[Topik Hangat SMM] Pergeseran Arus Ekspor Baja Timur Tengah: Produk Jadi Terhenti dan Billet Baja Menyerang Balik
Melihat kembali tahun 2025, pasar Timur Tengah tidak diragukan lagi merupakan "pasar dinamis yang sedang berkembang" paling cemerlang dalam lanskap baja luar negeri Tiongkok. Pada tahun 2025, total ekspor baja Tiongkok ke Timur Tengah mencapai 15,81 juta metrik ton, dengan pengiriman bulanan pada dasarnya stabil di kisaran tinggi 1,2–1,3 juta metrik ton. Dengan latar belakang total ekspor baja tahunan sebesar 134 juta metrik ton, naik 14% YoY, pasar Timur Tengah menyumbang 11%–12% dari total pangsa ekspor baja Tiongkok ke luar negeri. Ini berarti bahwa di satu kawasan geo-ekonomi, pangsa dan ketergantungan strategisnya hanya kedua setelah Asia Tenggara, berperan sebagai "pilar inti terbesar kedua" bagi ekspansi baja Tiongkok ke luar negeri. Dari segi bauran produk, HRC bernilai tambah tinggi (pangsa 29%), pipa baja yang penting untuk proyek minyak dan gas (pangsa 18%), dan pelat ketebalan sedang (pangsa 14%) menjadi tiga pemain dominan, mencerminkan kapasitas serapan industri dan infrastruktur yang terdiversifikasi dengan kuat di kawasan ini. Namun, justru karena basis perdagangan yang begitu besar pada tahun 2025 dan ketergantungan tinggi pada jalur pelayaran konvensional Teluk Persia, sehingga ketika badai geopolitik tiba-tiba menghantam dan selat diblokir secara dramatis, "kemacetan pasar yang luas" dan gangguan rantai pasok yang terjadi sangat parah. Di bawah ini, kami akan menganalisis secara berurutan: situasi spesifik ekspor baja Tiongkok ke Timur Tengah, bagaimana tekanan kargo dialihkan melalui penggantian pelabuhan selama blokade selat, dan bagaimana lanskap ekspor akan dibentuk ulang setelah negosiasi AS-Israel terbaru?
Sumber Data: SMM, Administrasi Umum Kepabeanan Tiongkok
Pertama, mari kita lihat kinerja total ekspor. Menurut data historis SMM dan tren ekspor bea cukai terbaru, total ekspor baja Tiongkok ke Timur Tengah dalam empat bulan pertama tahun 2026 anjlok dari 5,47 juta metrik ton pada periode yang sama tahun 2025 menjadi 3,57 juta metrik ton, dengan ekspor April langsung berkurang setengah.
Secara spesifik, dari 5,47 juta ton ekspor baja Tiongkok ke Timur Tengah pada Januari-April 2025, terlihat jelas karakteristik ekspor yang sangat maju dan berorientasi produk jadi. HRC (29%), pipa baja (18%), baja lapis (15%), dan plat tebal menengah (14%) merupakan empat andalan utama perdagangan baja Tiongkok. Dari sisi negara tujuan, permintaan kaku Arab Saudi akan pipa lepas pantai/minyak & gas (986.000 ton) serta throughput pemrosesan yang kuat dari HRC umum (1,607 juta ton) dan plat tebal menengah (779.000 ton) oleh UEA secara bersama-sama membentuk “kawasan konsumsi inti ganda” tradisional di Teluk Persia.
Sumber data: SMM, Administrasi Umum Kepabeanan Tiongkok
Sejak awal 2026, blokade Selat Teluk Persia yang disebabkan oleh konflik geopolitik secara signifikan melemahkan pengiriman secara keseluruhan, sementara “mutasi mendasar” yang dramatis terjadi secara bersamaan pada bauran produk. Billet baja, produk minor yang sebelumnya hanya mencakup pangsa 8% (431.000 ton), mencatat peningkatan kuat berlawanan tren sebesar 24% dalam empat bulan pertama tahun 2026. Menurut survei SMM, pendorong mendasar anomali ini berasal dari kejutan pasokan terlokalisasi yang diinduksi oleh pergeseran geopolitik di Iran.
Jika penutupan Selat Teluk Persia memutus “aorta” impor baja Timur Tengah, maka kehancuran mendadak dua raksasa baja terbesar Iran—Mobarakeh Steel Company (MSC) di Isfahan dan Khuzestan Steel Company (KSC)—pada 27 Maret 2026, sepenuhnya menyulut “gejolak bahan baku” di kawasan tersebut. Iran adalah produsen baja kasar terbesar kesepuluh di dunia dan terbesar di Timur Tengah (menyumbang lebih dari 50% dari total output baja kasar kawasan), dengan ekspor baja tahunan melebihi 10 juta ton, di antaranya billet baja setengah jadi merupakan andalan mutlak. Mobarakeh (MSC) memiliki kapasitas tahunan 11,8 juta ton (20% dari total kapasitas Iran), menjadikannya “Raja Produk Datar/Lembaran & Plat” yang tak terbantahkan di Timur Tengah; Khuzestan (KSC) adalah produsen baja terbesar kedua Iran dan basis produksi paling kritis untuk slab dan billet.
Sumber data: SMM, Administrasi Umum Kepabeanan Tiongkok
Dalam kondisi normal, Iran adalah pemasok utama billet baja murah untuk pabrik penggilingan lokal di Timur Tengah. Dengan kontraksi tajam pada pasokan eksternal Iran, pabrik penggilingan di Timur Tengah, khususnya di Oman dan sebagian UEA di luar Teluk yang tidak terkena dampak langsung blokade, menghadapi risiko gangguan pasokan bahan baku yang parah. Untuk mempertahankan produksi, pembeli lokal dengan cepat mengeluarkan banyak permintaan mendesak ke pasar internasional. Menurut survei SMM, kesenjangan permintaan besar untuk billet baja yang diciptakan oleh keluarnya Iran diisi dan dibagi oleh pasokan dari Tiongkok, India, dan Rusia. Karena kekurangan lokal terutama adalah bahan baku baja kasar untuk penggulungan lembaran dan pelat, dan kerusakan peralatan akibat ledakan berarti jalur penggulungan adalah yang pertama kali dinyalakan kembali, produk inkremental utama dalam pesanan berlawanan tren ini adalah slab baja.
Situasi ini memiliki kemiripan dengan artikel di https://mp.weixin.qq.com/s/bsrZaRRSRDHC_FmGLulJOQ (Kekacauan Timur Tengah memicu "ketidaksesuaian", Tiongkok mempercepat pengisian kekosongan pasokan sekitar 2,3 juta metrik ton di Asia Tenggara), yang menyebutkan bahwa Tiongkok akan mempercepat pengambilalihan kesenjangan pasokan billet baja. Artinya, meskipun ekspor baja menurun tahun ini, ekspor billet juga mencapai pertumbuhan berlawanan tren.
Diverifikasi oleh SMM melalui perusahaan pengiriman barang, perdagangan baja (terutama pelat tebal menengah, pipa, dan billet baja) sangat bergantung pada kapal curah atau kapal muatan curah sebagian. Ketika kapal kontainer mengalami blokade, mereka dapat dengan mudah mengalihkan rute dengan mengubah pemesanan melalui sistem komputer, tetapi pengalihan kapal curah menghadapi kendala kaku dari draft pelabuhan tujuan, peralatan penanganan khusus (seperti derek dermaga besar), dan koneksi truk darat. Oleh karena itu, selama dua bulan terakhir, rantai pasokan menampilkan "pergeseran pelabuhan" yang dramatis di dalam dan di luar Teluk Persia. Berikut ini menggunakan data pelayaran panoramik SMM untuk menjelaskan secara rinci perubahan aliran kargo antar pelabuhan.
Dalam kondisi normal, lebih dari 70% pengiriman baja Tiongkok ke Timur Tengah terkonsentrasi padat di Pelabuhan Jebel Ali di dalam Teluk Persia dan Pelabuhan Dammam di pesisir timur Arab Saudi. Namun setelah blokade selat, kedatangan baja di kedua hub tradisional ini menunjukkan "guncangan fisik" bersejarah dalam data pengiriman frekuensi tinggi SMM (turun menjadi nol dari April ke Mei).
Sementara itu, kargo yang dialihkan, berjuang untuk bertahan, melonjak liar menuju pelabuhan alternatif di luar selat, membuka "jalur penyelamat" secara spasial:
① "Lonjakan Luar Biasa" di Pelabuhan Sohar Oman: Sebagai hub transshipment multimodal lintas batas paling kritis di luar Teluk, kedatangan di pelabuhan ini pada April melonjak hampir lima kali lipat dibanding bulan sebelumnya. Sejumlah besar HRC dan billet baja Tiongkok yang semula ditujukan ke dalam Teluk terpaksa mendarat di sini, menyebabkan kemacetan parah pada Mei karena kapasitas truk berat lintas batas ambruk.
② "Arus Balik Rute Barat" di Pelabuhan Jeddah Arab Saudi: Arab Saudi secara nasional meninggalkan rute laut timurnya (Pelabuhan Dammam), memaksa semua pesanan Tiongkok dialihkan ke Jeddah di sisi Laut Merah, sehingga throughput-nya melonjak ke puncak 361.000 metrik ton pada April.
Sumber: SMM, Google Maps
Namun, perlu dicatat bahwa meskipun kargo dapat dialihkan melalui pelabuhan lain dalam jangka pendek, kedatangan di pelabuhan pada Mei sudah menunjukkan tren pelemahan kembali. Penyebabnya adalah pelabuhan alternatif di luar Teluk tidak mampu menangani volume kargo yang begitu besar dan terkonsentrasi, sehingga terjadi kemacetan yang sangat parah. Menurut survei SMM, karena navigasi di dalam Teluk tidak lagi memungkinkan, beberapa jalur pelayaran yang semula menuju Jebel Ali terpaksa dialihkan ke Fujairah, namun masih mengantri untuk sandar. Pelabuhan Jeddah menghadapi masalah serupa. Dengan kapasitas yang ketat, harga terus melonjak, dan transportasi menghadapi hambatan berat.
Sumber: SMM
Setelah 108 hari "blokade ganda" (blokade selat oleh Iran dan pembalasan blokade pelabuhan Iran oleh AS) yang mencekik jalur kehidupan energi dan komoditas global, AS dan Iran secara resmi mengeluarkan pernyataan penting berturut-turut yang mengumumkan nota kesepahaman gencatan senjata. Garis waktu yang relevan dirangkum di bawah ini.
Sumber data: Disusun oleh SMM dari saluran publik
Berita tersebut, begitu dirilis, memicu reaksi pasar yang kuat. Di satu sisi, ada ekspektasi peningkatan ekspor dari pemulihan pengiriman; di sisi lain, ada ekspektasi permintaan tertentu untuk rekonstruksi pascabencana.
Menurut survei SMM terbaru, sebagian besar eksportir belum merespons dengan antusias terhadap pencabutan blokade dan tetap skeptis terhadap implementasi aktualnya. Oleh karena itu, dari sudut penerimaan pesanan aktual, pengiriman ke Timur Tengah masih memerlukan 3 hingga 4 minggu untuk diverifikasi. Jika pencabutan penuh dikonfirmasi, "backlog permintaan" yang disebabkan oleh gangguan pengiriman sebelumnya akan mengalami pelepasan terkonsentrasi. Berdasarkan data bea cukai sebelumnya dan tabel keseimbangan pasokan-permintaan lokal, SMM secara kasar memperkirakan bahwa produk baja jadi akan mengalami ekspektasi pertumbuhan yang kuat, berpotensi mengisi kesenjangan akibat bencana sekitar 1,7-2,1 juta ton. Di antaranya, HRC menyumbang proporsi tertinggi (29%) dari ekspor baja jadi China ke Timur Tengah. Meskipun raksasa baja datar terbesar di Timur Tengah, Perusahaan Baja Mobarakeh (MSC) Iran, telah melaporkan dimulainya kembali produksi tanur tiupnya yang sebelumnya rusak akibat perang, kapasitasnya masih dalam tahap perbaikan pascabencana dan tidak diharapkan untuk mengisi kesenjangan lokal dalam jangka pendek. Namun, rumor pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa sumber daya India merebut pasar Timur Tengah dengan harga lebih rendah, yang juga akan memberikan dampak pada penerimaan pesanan ekspor China.
Namun, untuk produk setengah jadi, alasan billet baja China "panas" dalam beberapa bulan terakhir adalah kesenjangan pasokan yang disebabkan oleh blokade selat dan pengeboman pabrik baja Iran. Begitu logistik Iran pulih sepenuhnya, billet baja China akan kehilangan keunggulan dalam harga absolut, jarak logistik, dan persaingan multilateral di sekitarnya, dan kesenjangan permintaan di Asia Tenggara yang sebelumnya diisi dengan menggantikan sumber Iran juga dapat direbut kembali. Baru-baru ini, menurut survei SMM, sumber daya billet sudah beredar di pasar Timur Tengah. Melalui perbandingan total biaya landed cost (CFR) untuk billet di Timur Tengah berikut, dapat jelas terlihat bahwa sumber daya China berada di bawah tekanan komprehensif:
Oleh karena itu, ekspor billet baja ke Timur Tengah diperkirakan akan agak terbatas, dengan persaingan hanya mungkin dilakukan pada harga yang lebih rendah. Prakiraan awal menunjukkan penurunan tekanan sebesar 50.000–250.000 ton.
Namun, kita perlu memperluas perspektif ke konteks perdagangan multilateral global, dan tidak boleh terjebak dalam pesimisme berlebihan karena pengurangan marjinal yang terlokalisasi. Meskipun billet yang diekspor ke Timur Tengah berada di bawah tekanan, volume tambahan billet baja yang sebelumnya menggantikan ekspor Iran ke Asia Tenggara mungkin tidak serta merta lenyap. Mengingat ketidakpastian situasi Timur Tengah dan berdasarkan pertimbangan rantai pasok yang lebih stabil, pembeli Asia Tenggara mungkin tetap mencari pasokan dari pemasok Tiongkok. Oleh karena itu, di tengah pemulihan baja secara keseluruhan dan ketahanan harga billet baja, SMM mempertahankan pandangan sebelumnya, bersikap cukup optimis terhadap ekspor baja tahunan, dengan harapan "pertumbuhan inkremental yang stabil."
Terakhir, perlu ditambahkan bahwa, saat ini, karena kemacetan pelabuhan yang parah, bahkan jika selat dipastikan dapat dilalui, masih perlu waktu lama agar kargo fisik tiba dan tidak dapat segera tercermin dalam data. Pada saat yang sama, tarif angkutan laut juga akan tetap berfluktuasi tinggi dalam jangka pendek karena pengambilan kargo pelabuhan yang tidak lancar. SMM akan terus memantau perkembangan selanjutnya...
Pernyataan Hak Cipta dan Kekayaan Intelektual:
Laporan ini dibuat atau disusun secara independen oleh SMM Information & Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut "SMM"), dan SMM secara hukum menikmati hak cipta penuh serta hak kekayaan intelektual terkait.
Hak cipta, hak merek dagang, hak nama domain, hak milik atas informasi data komersial, dan hak kekayaan intelektual terkait lainnya atas seluruh konten yang terdapat dalam laporan ini (termasuk namun tidak terbatas pada informasi, artikel, data, bagan, gambar, audio, video, logo, iklan, merek dagang, nama dagang, nama domain, desain tata letak, dan lain-lain) dimiliki atau dipegang oleh SMM atau pemegang hak terkaitnya.
Hak-hak di atas dilindungi secara ketat oleh undang-undang dan peraturan terkait Republik Rakyat Tiongkok, seperti Undang-Undang Hak Cipta Republik Rakyat Tiongkok, Undang-Undang Merek Dagang Republik Rakyat Tiongkok, dan Undang-Undang Anti Persaingan Usaha Tidak Sehat Republik Rakyat Tiongkok, serta perjanjian internasional yang berlaku.
Tanpa izin tertulis sebelumnya dari SMM, dilarang bagi lembaga atau individu mana pun untuk:
1. Menggunakan seluruh atau sebagian laporan ini dalam bentuk apa pun (termasuk namun tidak terbatas pada mencetak ulang, memodifikasi, menjual, mengalihkan, menampilkan, menerjemahkan, menyusun, menyebarluaskan);
2. Mengungkapkan isi laporan ini kepada pihak ketiga mana pun;
3. Melisensikan atau mengizinkan pihak ketiga mana pun untuk menggunakan isi laporan ini;
4. Untuk setiap penggunaan tanpa izin, SMM akan menuntut secara hukum tanggung jawab pelanggar, menuntut agar mereka menanggung tanggung jawab hukum termasuk namun tidak terbatas pada tanggung jawab pelanggaran kontrak, mengembalikan keuntungan yang tidak sah, dan mengganti kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung.
Pernyataan Sumber Data:
(Kecuali untuk informasi yang tersedia untuk umum, data lain dalam laporan ini berasal dari informasi yang tersedia untuk umum (termasuk namun tidak terbatas pada berita industri, seminar, pameran, laporan keuangan perusahaan, laporan pialang, data Biro Statistik Nasional, data impor dan ekspor bea cukai, berbagai data yang diterbitkan oleh asosiasi dan lembaga utama, dll.), pertukaran pasar, serta analisis komprehensif dan kesimpulan wajar yang dibuat oleh tim peneliti berdasarkan model basis data internal SMM's. Informasi ini hanya untuk referensi dan bukan merupakan saran pengambilan keputusan.
SMM memiliki hak interpretasi akhir atas ketentuan dalam pernyataan ini dan hak untuk menyesuaikan dan mengubah isi pernyataan sesuai dengan keadaan aktual.
![[Volume Perdagangan Harian SMM HRC] Perdagangan spot menurun signifikan](https://imgqn.smm.cn/usercenter/GGaSo20251217171716.jpg)
