Minyak Mentah Naik Sementara Logam Dasar Umumnya Turun, dengan Timah SHFE Turun Hampir 6%, Tembaga SHFE Turun Lebih dari 1%, Perak SHFE Turun Lebih dari 8% [Ulasan Tengah Hari SMM]

SMM Berita 8 Juni:

Pasar Logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mayoritas melemah. Tembaga SHFE turun 1,5%, aluminium SHFE dan seng SHFE masing-masing turun 0,74%, timbal SHFE turun tipis 0,21%, dan timah SHFE anjlok 5,97%. Nikel SHFE naik 0,79%.

Selain itu, kontrak berjangka paduan cor aluminium paling aktif turun 0,39%, sementara kontrak alumina paling aktif naik 0,8%. Kontrak lithium karbonat paling aktif naik tipis 0,38%. Kontrak silikon logam paling aktif naik 1,27%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif naik 0,1%.

Logam ferrous mayoritas naik, dengan bijih besi turun 0,92%, baja tulangan naik tipis, dan HRC stabil di 3.378 yuan/mt. Baja nirkarat naik 0,44%. Untuk batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif naik 1,21%, sementara kontrak kokas paling aktif turun tipis 0,02%.

Logam Dasar Pasar Luar Negeri: Hingga pukul 11:46, logam LME menunjukkan performa beragam. Tembaga LME naik 0,34%, aluminium LME turun 0,11%, dan timbal LME turun 0,15%. Seng LME turun 0,18%, timah LME naik tipis, dan nikel LME naik 0,38%.

Logam Mulia: Hingga pukul 11:46, emas COMEX turun 0,78%, dan perak COMEX turun 2,23%. Logam mulia domestik: kontrak emas SHFE paling aktif turun 3,55%, dan kontrak perak SHFE paling aktif anjlok 8,46%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 5,43%, dan kontrak paladium turun 4,24%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks angkutan peti kemas (Eropa) paling aktif naik 4,78% ke 3.837 poin.

Hingga pukul 11:46 pada 8 Juni, beberapa kuotasi tengah hari berjangka:

Spot dan Fundamental

Tembaga: Hari ini, harga spot katoda tembaga #1 Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi di kuotasi 60 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar di kuotasi diskon 10 yuan/mt, naik 10 yuan/mt; tembaga SX-EW di kuotasi diskon 60 yuan/mt, naik 10 yuan/mt. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 103.945 yuan/mt, turun 1.390 yuan/mt dari hari sebelumnya, sementara harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 103.860 yuan/mt, turun 1.390 yuan/mt...

Front Makro

Domestik:

[Kementerian Perumahan dan Pembangunan Perkotaan-Pedesaan: Sepenuhnya Memanfaatkan Mekanisme Pasar untuk Mendorong Partisipasi Perusahaan Swasta dalam Pembangunan dan Pengoperasian Infrastruktur Perkotaan] Qin Haixiang, Wakil Menteri Perumahan dan Pembangunan Perkotaan-Pedesaan, menyatakan dalam pengarahan kebijakan rutin Dewan Negara bahwa pemerintah daerah harus memanfaatkan dana fiskal pusat, obligasi khusus pemerintah daerah, dan dana kredit dengan baik. Mereka harus sepenuhnya memanfaatkan mekanisme pasar, secara aktif menarik partisipasi modal sosial, dan mendorong perusahaan swasta untuk terlibat dalam pembangunan dan pengoperasian infrastruktur perkotaan, sehingga membangun sistem investasi dan pembiayaan yang berkelanjutan untuk pembangunan dan pengoperasian perkotaan.

[Kementerian Sumber Daya Alam: Berpegang pada Orientasi Pasokan yang Mengutamakan Lahan Eksisting, Proyek Operasional Mengutamakan Penggunaan Lahan Eksisting] Xie Haixia, Direktur Biro Perencanaan Tata Ruang Wilayah Kementerian Sumber Daya Alam, menyatakan dalam pengarahan kebijakan rutin Dewan Negara bahwa kebijakan dukungan penggunaan lahan yang inovatif akan diperkenalkan. Kementerian akan berpegang pada orientasi pasokan yang mengutamakan lahan eksisting, dengan proyek operasional mengutamakan penggunaan lahan eksisting, sementara lahan yang baru ditambahkan akan terutama memenuhi kebutuhan infrastruktur kota. Menanggapi tekanan kuat untuk merevitalisasi dana eksisting yang dilaporkan oleh badan usaha, Kementerian Sumber Daya Alam telah meluncurkan kebijakan masa transisi.

[Operasi Pasar Terbuka PBOC Mencapai Injeksi Bersih Sebesar 207,5 Miliar Yuan Hari Ini] PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 218,5 miliar yuan hari ini. Dengan jatuh tempo reverse repo 7 hari senilai 11 miliar yuan, operasi ini menghasilkan injeksi bersih sebesar 207,5 miliar yuan untuk hari ini.

Terkait dolar AS:

Hingga pukul 11:46, indeks dolar AS turun 0,03% ke 100,04. Presiden AS Trump menyatakan bahwa akan menjadi kesalahan jika para pembuat kebijakan Fed memilih untuk menaikkan suku bunga setelah data pekerjaan AS secara signifikan melampaui ekspektasi. Dia juga bersikeras bahwa dia tidak ingin mempengaruhi Kevin Warsh menjelang pertemuan Fed pertamanya. Dalam wawancara dengan NBC, Trump mengatakan, “Saat ini, setiap kali data ekonomi dirilis positif, pasar jatuh karena orang mengira Fed akan menaikkan suku bunga. Namun, sama sekali tidak ada alasan untuk menaikkan suku bunga.” Pernyataan Trump semakin meningkatkan tekanan ekonomi dan politik yang dihadapi Warsh. Trump berkata, “Menaikkan suku bunga acuan adalah langkah yang salah. Sebenarnya, kita seharusnya memangkas suku bunga.” Trump menyatakan, “Saya bekerja sama dengan Kevin sekarang. Saya sangat menghormatinya, tetapi pandangan saya adalah ketika sebuah negara sedang baik secara ekonomi, Anda tidak seharusnya langsung menghukumnya dengan menaikkan suku bunga.” Dia menambahkan, “Kita memiliki masalah utang dan banyak hal lain yang harus dihadapi, serta banyak rencana untuk maju. Saya ingin lebih memperluas belanja pertahanan.” (Aplikasi Data Jin10)

Menurut alat “FedWatch” CME: Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juni adalah 97%, sedangkan probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 3%. Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Juli adalah 81,9%, probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 15,5%, dan probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 2,5%.

Ekonom Goldman Sachs mengatakan mereka tidak lagi memperkirakan Fed akan memangkas suku bunga tahun ini, karena pasar tenaga kerja lebih kuat dari yang diperkirakan. Bank tersebut menunda waktu yang diharapkan untuk dua pemangkasan suku bunga terakhir Fed dari Desember 2026 dan Maret 2027 menjadi Juni dan Desember 2027. Namun, kepala ekonom Goldman Sachs untuk AS, Merrick, menunjukkan bahwa karena inflasi “tampaknya tidak mungkin menjadi mandiri,” kemungkinan kenaikan suku bunga Fed AS masih relatif rendah. Pertumbuhan pekerjaan AS pada bulan Mei melampaui semua ekspektasi, menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja dan meningkatkan taruhan bahwa bank sentral akan menaikkan suku bunga. Goldman Sachs terus memandang kemungkinan kenaikan suku bunga sebagai rendah, tetapi menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga kecil dari 10% menjadi 20%. Perkiraan dasar bank tersebut masih mengharapkan dua pemangkasan suku bunga 25 basis poin tahun depan, tetapi menurunkan probabilitasnya dari 40% menjadi 30%. Goldman Sachs juga menurunkan perkiraan tingkat pengangguran AS tahun ini menjadi 4,4% dari sebelumnya 4,6%.

Terkait data:

hari ini akan dirilis indeks kepercayaan konsumen Swiss bulan Mei, indeks kepercayaan investor Sentix Zona Euro bulan Juni, dan ekspektasi inflasi 1 tahun Fed New York AS bulan Mei, di antaranya. Selain itu, perlu diperhatikan: pengarahan kebijakan rutin Dewan Negara tentang “Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pembaruan Perkotaan.”

Terkait minyak mentah:

hingga pukul 11:46, kedua minyak mentah acuan naik, dengan minyak mentah AS naik 3,25% dan minyak mentah Brent naik 3,44%. Konflik Timur Tengah yang sedang berlangsung terus memicu kekhawatiran gangguan pasokan, mendukung harga minyak.

Menurut komunike yang dirilis setelah pertemuan OPEC hari Minggu, tujuh negara dalam kerangka OPEC+ (Rusia, Arab Saudi, Irak, Kazakhstan, Kuwait, Aljazair, dan Oman) memutuskan untuk menaikkan batas produksi minyak mentah harian mereka sebesar 188.000 barel mulai bulan Juli. Komunike tersebut menyatakan bahwa negara-negara itu menegaskan kembali pentingnya pendekatan hati-hati dan akan mempertahankan fleksibilitas penuh untuk meningkatkan, menghentikan sementara, atau membalikkan proses penyesuaian produksi sukarela. (Aplikasi Data Jin10)

Arab Saudi memangkas harga jual resmi minyak mentah utamanya untuk Asia untuk bulan kedua berturut-turut, meskipun premi minyak mentahnya di pasar terbesarnya tetap mendekati level tertinggi multi-dekade. Saudi Aramco menurunkan harga jual resmi minyak mentah Arab Light untuk pengiriman bulan depan ke Asia sebesar 6 dolar AS per barel, membuat premi di atas rata-rata Oman/Dubai menjadi 9,50 dolar AS per barel. Pemangkasan ini lebih besar dari pengurangan 5 dolar AS per barel yang diperkirakan oleh kilang dan pedagang. Saat negosiasi antara AS dan Iran tentang gencatan senjata diperpanjang masih menemui kebuntuan, pasar minyak global terus terganggu oleh penutupan Selat Hormuz yang sedang berlangsung. Dengan kapal tanker yang terjebak di dalam Teluk Persia dan kapal kosong tidak dapat masuk untuk memuat kargo baru, Timur Tengah telah secara signifikan mengurangi produksi, menutup ladang, dan memperlambat atau menghentikan operasi kilang. Selain itu, dokumen penetapan harga menunjukkan bahwa Arab Saudi menetapkan harga jual resmi minyak mentah Arab Light ke Eropa Barat Laut untuk bulan Juli dengan premi 15,85 dolar AS per barel di atas penyelesaian ICE Brent, dan menetapkan harga jual resmi ke AS dengan premi 12,60 dolar AS per barel di atas Argus Sour Crude. (Aplikasi Data Jin10)

Ringkasan Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►