Minyak Mentah Terus Merosot, Pertunjukan Campuran Logam, LME Aluminium Turun Lebih Dari 4%, LME Timah Naik Lebih Dari 2%, COMEX Emas dan Perak Menguat Untuk Hari Ketiga [Pasar Semalam]

Berita SMM 16 Juni:

Pasar Logam:

Pada perdagangan semalam, logam dasar di pasar domestik dan luar negeri menunjukkan kinerja campuran. Timah LME memimpin kenaikan dengan peningkatan 2,54%, sementara timah SHFE naik 1,52%. Aluminium SHFE turun 1,8%, dan aluminium LME anjlok 4,52%, dengan logam lainnya mencatat perubahan persentase dalam kisaran 1%. Kontrak utama alumina turun 1,5%, dan kontrak utama aluminium cor turun 1,41%.

Pada perdagangan semalam, logam besi umumnya turun. Bijih besi naik 0,39%, gulungan canai panas naik tipis 0,18%, dan baja tahan karat menguat 1,72%, sementara penurunan untuk logam lainnya relatif kecil. Untuk batubara kokas dan kokas, batubara kokas turun 0,7% dan kokas turun 0,36%.

Pada perdagangan semalam di logam mulia, emas COMEX naik 2,18% dan perak COMEX melonjak 3,07%. Secara domestik, emas SHFE naik 1,77% dan perak SHFE naik 2,49%.

Harga penutupan semalam per pukul 6:44 pagi tanggal 16 Juni:

Sisi Makro

Dalam Negeri:

[NDRC dan departemen lain: Luncurkan rencana aksi tiga tahun yang menargetkan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon di sektor-sektor kunci] Komisi Reformasi dan Pembangunan Nasional (NDRC) dan departemen terkait memutuskan untuk mengorganisir dan melaksanakan rencana aksi tiga tahun yang menargetkan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon di sektor-sektor kunci termasuk baja, aluminium, semen, kaca lembaran, penyulingan minyak, etilena, amonia sintetis, metanol, dan tenaga listrik berbahan bakar batubara. Disebutkan bahwa industri-industri kunci ini memiliki konsumsi energi dan emisi karbon dioksida yang besar dan intensif, menjadikannya prioritas utama untuk meningkatkan efisiensi energi, mengurangi konsumsi batubara, dan menurunkan emisi karbon. Mulai tahun 2026, rencana ini akan fokus pada sembilan sektor—baja, aluminium, semen, kaca lembaran, penyulingan minyak, etilena, amonia sintetis, metanol, dan tenaga listrik berbahan bakar batubara—untuk sepenuhnya melaksanakan peningkatan konservasi energi dan pengurangan karbon dalam tiga tahun, mendorong perusahaan untuk meningkatkan tingkat efisiensi energi dan karbon semaksimal mungkin dan secara signifikan meningkatkan pengembangan hijau dan rendah karbon industri. Mulai tahun 2028, cakupan implementasi akan diperluas lebih lanjut berdasarkan kondisi aktual, dengan sektor-sektor tambahan dimajukan secara bertahap, dan berbagai daerah dapat melaksanakan lebih awal sesuai jadwal berdasarkan kebutuhan kerja.

[Operasi reverse repo PBOC memberikan injeksi bersih 206,5 miliar yuan hari ini] Bank Rakyat Tiongkok melakukan operasi reverse repo tujuh hari senilai 425 miliar yuan dengan suku bunga 1,40%, tidak berubah dari hari sebelumnya. Hari ini, reverse repo senilai 218,5 miliar yuan jatuh tempo.

Dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS turun tipis 0,11% menjadi 99,68. Perusahaan manajemen aset AS PGIM memiliki pandangan minoritas bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga tiga kali tahun ini untuk mendinginkan ekonomi yang terlalu panas, sebelum membalikkan kenaikan tersebut pada tahun 2027. Perusahaan ini sebelumnya meramalkan pemotongan suku bunga tahun ini hingga April lalu. PGIM menyatakan ekonomi AS "sangat kuat," dan inflasi yang terus-menerus melekat memerlukan pendekatan baru. Dengan latar belakang ini, dan dengan The Fed yang telah meleset dari target 2% selama lima tahun berturut-turut, PGIM memperkirakan tiga kenaikan suku bunga tahun ini untuk memperkuat kredibilitasnya dan menstabilkan ekspektasi inflasi. "Kenaikan suku bunga ini secara politik dapat diterima oleh Warsh jika dikarakterisasi sebagai langkah 'preventif' untuk mengatasi inflasi sisi penawaran dan gejolak baru-baru ini di obligasi jangka panjang," kata PGIM. Namun, perusahaan itu mencatat mereka memperkirakan The Fed "akan membalikkan kenaikan ini relatif cepat, dengan tiga pemotongan suku bunga pada tahun 2027 dan satu pemotongan lagi pada tahun 2028, menjadikan suku bunga terminal menjadi 3,375%—di bawah suku bunga saat ini dan kemungkinan mendekati suku bunga netral." (Aplikasi Data Jin10)

Leslie Falconio, Kepala Strategi Pendapatan Tetap Kena Pajak di UBS Global Wealth Management, mengatakan penurunan harga minyak setelah pengumuman kesepakatan AS-Iran membuat pasar obligasi menguat, mengurangi tekanan pada The Fed untuk menaikkan suku bunga tahun ini. "Bahkan sebelum kesepakatan gencatan senjata, saat harga minyak turun, imbal hasil obligasi dua tahun masih naik karena pasar memperhitungkan probabilitas hampir 100% kenaikan suku bunga pada bulan Desember," kata Falconio. "Sekarang yang terjadi adalah harga minyak turun dan pasar melepas ekspektasi kenaikan suku bunga tersebut. Akibatnya, imbal hasil obligasi dua tahun mulai menurun." Ketua The Fed yang baru, Warsh, akan memimpin keputusan suku bunga pertamanya minggu ini. Setelah lonjakan harga minyak mentah baru-baru ini menghidupkan kembali tekanan inflasi, suara-suara di dalam FOMC yang mendukung kenaikan suku bunga tahun ini semakin banyak. Falconio mengatakan dia memperkirakan FOMC secara resmi akan menghilangkan bias pelonggaran pada pertemuan minggu ini, membuat prospek kebijakan lebih hawkish. Namun, ia masih yakin langkah selanjutnya The Fed adalah pemangkasan suku bunga, yang akan terjadi pada tahun 2027. (Jin10 Data APP)

Menurut "FedWatch" CME: Probabilitas The Fed menahan suku bunga tetap pada bulan Juni sebesar 98,5%, dengan peluang 1,5% untuk pemangkasan kumulatif 25 bp. Untuk bulan Juli, probabilitas menahan suku bunga tidak berubah sebesar 91,3%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp sebesar 7,4%, dan probabilitas pemangkasan kumulatif 25 bp sebesar 1,4%. (Jin10 Data APP)

Data Depan:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi penjualan ritel total Tiongkok bulan Mei YoY, nilai tambah output industri di atas ukuran tertentu Tiongkok bulan Mei YoY, perubahan mingguan tenaga kerja ADP AS untuk minggu yang berakhir 30 Mei, permulaan perumahan tahunan AS bulan Mei, izin mendirikan bangunan AS bulan Mei, indeks harga impor AS bulan Mei MoM, keputusan suku bunga Bank Sentral Australia per 16 Juni, indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman bulan Juni, indeks sentimen ekonomi ZEW Zona Euro bulan Juni, dan suku bunga target Bank of Japan per 16 Juni.

Selain itu, Biro Statistik Nasional (NBS) akan merilis laporan bulanan harga jual perumahan di 70 kota besar dan menengah, dan Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers mengenai kinerja ekonomi nasional. Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi Tiongkok akan menyelenggarakan seminar untuk meluncurkan Rencana Peningkatan Kapabilitas Layanan Token Berkualitas Tinggi. Bank Sentral Australia akan mengumumkan keputusan suku bunganya, dan Gubernur RBA Bullock akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter. Deputi Gubernur Bank of Japan Shinichi Uchida akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter, dan BOJ akan mengumumkan keputusan suku bunganya.

Minyak Mentah:

Semalam, kedua patokan minyak turun, dengan WTI turun 4,38% dan Brent turun 4,55%. AS dan Iran secara bersamaan mengumumkan tercapainya memorandum pemahaman gencatan senjata, dengan Trump mengizinkan Selat Hormuz yang "bebas dan terbuka" dan mencabut blokade laut. Upacara penandatanganan resmi dijadwalkan pada 19 Juni di Swiss.

Saat pemerintahan Trump hampir menyelesaikan rencananya untuk melepaskan 172 juta barel dari Cadangan Minyak Strategis (SPR) untuk meredakan lonjakan harga bahan bakar yang dipicu oleh perang Iran, pasokan minyak mentah darurat AS telah jatuh ke level terendah sejak 1983. Menurut data yang dirilis Departemen Energi AS (DOE) pada 15 Juni, cadangan minyak strategis AS (SPR), yang dibentuk setelah embargo minyak Arab pada awal 1970-an, telah turun ke level terendah nyaris sepanjang sejarah sekitar 340 juta barel. (Dari Wallstreetcn APP)

Menurut berita lokal Iran pada tanggal 16, tiga kapal tanker minyak dan dua kapal yang mengangkut barang-barang penting Iran telah berhasil menembus blokade laut yang diberlakukan AS. Laporan terpisah mengindikasikan bahwa sejumlah kapal Iran berhasil melintasi area yang diblokade. Berdasarkan data pelacakan kapal, sebuah Kapal Pengangkut Minyak Mentah Sangat Besar (VLCC) Iran sedang menuju dari perairan internasional menuju pelabuhan Iran dan telah melewati zona blokade. Sebuah kapal yang mengangkut pakan ternak juga telah melintasi blokade dan sedang dalam perjalanan ke Iran. Selain itu, kapal tanker minyak Iran lainnya yang penuh muatan minyak mentah telah melewati Teluk Oman dan garis blokade, menuju ke tujuan ekspornya. (CCTV News) (Jin10 Data APP)