Harga logam secara umum menguat, timah SHFE naik lebih dari 2%, emas dan perak SHFE bangkit kembali namun mencatat penurunan mingguan kelima berturut-turut, dan perak SHFE anjlok lebih dari 10% dalam sepekan [Pasar Semalam].

SMM 13 Juni:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar naik secara luas di pasar domestik dan luar negeri, hanya nikel LME yang turun tipis 0,03%. Timah SHFE memimpin kenaikan dengan peningkatan 2,19%, sementara tembaga LME, seng LME, timah LME, dan seng SHFE semuanya naik lebih dari 1%—tembaga LME naik 1,02%, seng LME naik 1,63%, timah LME naik 1,75%, dan seng SHFE naik 1,48%. Logam lainnya mencatat kenaikan di bawah 1%. Selain itu, kontrak utama alumina naik 0,86%, dan kontrak utama aluminium tuang naik 0,45%.

Semalam, logam besi naik secara luas kecuali bijih besi yang turun 0,13%, sementara rebar naik 0,44% dan hot-rolled coil naik 0,59%. Di segmen batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 0,22% dan kokas naik 2,73%.

Semalam, logam mulia rebound secara menyeluruh, dengan emas COMEX naik 3,06% dan perak COMEX naik 6,44%. Namun, karena penurunan signifikan sebelumnya, emas COMEX masih mencatat kerugian mingguan 2,87%, menandai penurunan mingguan kedua berturut-turut; perak COMEX turun 1,42% secara mingguan, menandai penurunan mingguan kelima berturut-turut. Di pasar domestik, emas SHFE naik 2,3%, dan perak SHFE naik 5,22%. Di antaranya, emas SHFE turun 6,79% secara mingguan, juga penurunan mingguan kelima berturut-turut; perak SHFE anjlok 10,14% secara mingguan, juga mencatat penurunan lima minggu beruntun.

Bank of China mengeluarkan pemberitahuan yang menyatakan bahwa, baru-baru ini, geopolitik global dan kebijakan moneter The Fed AS menghadapi ketidakpastian yang cukup besar. Di bawah pengaruh berbagai faktor, fluktuasi harga logam mulia di dalam dan luar Tiongkok semakin meningkat. Untuk melindungi kepentingan nasabah yang terlibat dalam bisnis terkait logam mulia seperti akumulasi emas, akumulasi emas berbunga, rekening logam mulia, rekening logam mulia dua arah, dan layanan keagenan untuk perdagangan pribadi di Bursa Emas Shanghai, bank kami secara khusus mengingatkan Anda untuk waspada terhadap risiko pasar, berinvestasi secara rasional berdasarkan situasi keuangan dan toleransi risiko Anda, mengendalikan posisi logam mulia secara wajar, dan mengurangi dampak fluktuasi harga jangka pendek melalui investasi jangka panjang, guna mencegah risiko kerugian modal akibat fluktuasi pasar.

Per 8:31 pagi tanggal 13 Juni, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Sisi domestik:

[PBOC: Pembiayaan sosial agregat naik 17,48 triliun yuan dalam lima bulan pertama; pinjaman baru mencapai 9,11 triliun yuan; pasokan uang M2 meningkat 8,6% YoY di bulan Mei] Statistik awal PBOC menunjukkan peningkatan kumulatif pembiayaan sosial agregat dalam lima bulan pertama 2026 sebesar 17,48 triliun yuan, berkurang 1,16 triliun yuan dibanding periode yang sama tahun lalu. Dari jumlah itu, pinjaman RMB ke sektor riil meningkat 9 triliun yuan, turun 1,38 triliun yuan YoY; pinjaman valuta asing ke sektor riil (dalam yuan) meningkat 115,3 miliar yuan, naik 211,6 miliar yuan YoY; pinjaman yang dipercayakan turun 103,1 miliar yuan, penurunannya lebih besar 91,8 miliar yuan YoY; pinjaman trust naik 5,7 miliar yuan, turun 57 miliar yuan YoY; akseptasi bankir yang tidak didiskonto turun 17,2 miliar yuan, penurunannya lebih besar 151,4 miliar yuan YoY; pembiayaan obligasi korporasi neto 1,67 triliun yuan, naik 757,7 miliar yuan YoY; pembiayaan obligasi pemerintah neto 5,67 triliun yuan, turun 634 miliar yuan YoY; pembiayaan ekuitas perusahaan non-keuangan di pasar domestik 230,5 miliar yuan, naik 79,9 miliar yuan YoY. Selama lima bulan pertama, pinjaman renminbi naik 9,11 triliun yuan. Berdasarkan sektor, pinjaman rumah tangga turun 631,4 miliar yuan, di mana pinjaman jangka pendek turun 694,2 miliar yuan dan pinjaman jangka menengah-panjang naik 62,8 miliar yuan; pinjaman korporasi (institusional) naik 9,63 triliun yuan, di mana pinjaman jangka pendek tumbuh 3,77 triliun yuan, pinjaman jangka menengah-panjang tumbuh 4,99 triliun yuan, dan pembiayaan wesel naik 699,9 miliar yuan; pinjaman ke lembaga keuangan non-bank turun 279,7 miliar yuan. Data bank sentral menunjukkan, akhir Mei saldo uang luas (M2) mencapai 353,67 triliun yuan, naik 8,6% YoY. Saldo uang sempit (M1) 114,89 triliun yuan, naik 5,5% YoY. Saldo uang beredar (M0) 14,69 triliun yuan, naik 11,9% YoY. Selama lima bulan pertama, injeksi kas bersih mencapai 590,7 miliar yuan.

Menurut situs resmi bank sentral, untuk menjaga likuiditas yang memadai di sistem perbankan, pada 15 Juni 2026, Bank Rakyat Tiongkok akan melakukan operasi reverse repo outright sebesar 600 miliar yuan melalui lelang jumlah tetap, tender suku bunga, dan lelang harga berganda, dengan tenor enam bulan (183 hari), jatuh tempo pada 15 Desember 2026.

Mengenai dolar AS:

Hingga penutupan semalam, indeks dolar AS menguat 0,1% menjadi 99,79, turun 0,28% untuk minggu ini, dengan pasar mencermati pembicaraan damai antara AS dan Iran.

Pada tanggal 12, sejumlah media AS melaporkan bahwa seorang pejabat senior pemerintahan AS mengatakan bahwa AS memiliki keyakinan “80% hingga 85%” untuk menandatangani nota kesepahaman (MoU) dengan Iran dalam beberapa hari mendatang. Sementara itu, AS “yakin” bahwa Israel akan mendukung MoU AS-Iran ini. Menurut laporan CNN, CBS, dan lainnya, pejabat tersebut mengatakan dalam jumpa pers melalui telepon, “Kami belum sepenuhnya mencapai garis akhir, tetapi kami sangat dekat.” Pejabat itu mengatakan lokasi dan tanggal spesifik untuk penandatanganan MoU AS-Iran belum ditentukan, namun Presiden Trump sebelumnya menyarankan penandatanganan di negara Eropa, yang bisa menjadi salah satu opsi. (Xinhua News Agency)

Pada tanggal 12, media Iran melaporkan bahwa Menteri Luar Negeri Iran Araghchi mengatakan bahwa begitu Iran dan AS menyelesaikan tahap akhir negosiasi, MoU akan segera ditandatangani dan diumumkan. Tahap pertama akan ditandatangani jarak jauh melalui sarana elektronik, “yang bisa terjadi dalam beberapa hari mendatang.” (Xinhua News Agency)

Dalam sebuah laporan, analis HSBC mencatat bahwa nilai tukar dolar AS saat ini berada di bawah level yang tersirat oleh ekspektasi pasar terhadap suku bunga AS. Mereka mencatat bahwa seiring ekspektasi pasar yang baru-baru ini bergeser dari perkiraan pemotongan suku bunga menjadi kemungkinan kenaikan suku bunga, respons dolar relatif terbatas. Mereka menduga hal ini kemungkinan mencerminkan kondisi keuangan AS yang longgar dan harapan pasar akan penyelesaian konflik Timur Tengah. Mereka menyatakan bahwa dolar memerlukan stimulus yang jelas dari kebijakan moneter. Jika The Fed gagal mendukung ekspektasi kenaikan suku bunga pada pertemuan minggu depan, dolar “bisa dalam masalah”. (Aplikasi Data Jinshi)

Pedagang memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada 3,5% hingga 3,75%, namun melihat peluang lebih dari 50% untuk kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun. Pada hari Kamis, setelah komentar Trump tentang kemungkinan kesepakatan, harga pasar sedikit menurun.

Mata uang lainnya:

Turner Chris, analis di ING, mengatakan bahwa untuk tren EUR/USD, pertemuan kebijakan Fed yang akan datang mungkin lebih penting daripada keputusan kenaikan suku bunga ECB pada hari Kamis. ECB telah memberi sinyal kenaikan suku bunga lebih lanjut, dan pasar berspekulasi tentang kenaikan lainnya pada bulan Juli. Namun dia mengatakan bahwa karena pasar telah memperhitungkan siklus pengetatan agresif ECB dan enggan mendorong ekspektasi tersebut lebih tinggi, nilai tukar EUR/USD tetap berada di bawah 1,16. Selain itu, pasar meyakini Fed mungkin menaikkan suku bunga akhir tahun ini. Dia mengatakan bahwa kecuali Fed menolak ekspektasi ini pada pertemuannya hari Rabu, dolar seharusnya tetap kuat. (Aplikasi Data Jinshi)

Data:

Minggu depan, China akan merilis Penjualan ritel total barang konsumsi China's Mei YoY, Nilai tambah industri perusahaan di atas ukuran tertentu China's Mei YoY, Pangsa yuan dalam pembayaran global melalui SWIFT China's Mei, Total konsumsi listrik China's Mei YoY (TBC), Total konsumsi listrik China's Mei (TBC), dan data lainnya; AS akan merilis keputusan suku bunga Fed AS (batas atas) untuk periode hingga 17 Juni, indeks manufaktur Empire State AS Juni, produksi industri AS Mei MoM, indeks pasar perumahan NAHB AS Juni, perubahan tenaga kerja ADP untuk minggu yang berakhir 30 Mei, total pembangunan rumah baru AS Mei yang disetahunkan, total izin mendirikan bangunan AS Mei, indeks harga impor AS Mei MoM, penjualan ritel AS Mei MoM, persediaan bisnis AS April MoM, indeks penjualan rumah tertunda AS Mei MoM, klaim pengangguran awal AS untuk minggu yang berakhir 13 Juni, indeks manufaktur Philly Fed AS Juni, Indeks Ekonomi Terkemuka Conference Board AS Mei MoM, dan data lainnya; Inggris akan merilis IHK Inggris Mei MoM, indeks harga eceran Inggris Mei MoM, tingkat pengangguran ILO Inggris untuk tiga bulan hingga April, tingkat pengangguran Inggris Mei, perubahan klaim pengangguran Inggris Mei, keputusan suku bunga Bank of England untuk periode hingga 18 Juni, indeks kepercayaan konsumen Gfk Inggris Juni, penjualan ritel Inggris Mei yang disesuaikan secara musiman MoM, dan data lainnya; Zona Euro akan merilis neraca perdagangan Zona Euro April yang disesuaikan secara musiman, produksi industri Zona Euro April MoM, indeks sentimen ekonomi ZEW Zona Euro Juni, IHK final Zona Euro Mei YoY, IHK final Zona Euro Mei MoM, transaksi berjalan Zona Euro April yang disesuaikan secara musiman, dan data lainnya; Swiss akan merilis indeks kepercayaan konsumen Swiss Mei, neraca perdagangan Swiss Mei, suku bunga kebijakan SNB Swiss untuk periode hingga 18 Juni, dan data lainnya; Jepang akan merilis suku bunga target BoJ Jepang untuk periode hingga 16 Juni, IHK inti Jepang Mei YoY, dan data lainnya; Kanada akan merilis penjualan grosir Kanada April MoM, penjualan ritel Kanada April MoM, dan data lainnya; Indeks sentimen ekonomi ZEW Jerman Juni, PPI Jerman Mei MoM, dan keputusan suku bunga RBA Australia untuk periode hingga 16 Juni juga akan dirilis.

Selain itu, pada 15 Juni, Tiongkok akan melihat jatuh tempo repo terbalik 7 hari senilai 218,5 miliar yuan, bersama dengan repo terbalik outright enam bulan senilai 600 miliar yuan. Badan Energi Nasional merilis data konsumsi listrik nasional sekitar tanggal 15 setiap bulan. Biro Statistik Nasional (NBS) menerbitkan laporan bulanan harga properti residensial di 70 kota besar dan menengah. Kantor Informasi Dewan Negara akan mengadakan konferensi pers tentang kinerja ekonomi nasional. Akademi Teknologi Informasi dan Komunikasi Tiongkok (CAICT) akan menggelar seminar untuk meluncurkan Rencana Pendakian Kemampuan Layanan Token Berkualitas Tinggi (TBD). Tiongkok juga akan membuka jendela penyesuaian harga bahan bakar periode baru.

Pada 18 Juni, FOMC The Fed akan merilis keputusan suku bunga dan ringkasan proyeksi ekonominya; Ketua Fed Warsh akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter. Presiden ECB Lagarde akan menyampaikan pidato. Deputi Gubernur BOJ Uchida Shinichi akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter, dan BOJ akan merilis keputusan suku bunganya. Gubernur RBA Bullock akan menggelar konferensi pers kebijakan moneter. Bank Nasional Swiss (SNB) akan merilis keputusan suku bunganya, dan Bank Sentral Inggris (BOE) akan merilis keputusan suku bunga serta notulen rapat. KTT Kelompok Tujuh (G7) dimulai dan akan berlangsung hingga 17 Juni.

Minyak mentah:

Semalam, harga minyak di kedua pasar turun, dengan WTI turun 3,9% dan Brent turun 3,96%. Ekspektasi kesepakatan damai AS-Iran terus memanas, menekan harga minyak dan menariknya mundur. Secara mingguan, harga minyak juga turun, dengan WTI turun 6,9% dan Brent turun 6,76%.

Pada awal perdagangan saham AS, menurut CCTV, Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan bahwa nota kesepahaman Islamabad "lebih dekat dari sebelumnya" untuk dicapai, menyebabkan harga minyak anjlok dan indeks saham AS memperpanjang kenaikan intraday mereka. Juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran Baghaei menyatakan bahwa kedua belah pihak kini telah mencapai pemahaman tentang sebagian besar isu, dan Iran sedang memfinalisasi teks nota kesepahaman secara internal. Selama tengah hari AS, CCTV melaporkan bahwa Perdana Menteri Pakistan Shehbaz Sharif mengatakan "teks final perjanjian damai yang disepakati telah selesai," dan kedua negara sedang melanjutkan implementasi langkah selanjutnya. Harga minyak melanjutkan penurunannya. Selama perdagangan AS, saham sempat turun setelah Trump mengkritik Iran karena membocorkan ketentuan kesepakatan, sebelum Wall Street Insights mencatat bahwa UEA dilaporkan telah setuju untuk membuka dana skala besar untuk Iran, dengan tahap awal sekitar $3 miliar telah ditransfer, semakin meningkatkan optimisme akan tercapainya kesepakatan. (Wawasan Wall Street)

Menteri Energi AS Wright menyatakan bahwa sekitar 7 juta barel minyak dan bahan bakar saat ini melintasi Selat Hormuz setiap hari, kira-kira setengah dari jumlah kargo yang terdampar pada awal konflik Iran. Wright mengatakan saat ini tidak ada minyak mentah Iran yang dapat dikirim melalui Selat Hormuz. Ia menambahkan, jika kesepakatan tercapai, ia memperkirakan semua produk akan dapat melewati Teluk Persia dengan bebas. Wright juga mencatat bahwa jika tidak ada kesepakatan, militer AS akan melanjutkan transportasi di sepanjang rute tersebut. Wright menyatakan bahwa AS tidak akan memberlakukan larangan ekspor minyak untuk menahan harga minyak. (Aplikasi Data Jinshi)

Menteri Energi AS Wright mengatakan pada Jumat waktu setempat bahwa kilang-kilang minyak AS masih dapat menyerap lebih banyak minyak mentah Venezuela. Wright menyatakan Venezuela saat ini mengirim sekitar setengah dari total ekspornya sebesar 1,2 juta barel per hari ke AS, dan proporsi itu bisa meningkat dalam beberapa bulan mendatang. Wright juga mengatakan Iran saat ini tidak mengekspor minyak atau produk olahan apa pun. Selama konflik Timur Tengah, AS secara aktif mengisi kesenjangan ekspor minyak. (Aplikasi Data Jinshi)