Sentimen Bullish Mendominasi Pasar Minggu Ini, dan Dukungan Batas Bawah Logam Silikon Tetap Stabil [SMM Silicon Industry Weekly Review]

SMM, 11 Juni: Logam Silikon: Harga logam silikon bergerak mendatar minggu ini, dengan fluktuasi harga berjangka sedikit melebar dibandingkan minggu lalu. Kontrak SI2609 yang paling aktif diperdagangkan berfluktuasi dalam kisaran 8.500-8.800 yuan/mt. Per 11 Juni, silikon #553 yang ditiup oksigen di Tiongkok timur SMM berada di 9.100-9.200 yuan/mt, turun 50 yuan/mt dari minggu lalu; silikon #441 di 9.300-9.400 yuan/mt, stabil; silikon #421 (digunakan dalam silikon) di 9.400-9.800 yuan/mt, stabil; dan silikon #3303 di 10.100-10.300 yuan/mt, stabil. Mengenai kuotasi dan transaksi, kuotasi perusahaan silikon sebagian besar tetap stabil baru-baru ini, sementara kuotasi dari perusahaan perdagangan yang terlibat di pasar spot dan berjangka berfluktuasi mengikuti pasar berjangka. Pada hari Selasa, setelah kontrak paling aktif turun, sentimen pembelian dan perdagangan hilir meningkat, dan harga silikon #553 yang dikirimkan utama ke pabrik di Tiongkok timur sekitar 9.000-9.100 yuan/mt. Selanjutnya, saat pasar berjangka naik, beberapa pemasok silikon menaikkan kuotasi mereka, dan antusiasme permintaan dan pembelian hilir mendingin.

Industri logam silikon mengalami kelebihan kapasitas yang parah, dengan tingkat operasi di bawah 50%. Oleh karena itu, bagaimana mencapai rasionalisasi kapasitas, memperbaiki hubungan pasokan-permintaan, dan dengan demikian meningkatkan profitabilitas produsen tetap menjadi perhatian yang berkelanjutan. Dua cara utama untuk merasionalisasi kapasitas logam silikon adalah eliminasi pasar secara alami atau akselerasi yang didorong kebijakan. Selama minggu ini, diskusi kembali muncul mengenai revisi standar batas konsumsi energi untuk logam silikon. Pada kenyataannya, terdapat perbedaan signifikan antara perusahaan silikon utara dan selatan dalam proses produksi, pasokan energi, dan jenis tungku, ditambah dengan disparitas regional. Transisi dari teori ke praktik memerlukan pertimbangan banyak masalah kompleks, dan perhatian akan diberikan pada apakah rencana yang layak dapat diterapkan ke depannya.

Di sisi permintaan, tingkat operasi perusahaan polisilikon mempertahankan tren naik. Data SMM menunjukkan bahwa produksi polisilikon bulan Mei mencapai 91.000 mt, dengan produksi Juni diperkirakan meningkat menjadi sekitar 103.000 mt, mendorong konsumsi logam silikon mendekati 120.000 mt. Tingkat operasi mingguan perusahaan silikon pada dasarnya stabil. Beberapa perusahaan monomer berencana mengurangi produksi dan menurunkan beban, tetapi karena rencana tersebut belum sepenuhnya dilaksanakan, tingkat operasi minggu ini sebagian besar tetap tidak berubah. Tingkat operasi perusahaan paduan aluminium secara umum stabil. Pada bulan Mei, perusahaan paduan aluminium sekunder mengalami pemotongan produksi yang signifikan karena masalah faktur input, dengan produksi paduan aluminium sekunder turun sekitar 15% MoM. Pada bulan Juni, produksi paduan aluminium sekunder diperkirakan tetap datar atau sedikit lebih rendah dari bulan Mei.

Di sisi pasokan, tingkat operasi perusahaan silikon di wilayah utara pada dasarnya stabil, sementara di Sichuan dan Yunnan meningkat perlahan. Namun, laju pelepasan pasokan secara keseluruhan masih terbatas, dengan elastisitas inkremental yang tidak memadai. Ditambah dengan pertumbuhan permintaan yang sinkron, pasokan dan permintaan industri secara luas seimbang akhir-akhir ini. Sentimen bullish mendominasi pasar baru-baru ini, dengan dukungan kuat pada batas bawah harga logam silikon. Kenaikan dan penurunan ruang bagi harga logam silikon keduanya terbatas, dan harga kemungkinan akan terus bergerak menyamping dalam rentang sempit. Perlu diperhatikan fluktuasi ekspektasi makro dan gangguan marjinal dari perubahan industri PV terhadap logam silikon.

Polisilikon: Minggu ini, indeks harga polisilikon berada di 32,95 yuan/kg, dengan penawaran untuk polisilikon isi ulang tipe N di 32-34,5 yuan/kg dan untuk polisilikon granular di 32-33 yuan/kg. Secara keseluruhan, harga polisilikon terus turun minggu ini, karena pasar memasuki putaran penawaran baru. Beberapa produsen lebih lanjut menurunkan tawaran mereka, dengan beberapa harga turun hingga serendah 32 yuan/kg dan dapat dinegosiasikan, sementara pesanan tertentu yang sudah ada juga terkena dampak. Berita tentang rasionalisasi kapasitas muncul pada hari Rabu, tetapi sebagian besar orang dalam perusahaan menyatakan bahwa mereka "belum mendengarnya," dan keasliannya masih harus diverifikasi. Produksi polisilikon pada bulan Juni beroperasi normal tanpa perubahan signifikan, tetapi rencana setelah Juli termasuk pemeliharaan tambahan di sebuah pangkalan di Mongolia Dalam. Secara keseluruhan, pasar masih sangat bearish terhadap harga karena kekhawatiran pasokan-permintaan, dan perhatian lebih lanjut harus diberikan pada perkembangan kebijakan terkait ke depannya.

Wafer: Minggu ini, harga wafer sebagian besar stabil, dengan wafer tipe N 183 dihargai 0,88-0,90 yuan/potong, wafer 210R ditawarkan pada 0,98-1,00 yuan/potong, dan wafer 210mm dikutip pada 1,18-1,20 yuan/potong. Stabilitas harga minggu ini tidak berarti penurunan berhenti sepenuhnya; ini lebih mencerminkan tekad perusahaan untuk mempertahankan harga dan merupakan tanggapan terhadap pengurangan tajam ekspor wafer. Saat ini, perusahaan wafer juga terus memantau tren pasar. Di satu sisi, berita kebijakan terus berdatangan dari sisi bahan baku hulu, meskipun kebenarannya sulit dipastikan; di sisi lain, segmen baterai hilir menghadapi ketidakseimbangan pasokan-permintaan dan harga perak terkoreksi, menyebabkan harga baterai justru turun. Sebaliknya, segmen wafer terjebak di tengah, dan di antara pilihan yang bertentangan antara ekspektasi dan realitas, wajar jika perusahaan memilih untuk menunggu dan melihat.

Jika Anda menginginkan informasi pasar yang lebih rinci atau memiliki kebutuhan pertanyaan lain, silakan hubungi 021-51666820.