Logam secara umum turun, dengan litium karbonat dan paladium naik lebih dari 3%, seng SHFE, nikel SHFE, dan tembaga SHFE memimpin penurunan, dan emas SHFE turun lebih dari 4% [komentar tengah hari SMM]

SMM News, 11 Juni:

Pasar Logam:

Hingga penutupan sesi tengah hari, logam dasar di pasar domestik sebagian besar turun: tembaga SHFE turun 1,4%, timbal SHFE naik 0,68%, dan timah SHFE turun 1,08%. Nikel SHFE turun 1,49%. Aluminium SHFE naik 0,33%. Seng SHFE turun 2,48%.

Selain itu, kontrak aluminium cor paling aktif naik 0,46%, dan kontrak alumina paling aktif naik 1,19%. Kontrak lithium karbonat paling aktif naik 3,17%. Kontrak logam silikon paling aktif naik 0,81%. Kontrak polisilikon berjangka paling aktif naik 4,19%.

Logam besi sebagian besar turun: bijih besi turun 0,46%, rebar turun 0,28%, hot-rolled coil turun 0,3%, dan baja tahan karat turun 0,14%. Batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif turun 0,41%, sementara kontrak kokas paling aktif naik 1,27%.

Logam dasar luar negeri: pada pukul 11:43, logam LME hampir seluruhnya turun. Tembaga LME turun 0,19%, aluminium LME turun 0,31%, dan timbal LME naik 0,48%. Seng LME turun 0,45%, timah LME turun 0,77%, dan nikel LME turun 0,23%.

Logam mulia: pada pukul 11:43, emas COMEX turun 1,16%, menyentuh level terendah harian $4.046,2/oz; perak COMEX turun 2,04%. Logam mulia domestik: kontrak emas SHFE paling aktif turun 4,58%, dan kontrak perak SHFE paling aktif turun 3,89%.

Selain itu, hingga penutupan sesi tengah hari, kontrak platinum berjangka paling aktif turun 0,77%, sementara kontrak palladium berjangka paling aktif naik 3,7%.

Hingga penutupan sesi tengah hari, kontrak pengiriman peti kemas Eropa paling aktif datar di 3.977,5 poin.

Pada pukul 11:43 tanggal 11 Juni, pergerakan tengah hari beberapa kontrak berjangka terpilih:

Pasar Spot dan Fundamental

Tembaga:Harga spot katoda tembaga #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan hari ini: tembaga kualitas tinggi dikutip pada 240 yuan/mt, naik 80 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada premium 180 yuan/mt, naik 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada premium 120 yuan/mt, naik 50 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 103.625 yuan/mt, turun 585 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 103.550 yuan/mt, turun 585 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Persediaan Guangdong terus menurun hari ini, menandai penurunan kedelapan berturut-turut...

Sisi Makro

China:

[Aliansi Inovasi Industri Baterai Daya Otomotif China: Pada bulan Mei, penjualan baterai daya dan penyimpanan energi China naik 47,4% YoY] Aliansi Inovasi Industri Baterai Daya Otomotif China merilis informasi bulanan baterai daya untuk Mei 2026. Pada bulan Mei, total produksi baterai daya dan penyimpanan energi di China adalah 191,7 GWh, naik 4,2% MoM dan naik 55,2% YoY. Pada bulan Mei, penjualan baterai daya dan baterai ESS China mencapai total 182,2 GWh, naik 11,0% MoM dan 47,4% YoY. Dari jumlah tersebut, penjualan baterai daya sebesar 127,0 GWh, menyumbang 69,7% dari total, naik 16,6% MoM dan 45,2% YoY; penjualan baterai ESS sebesar 55,2 GWh, mewakili 30,3% dari total, turun 0,1% MoM tetapi naik 52,7% YoY.

[Changchun: Membangun Grup Produsen Kendaraan Kelas Dunia, Mendukung FAW dan Huawei untuk Memperdalam Kerja Sama Strategis] Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pengembangan Industri Otomotif di Changchun (Draf untuk Komentar) telah dirilis untuk komentar publik. Disebutkan dukungan penuh bagi perusahaan kendaraan untuk bertransformasi dan meningkatkan, dengan tujuan membangun grup produsen kendaraan kelas dunia. Ini berfokus pada dukungan perusahaan kendaraan untuk mengembangkan kendaraan energi baru dan hemat energi serta membangun sistem merek yang jelas. Ini juga mendukung pembawa untuk memperkuat kerja sama strategis dengan perusahaan lintas industri domestik di bidang kendaraan terhubung cerdas. Secara khusus, ini sepenuhnya mendukung China FAW dalam mengintegrasikan sumber daya inovasi global dan memperdalam kerja sama teknologi strategis dengan Leap Motor, Huawei, DJI, dan perusahaan lain di bidang seperti kendaraan energi baru dan kendaraan terhubung cerdas. Rencana tersebut menekankan aplikasi industrialisasi dan peningkatan iteratif dari teknologi utama seperti baterai solid-state penuh, chip fusi multi-domain 'Hongqi No.1', model besar Mengemudi Cerdas Sinan, dan model besar Kokpit Lingxi. Ini mendukung China FAW dalam memperdalam kerja sama strategis dengan perusahaan teknologi terkemuka seperti Huawei, Baidu, dan iFLYTEK, serta platform internet, untuk bersama-sama mendirikan laboratorium inovasi, dengan fokus menangani teknologi utama seperti arsitektur cerdas terintegrasi ujung-awan, mengemudi otonom Level 3 ke atas, dan interaksi multimodal, sehingga menciptakan sumber inovasi kendaraan terhubung cerdas yang berpengaruh secara nasional. (Dari WSJ APP)

PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 188,5 miliar yuan dengan suku bunga 1,4%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Tidak ada reverse repo yang jatuh tempo hari ini.

Mengenai dolar AS:

Pada pukul 11:43, indeks dolar AS turun 0,09% menjadi 99,96. Departemen Tenaga Kerja AS mengatakan pada hari Rabu bahwa IHK naik 4,2% YoY pada bulan Mei, meningkat dari 3,8% pada bulan sebelumnya. Ini menandai kenaikan tahun-ke-tahun tertinggi sejak April 2023, menunjukkan bahwa biaya energi tinggi akibat konflik dengan Iran terus mendorong tekanan harga. Sejak AS dan Israel melancarkan serangan terhadap Iran pada akhir Februari, warga Amerika telah merasakan dampak kenaikan harga minyak. Meningkatnya biaya energi telah melemahkan kepercayaan konsumen. Saat ini, hanya ada sedikit tanda bahwa kapal tanker minyak dapat memperoleh izin berkelanjutan untuk melintasi Selat Hormuz, yang berarti tekanan pasokan di pasar energi global diperkirakan akan terus berlanjut.

Menurut alat CME FedWatch, probabilitas The Fed AS mempertahankan suku bunga tetap hingga Juni adalah 98,4%, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin hanya sebesar 1,6%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga saat ini hingga Juli berada di 89,1%, kenaikan kumulatif 25 bp sebesar 9,5%, dan pemotongan kumulatif 25 bp sebesar 1,5%.

Art Hogan, Kepala Strategi Pasar di B. Riley Wealth Management, menggambarkan laporan IHK terbaru sebagai "kisah dua kota". Meskipun data tersebut sangat konsisten dengan ekspektasi, tren keseluruhan tetap negatif. Hal ini tidak mengubah jalur kebijakan untuk pertemuan The Fed berikutnya. Namun, konsensus yang berlaku adalah bahwa The Fed akan tetap stabil, dan futures dana Fed saat ini hanya memperkirakan satu kali kenaikan. Singkatnya, setelah tekanan profit-taking yang signifikan pada saham semikonduktor dan sektor teknologi yang lebih luas, faktor-faktor ini kemungkinan berperan penting dalam membantu pasar memulihkan sebagian kerugian di awal perdagangan hari ini.

Sebuah catatan penelitian CICC berpendapat bahwa inflasi AS tetap didominasi oleh faktor struktural, seperti guncangan energi, dengan inflasi siklis belum terlihat. Namun, catatan itu memperingatkan risiko rebound dalam permintaan agregat yang didorong oleh ekspansi belanja modal AI dan peningkatan lapangan kerja. Mengenai kebijakan moneter, perusahaan tersebut mempertahankan panggilan dasarnya tidak ada pemotongan dan tidak ada kenaikan oleh The Fed tahun ini. Mereka memperkirakan sikap The Fed akan tetap hawkish, mencatat bahwa prioritas utama Ketua The Fed Warsh setelah menjabat adalah membangun kembali kredibilitas kebijakan, kemungkinan menunjukkan tekad dengan memberi sinyal ekspektasi yang lebih kuat untuk pengurangan neraca daripada mengisyaratkan kenaikan suku bunga. Skenario "pengurangan neraca terlebih dahulu, pemotongan suku bunga tertunda" tidak dapat dikesampingkan, memberikan tekanan berkelanjutan pada aset yang bertentangan dengan filosofi Warsh, yang bergantung pada likuiditas, dan yang diuntungkan dari penerbitan dolar berlebihan. (Aplikasi Data Jin10)

Mengenai Data:

Rilis yang akan dirilis hari ini termasuk Fasilitas Simpanan ECB Zona Euro dan Suku Bunga Refinancing Utama ECB per 11 Juni, Klaim Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir 6 Juni, dan angka PPI AS tahun-ke-tahun dan bulan-ke-bulan untuk bulan Mei. Selain itu, perhatian akan tertuju pada jumpa pers rutin kedua Kementerian Perdagangan untuk bulan Juni; keputusan suku bunga ECB; dan konferensi pers kebijakan moneter yang diadakan oleh Presiden ECB Christine Lagarde.

Mengenai Minyak Mentah:

Pada pukul 11:43, harga minyak naik di kedua acuan, dengan WTI naik 1,94% dan minyak mentah Brent naik 1,65%. Harga naik di tengah meningkatnya konflik militer antara AS dan Iran.

Departemen Energi AS (DOE) menyatakan pada hari Rabu waktu setempat bahwa AS berupaya meminjamkan hingga 40 juta barel minyak mentah dari Cadangan Minyak Strategis (SPR) kepada perusahaan energi untuk membantu menurunkan harga bahan bakar. Rencana ini merupakan bagian dari perjanjian sebelumnya untuk melepaskan 172 juta barel dari SPR. Hingga saat ini, AS telah meminjamkan sekitar 133 juta barel minyak mentah berdasarkan perjanjian tersebut. Pada bulan Maret tahun ini, setelah AS dan Israel melancarkan perang terhadap Iran pada 28 Februari, AS mencapai kesepakatan dengan sekitar 30 negara anggota Badan Energi Internasional (IEA) untuk bersama-sama melepaskan sekitar 400 juta barel cadangan strategis untuk membantu menstabilkan pasar minyak global. Pada saat itu, persediaan SPR AS berada di 349,2 juta barel, level terendah sejak Agustus 2023. Perusahaan yang meminjam minyak mentah harus mengembalikan jumlah yang sama dan membayar premi hingga 24% dalam bentuk minyak mentah tambahan. (Aplikasi Data Jin10)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►