun tetap tidak berubah. Bank Rakyat Tiongkok mengotorisasi Pusat Pendanaan Antarbank Nasional untuk mengumumkan bahwa LPR pada 22 Juni 2026 adalah: LPR tenor satu tahun pada 3,0%, dan LPR tenor di atas lima tahun pada 3,5%. LPR ini akan tetap berlaku hingga rilis LPR berikutnya.

[Selama liburan Festival Perahu Naga tiga hari, perjalanan orang lintas daerah secara nasional diperkirakan melampaui 650 juta.] Menurut Kementerian Perhubungan, selama liburan Festival Perahu Naga tiga hari (19-21 Juni 2026), total perjalanan orang lintas daerah secara nasional diperkirakan mencapai 652,78 juta, dengan rata-rata harian 217,593 juta, datar YoY. (Berita CCTV)

Di front dolar:

Hingga pukul 11:38 pagi, indeks dolar AS naik 0,11% menjadi 100,88, dengan pasar terus memantau perkembangan setelah pembicaraan AS-Iran. Kontrak berjangka tingkat dana federal AS memperpanjang penurunannya, menunjukkan probabilitas 76% kenaikan suku bunga Fed pada bulan September.

Pada 19 Juni, Citadel Securities merilis catatan riset yang menyatakan bahwa di bawah Ketua Fed baru Warsh, Fed telah beralih dari pengambilan keputusan inersial ke pembuatan kebijakan yang proaktif dan adaptif. Citadel Securities memperingatkan bahwa pasar tidak boleh menafsirkan sinyal ini dengan pemikiran inersial. Penilaian intinya: langkah selanjutnya adalah kenaikan suku bunga, dan kenaikan itu kemungkinan akan segera terjadi. Pada saat yang sama, catatan itu menekankan bahwa Fed tidak akan lagi melanjutkan pendekatan sebelumnya yang memanjakan pasar dengan "mengkomunikasikan jalur kebijakan terlebih dahulu". Pergeseran ini memiliki implikasi signifikan bagi pasar suku bunga, dolar AS, dan pasar saham.

Citadel Securities menetapkan skenario dasar mereka sebagai tiga kali kenaikan suku bunga 25 basis poin selama dua tahun ke depan, pada September 2026, Desember 2026, dan Maret 2027, dan melihat pertemuan Juli sebagai "pertemuan hidup", yang berarti tindakan dapat diambil kapan saja. Fed memproyeksikan bahwa inflasi PCE inti akan rata-rata sekitar 90 basis poin di atas target 2% selama 2026-2027. Berdasarkan kesenjangan inflasi dan aturan kebijakan moneter klasik, Citadel Securities menghitung bahwa tingkat kebijakan harus melebihi tingkat netral sebesar 1,5 kali kesenjangan inflasi, menyiratkan pengetatan tambahan sebesar 135 basis poin. Dengan asumsi tingkat netral 3%, tingkat kebijakan target seharusnya berada dalam kisaran 4,25%–4,50%, sesuai dengan tepat tiga kali kenaikan suku bunga. (Wall Street Insights)

Menurut Alat CME FedWatch: Probabilitas bahwa Fed mempertahankan suku bunga stabil pada bulan Juli adalah 61,5%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 38,5%. Untuk bulan September, probabilitas suku bunga tetap tidak berubah adalah 24,9%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 52,2%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 22,9%. (Data Jin10)

Di front data:

Hari ini akan dirilis data tingkat bulan ke bulan CPI Kanada untuk bulan Mei, indeks kepercayaan konsumen awal Zona Euro untuk bulan Juni, dan data lainnya.

Selanjutnya, Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang kebijakan dan langkah-langkah untuk menstabilkan, meningkatkan, dan mengoptimalkan pemanfaatan investasi asing. Presiden ECB Lagarde berbicara di Parlemen Eropa,

dan Gubernur Fed Waller menyampaikan sambutan selamat datang di konferensi tentang peran internasional dolar AS.

Minyak Mentah:

Hingga pukul 11:38, kedua patokan minyak turun bersamaan, dengan minyak mentah AS turun 0,11% dan minyak mentah Brent turun 1,24%. Harga minyak mentah mengalami kenaikan dan penurunan tajam hari ini. Sebelumnya, Trump kembali mengeluarkan ancaman selama negosiasi, mendorong harga minyak naik tajam. Selanjutnya, kemajuan dalam negosiasi perdamaian AS-Iran menyeret harga minyak turun.

Qatar dan Pakistan mengeluarkan pernyataan bersama di platform media sosial X, mengatakan bahwa putaran pertama pembicaraan tingkat tinggi AS-Iran disimpulkan di Burgenstock, Swiss. Para pihak setuju untuk membentuk komite tingkat tinggi. Kepala negosiator akan melapor secara teratur kepada komite tingkat tinggi dan memimpin kelompok kerja yang bertanggung jawab untuk masalah nuklir, sanksi, serta pemantauan dan penyelesaian sengketa. Komite tingkat tinggi menyetujui peta jalan yang bertujuan mencapai kesepakatan akhir dalam waktu 60 hari. Untuk menghindari kecelakaan dan miskomunikasi dan memastikan jalur aman kapal dagang melalui Selat Hormuz, saluran komunikasi telah dibentuk. Juga disepakati untuk membentuk kelompok de-eskalasi untuk memastikan implementasi komitmen untuk menghentikan operasi militer di dalam wilayah Lebanon. Untuk sisa minggu ini, pembicaraan teknis akan berlanjut di Burgenstock, membahas semua isu terkait. (Dari Aplikasi Wallstreetcn)

Ali Nizar, kepala Organisasi Pemasaran Minyak Negara Irak (SOMO): Saat ini, dua kapal sedang memuat minyak mentah di terminal selatan negara itu, tetapi lebih banyak kapal perlu memasuki Selat Hormuz agar produksi terus meningkat. (Irak 24 TV) (Dari Aplikasi Wallstreetcn)

Iran mengirimkan volume minyak besar yang sebelumnya tidak dapat diekspor karena sanksi AS, berpotensi memberinya dorongan setelah menandatangani kesepakatan perdamaian sementara dengan Washington pada hari Rabu lalu. Data pelayaran menunjukkan bahwa total 11 kapal tangki terlihat meninggalkan pelabuhan Chabahar Iran di Teluk Oman minggu lalu, membawa total 20 juta barel minyak mentah. (Bloomberg)

Gambaran Umum Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►