Kazakhstan: Rantai yang berjalan, dan berencana untuk tumbuh
Industri aluminium Kazakhstan pada dasarnya adalah kisah satu perusahaan di satu kota. Eurasian Resources Group, di mana pemerintah Kazakhstan memiliki 40% saham, mengoperasikan klaster terintegrasi di Pavlodar yang membentang dari tambang hingga logam jadi, menjadikannya satu-satunya produsen di kawasan ini dengan rantai hulu-ke-peleburan yang lengkap.
Basis bahan baku sangat substansial. Deposit bauksit di wilayah Kostanay dan Pavlodar menghasilkan sekitar 5,5 juta ton per tahun, memasok Pabrik Alumina Pavlodar, satu-satunya kilang alumina di Asia Tengah, yang memproduksi 1,3 juta ton alumina per tahun. Alumina tersebut kemudian dikirim ke Kazakhstan Aluminium Smelter, tempat alumina diproses menjadi sekitar 259.700 ton aluminium primer per tahun, bersertifikasi London Metal Exchange dengan grade A-8 dan A-85.
Dari sisi ekspor, alumina sebagian besar mengalir ke utara menuju Rusia, di mana Rusal memanfaatkan pasokan Kazakhstan untuk melengkapi output kilangnya sendiri. Untuk aluminium primer, Turki, Italia, dan Polandia adalah tiga tujuan utama, dengan Belanda, Bulgaria, Kroasia, Tiongkok, dan Uzbekistan melengkapi bauran ekspor. Eropa menyumbang mayoritas jelas dari volume ekspor.
Perkembangan yang lebih signifikan adalah apa yang akan terjadi selanjutnya. East Hope Group dari Tiongkok, salah satu produsen aluminium elektrolitik terbesar di dunia, telah berkomitmen senilai $12,6 miliar untuk membangun kompleks aluminium terintegrasi penuh di Kazakhstan, mencakup penambangan bauksit, pemurnian alumina, dan peleburan primer di wilayah Kostanay dan Aktobe. Fase awal mencakup kilang alumina berkapasitas 2 juta ton per tahun dan pabrik peleburan aluminium primer yang memproduksi 1 juta ton per tahun, dengan proyek dirancang berbasis energi terbarukan dan terstruktur sebagai taman industri ekonomi sirkular. Pemerintah Kazakhstan telah secara resmi mendukung proyek ini, dan East Hope saat ini melakukan eksplorasi geologi di blok-blok lisensi di kedua wilayah tersebut. Produksi komersial untuk fase pertama ditargetkan secara tentatif sekitar tahun 2028, meskipun jadwal masih bergantung pada infrastruktur, pembiayaan, dan ketersediaan energi. Jika terealisasi, proyek ini akan lebih dari menggandakan kapasitas pemurnian alumina Kazakhstan dan menambahkan basis aluminium primer hampir empat kali lipat dari operasi ERG yang ada.
Tajikistan: Kapasitas yang mencari bahan baku
Posisi Tajikistan dalam rantai regional secara struktural berbeda dan jauh lebih terbatas. Tajik Aluminum Company, TALCO, adalah pabrik peleburan milik negara sepenuhnya di Tursunzade dengan kapasitas terpasang 119.500 ton per tahun. Pada 2024, pabrik ini memproduksi 82.200 ton, menempatkan utilisasi sekitar 69%. Ini adalah operasi yang berfungsi, tetapi berjalan di bawah potensinya karena alasan yang melampaui kondisi pasar.
Masalah paling mendasar adalah Tajikistan tidak memiliki bauksit atau alumina domestik. Setiap ton alumina yang masuk ke bak elektrolisis TALCO datang melalui pengaturan tolling dengan perantara, dan negara asal bahan baku tersebut tidak diungkapkan secara publik. Penuaan peralatan memperparah masalah: pabrik tidak lagi dapat memproduksi aluminium grade tinggi A-7, yang membatasi harga yang dapat diperoleh di bursa internasional.
Yang dimiliki TALCO adalah portofolio ekspor yang signifikan, meskipun beragam secara geografis. Turki, Bulgaria, dan Italia adalah tiga tujuan utamanya, dengan Uzbekistan, Taiwan, Korea Selatan, Kenya, Iran, Spanyol, dan Bahrain juga termasuk dalam pasar yang dilaporkan. Agenda pengembangan jangka pendek mencakup program kerja sama modernisasi yang ditandatangani dengan Tiongkok pada Mei 2024, dan nota kesepahaman dengan Azeraluminium dari Azerbaijan yang mengeksplorasi kemungkinan pasokan alumina Azerbaijan ke pabrik tersebut. Jika berlanjut, ini akan memberikan TALCO mitra hulu yang teridentifikasi untuk pertama kalinya.
Kawasan lainnya
Uzbekistan, Kirgistan, dan Turkmenistan tidak memiliki produksi bauksit, alumina, atau aluminium primer yang berarti. Peran mereka dalam rantai bersifat periferal, meskipun tidak sepenuhnya absen.
Uzbekistan adalah yang paling relevan secara komersial di antara ketiganya sebagai pasar konsumen. Ekonominya tumbuh 6,5% pada 2024, dan ekspansi konstruksi serta manufaktur yang berkelanjutan telah menjaga permintaan aluminium pada tren naik. Negara ini secara resmi mengadopsi standar antarnegara Rusia untuk produk aluminium pada 2024, langkah yang menandakan integrasi lebih dalam dengan rantai pasok CIS. Khususnya, Uzbekistan muncul sebagai tujuan ekspor baik Kazakhstan maupun Tajikistan, menjadikannya satu-satunya pasar di kawasan yang secara aktif dipasok oleh kedua produsen.
Kirgistan adalah versi lebih kecil dari cerita yang sama—konsumen aluminium yang dipasok dari seberang perbatasannya tanpa infrastruktur hulu sendiri. Laporan sekunder mencantumkan Tajikistan dan Kazakhstan sebagai sumber utamanya.
Koneksi Turkmenistan dengan rantai ini bersifat historis, bukan komersial. Negara ini pernah memasok gas alam ke TALCO sebagai input bahan bakar, dan keterlambatan pengiriman dari Ashgabat disebut sebagai faktor penurunan output pabrik peleburan Tajik pada pertengahan 2010-an. Hubungan tersebut telah memudar, dan Turkmenistan tidak memainkan peran aktif di pasar regional saat ini.
Kesimpulan
Selama sebagian besar dekade terakhir, struktur aluminium Asia Tengah bersifat statis: klaster ERG Kazakhstan berproduksi secara efisien ke pasar Eropa, TALCO menjual secara luas tetapi di bawah kapasitas maksimalnya, dan kawasan lainnya mengonsumsi apa yang diproduksi tetangganya. Komitmen East Hope, jika bergerak dari eksplorasi dan dukungan pemerintah menuju konstruksi, akan secara fundamental mengubah gambaran tersebut dengan menambahkan rantai nilai greenfield yang dipimpin Tiongkok dalam skala yang belum pernah dilihat kawasan ini. Apakah jadwal 2028 akan tercapai adalah pertanyaan yang layak dipantau. Hingga saat itu, konfigurasi yang ada tetap utuh.
