CPI AS Mei 'Tembus' 4, Logam Secara Umum Melemah, Seng LME Turun Lebih dari 2%, Emas Anjlok, Minyak Mentah Melonjak [Sorotan Semalam]

Berita SMM 11 Juni:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar di pasar domestik sebagian besar turun. Tembaga SHFE turun 0,79%. Aluminium SHFE naik tipis 0,02%, sementara timbal SHFE dan timah SHFE turun sedikit. Seng SHFE turun 1,98%. Nikel SHFE turun 0,72%. Selain itu, kontrak berjangka alumina yang paling aktif diperdagangkan naik 0,73%, dan kontrak aluminium tuang yang paling aktif naik 0,63%.

Semalam, logam besi semuanya naik. Bijih besi naik 0,07%, baja canai panas naik tipis, baja tahan karat naik 0,17%, dan baja tulangan naik 0,19%. Batubara kokas dan kokas: kontrak berjangka batubara kokas paling aktif naik 0,44%, dan kontrak berjangka kokas paling aktif naik 2,34%.

Semalam, di pasar luar negeri, logam dasar LME turun merata. Tembaga LME turun 0,81%. Aluminium LME turun 1,09%, dan timbal LME turun 0,93%. Seng LME turun 2,19%. Timah LME turun 0,34%. Nikel LME turun 1,47%.

Semalam, logam mulia : Semalam, emas COMEX turun 4,49%, dan perak COMEX turun 2,67%. Semalam, kontrak emas SHFE paling aktif turun 3,37%, dan kontrak perak SHFE paling aktif turun 1,08%.

Citibank memperkirakan jika blokade Selat Hormuz berlanjut hingga musim panas ini, permintaan pembelian emas global mungkin akan semakin menyusut, dan harga emas dapat turun menjadi US$3.500 per ons pada September. Saat ini, Citibank telah menurunkan target harga emas tiga bulannya dari US$4.300 per ons menjadi US$4.000 per ons.

CITIC Securities menunjukkan bahwa IHK AS untuk Mei secara umum sejalan dengan ekspektasi, dengan harga minyak yang tinggi terus mendorong tingkat inflasi keseluruhan, sementara inflasi inti tetap ringan. CITIC Securities meyakini risiko inflasi AS gelombang kedua rendah, dan IHK umum YoY mungkin telah mencapai puncaknya untuk siklus ini. Diperkirakan akan menurun secara perlahan hingga September, kemudian sedikit naik kembali, sebelum turun cepat pada Maret tahun depan. The Fed AS diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuan tetap tahun ini, dan ekspektasi kenaikan suku bunga yang tercermin di pasar derivatif memiliki ruang untuk direvisi turun. Fokus utama pertemuan The Fed minggu depan adalah pernyataan Ketua baru, Mr. Walsh, mengenai situasi inflasi saat ini dan tingkat suku bunga. Untuk US Treasuries, peluang perdagangan lebih cocok daripada peluang alokasi saat ini, dan obligasi jangka pendek lebih baik daripada obligasi jangka panjang. Indeks dolar AS menemukan dukungan, dan harga emas mungkin perlu menunggu ekspektasi akomodatif dimulai kembali sebelum keluar dari kesulitan mereka.

Per pukul 7:19 pagi pada 11 Juni, harga penutupan semalam:

Sisi Makro

Domestik:

[Zheng Zhajie: Sepenuhnya melaksanakan inisiatif "AI+" dan secara mendalam menangani persaingan "gaya involusi"] Pada 10 Juni, Zheng Zhajie, Direktur Komisi Reformasi dan Pembangunan Nasional (NDRC), memimpin simposium pakar tentang situasi ekonomi, bertukar pandangan dengan Cai Fang, anggota Akademi Ilmu Sosial Tiongkok, Zhang Li, Presiden Institut Riset CCID, dan kepala ekonom dari beberapa perusahaan sekuritas domestik dan internasional, termasuk BOC International. Diskusi tersebut berfokus pada menganalisis dan menilai situasi ekonomi saat ini, terus memperluas permintaan domestik, mendorong kemandirian dan penguatan ilmu pengetahuan dan teknologi tingkat tinggi serta kontrol mandiri rantai industri, serta menstabilkan lapangan kerja, perusahaan, pasar, dan ekspektasi. Pandangan, pendapat, dan saran para pakar yang hadir didengarkan. Zheng Zhajie menyatakan bahwa NDRC akan dengan sungguh-sungguh melaksanakan keputusan dan rencana Komite Sentral Partai dan Dewan Negara dengan memanfaatkan sebaik-baiknya kebijakan makronya dan memanfaatkan efek terpadu dari kebijakan yang ada dan tambahan; memperkuat perencanaan dan pembangunan jaringan air, jaringan listrik tipe baru, jaringan daya komputasi, jaringan komunikasi generasi baru, jaringan pipa bawah tanah perkotaan, dan jaringan logistik untuk mendorong integrasi erat antara investasi pada benda dan investasi pada manusia, dan secara efektif melaksanakan kebijakan tukar tambah barang konsumsi; mempercepat pembangunan sistem industri modern dan sepenuhnya melaksanakan inisiatif "AI+"; terus memperkuat reformasi dan inovasi untuk secara mendalam mendorong pembangunan pasar nasional yang terpadu dan secara mendalam menangani "persaingan gaya involusi"; meningkatkan tingkat keamanan sumber daya energi dan menerapkan strategi konservasi komprehensif; secara efektif menjamin kesejahteraan dasar rakyat dan melakukan segala upaya untuk mempromosikan lapangan kerja bagi kelompok-kelompok utama; pada saat yang sama, segera meneliti dan menyiapkan seperangkat alat kebijakan yang tepat sasaran dan sangat operasional, siap diperkenalkan dan dilaksanakan sesuai kebutuhan, untuk terus mengkonsolidasikan fondasi bagi perbaikan ekonomi yang berkelanjutan dan stabil. Diharapkan para ahli dapat memberikan lebih banyak saran untuk menyumbangkan kebijaksanaan dan kekuatan mereka dalam mendorong pembangunan berkualitas tinggi.

[Kementerian Perdagangan dan tujuh unit lainnya menerbitkan "Beberapa Langkah untuk Mendorong Pembangunan Terpadu Perkeretaapian dan Pariwisata serta Memperluas Konsumsi Jasa"] Diusulkan untuk memperkuat koordinasi dan keselarasan perencanaan perkeretaapian dan pariwisata. Panduan perencanaan perlu ditingkatkan. Penyusunan rencana terkait perkeretaapian harus mencakup kebutuhan pengembangan industri pariwisata, perencanaan lokasi dan tata letak harus dilaksanakan secara efektif, serta aksesibilitas dan kenyamanan sumber daya pariwisata harus ditingkatkan. Penyusunan rencana terkait pariwisata harus mengoordinasikan tata letak dan pengembangan sumber daya pariwisata budaya dan sumber daya perkeretaapian, mendorong pembangunan terpadu dan saling menguatkan antara perkeretaapian dan pariwisata.

[Pusat Harga, Biaya, dan Sertifikasi NDRC Melakukan Survei di SPIC] Pada tanggal 3 Juni, Cheng Gang, Wakil Direktur Pusat Harga, Biaya, dan Sertifikasi Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC), memimpin tim untuk melakukan survei di State Power Investment Corporation Limited (SPIC). Kedua belah pihak bertukar pandangan mengenai operasi proyek tenaga angin dan PV, serta pengembangan industri energi berbasis hidrogen. (Pusat Harga, Biaya, dan Sertifikasi NDRC)

Dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS naik 0,09%, ditutup pada 100,04. Data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS pada hari Rabu menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) naik 4,2% YoY di bulan Mei, level tertinggi sejak awal 2023 dan sesuai dengan ekspektasi pasar. Ini menjadi pertama kalinya dalam tiga tahun inflasi CPI menembus angka 4%. Faktor utama yang mendorong kenaikan inflasi secara keseluruhan adalah kenaikan harga energi yang dipicu oleh perang Iran. Kenaikan 0,5% MoM sesuai ekspektasi dan sedikit lebih rendah dari sebelumnya 0,6%. Analisis "New Fed wire" Nick Timiraos menunjukkan bahwa secara tahunan berdasarkan tiga bulan, kenaikan CPI keseluruhan di bulan Mei mencapai 8,2% ; CPI keseluruhan naik 0,47% MoM, dengan laju tahunan sekitar 5,8%, mendorong kenaikan 12 bulan menjadi 4,2%, tertinggi dalam tiga tahun. CPI inti naik 2,9% YoY di bulan Mei , sesuai ekspektasi dan sedikit naik dari sebelumnya 2,8%; kenaikan MoM sebesar 0,2%, lebih rendah dari ekspektasi pasar 0,3% dan melambat signifikan dari sebelumnya 0,4%. Inflasi inti tetap rendah, tetapi upah riil AS sudah mencatat pertumbuhan negatif tahun-ke-tahun pertama sejak April 2023, memperburuk situasi konsumen. Lebih lanjut, sejumlah lembaga Wall Street menilai bahwa meskipun data CPI ini memperkuat logika "higher for longer", itu belum cukup memicu kenaikan suku bunga. Taruhan pasar terhadap kenaikan suku bunga lanjutan oleh The Fed meningkat, namun lembaga-lembaga arus utama masih cenderung percaya The Fed akan menahan suku bunga dalam beberapa bulan ke depan. (Wall Street Insights)

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga pada Juni adalah 98,4%, dengan peluang 1,6% untuk pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga hingga Juli adalah 89,1%, dengan peluang 9,5% untuk kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin dan 1,5% untuk pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin. (Aplikasi Data Jin10)

Mata uang lainnya:

Bank of Japan (BOJ) menyatakan pada Rabu bahwa Gubernur BOJ Kazuo Ueda telah dirawat di rumah sakit dan diperkirakan akan tetap dirawat selama sekitar dua minggu, sehingga ia akan melewatkan pertemuan kebijakan moneter pada 15-16 Juni tetapi diharapkan hadir pada pertemuan 30-31 Juli. Wakil Gubernur BOJ Ryozo Himino akan memimpin pertemuan kebijakan moneter 15-16 Juni, dan Wakil Gubernur Shinichi Uchida akan mengadakan konferensi pers setelah pertemuan Juni. (Aplikasi Data Jin10)

Data:

Rilis hari ini mencakup Suku Bunga Fasilitas Simpanan ECB Zona Euro hingga 11 Juni, Suku Bunga Refinancing Utama ECB Zona Euro hingga 11 Juni, Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir 6 Juni, serta tingkat PPI AS Mei secara tahunan dan bulanan. Selain itu, fokus pada: Kementerian Perdagangan menggelar konferensi pers rutin kedua bulan Juni; ECB mengumumkan keputusan suku bunga; Presiden ECB Christine Lagarde mengadakan konferensi pers kebijakan moneter.

Minyak mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak naik, dengan minyak mentah AS naik 4,14% dan minyak mentah Brent naik 3,88%. Situasi Iran meningkat secara tiba-tiba, menyebabkan harga minyak mentah melonjak. Selain itu, penurunan tajam persediaan minyak mentah Cushing dan penarikan signifikan dari Cadangan Minyak Strategis (SPR) sempat memicu percepatan kenaikan harga minyak. Trump kemudian menyatakan di media sosial bahwa lebih dari 100 juta barel minyak mentah saat ini melintasi Selat Hormuz, yang sedikit membatasi kenaikan harga. (Wawasan Wall Street)

Departemen Energi AS (DOE) pada Rabu waktu setempat menyatakan, AS berupaya meminjamkan hingga 40 juta barel dari Cadangan Minyak Strategis (SPR) kepada perusahaan-perusahaan energi untuk membantu menurunkan harga bahan bakar. Rencana ini merupakan bagian dari kesepakatan sebelumnya untuk merilis 172 juta barel dari SPR. Hingga kini, AS telah meminjamkan sekitar 133 juta barel minyak mentah berdasarkan kesepakatan ini. Pada Maret lalu, setelah AS dan Israel memulai perang terhadap Iran pada 28 Februari, AS mencapai kesepakatan dengan sekitar 30 negara anggota Badan Energi Internasional untuk bersama-sama merilis sekitar 400 juta barel cadangan strategis guna menstabilkan pasar minyak internasional. Saat ini, persediaan SPR AS berada pada 349,2 juta barel, level terendah sejak Agustus 2023. Perusahaan yang meminjam minyak mentah wajib mengembalikan jumlah minyak mentah yang setara serta membayar premi hingga 24% dalam bentuk minyak mentah tambahan. (Aplikasi Data Jin10)