Harga Ekspor Tanah Jarang Mengalami Koreksi Tipis Pekan Ini Seiring Percepatan Ketegangan Geopolitik dan Restrukturisasi Rantai Pasok [Tinjauan Mingguan Tanah Jarang Ex-China SMM]

Pasar di Luar Tiongkok

Harga:

Oksida tanah jarang:

Serium oksida FOB ditutup pada $2.094-2.178/mt, tetap stabil untuk saat ini. Serium oksida CIF (Rotterdam) ditutup pada $2.827-2.837/mt, tetap stabil untuk saat ini. Lantanum oksida FOB ditutup pada $1.008-1.068/mt, tetap stabil untuk saat ini. Praseodimium oksida FOB ditutup pada $120-124/kg, turun $10/mt. Neodimium oksida FOB ditutup pada $155-187/kg, turun $10/mt. Neodimium oksida CIF (Rotterdam) ditutup pada $235-255/kg, turun $10/mt. Disprosium oksida FOB ditutup pada $254-308/kg, turun $5/mt. Terbium oksida FOB ditutup pada $1.087-1.175/kg, turun $5/kg.

Logam tanah jarang:

Logam praseodimium FOB ditutup pada $156-164/kg, turun $10/kg. Logam neodimium FOB ditutup pada $145-165/kg, turun $10/kg. Logam terbium FOB ditutup pada $1.366-1.446/kg, turun $5/mt. Logam itrium FOB ditutup pada $33-38/kg. Logam lantanum FOB ditutup pada $3-3,1/kg, secara keseluruhan tetap stabil.

Perdagangan:Dipengaruhi oleh penurunan harga di Tiongkok, harga Pr-Nd di pasar luar Tiongkok sedikit terkoreksi minggu ini, namun harga ekspor oksida dan logam masih membawa premi yang signifikan. Dari sisi perdagangan, pasokan Pr-Nd tetap ketat, dan kebijakan pengendalian ekspor untuk tanah jarang berat seperti disprosium dan terbium masih berlaku, dengan volume ekspor tetap pada level rendah.

Rangkuman Berita Mingguan

1. Perkembangan Proyek Greenland dan Amerika Utara

Greenland Mines (GRML) yang terdaftar di Nasdaq mengumumkan penandatanganan perjanjian definitif untuk mengakuisisi Neo North Star Resources dari para pemegang saham termasuk Neo Performance Materials, sehingga memperoleh proyek tanah jarang Sarfartoq di barat daya Greenland. Total nilai transaksi sebesar $35 juta, dibayarkan dalam bentuk $20 juta tunai ditambah $15 juta dalam saham perusahaan. Sarfartoq merupakan deposit tanah jarang tipe karbonatit yang kaya akan neodimium dan praseodimium yang digunakan dalam material magnet untuk kendaraan listrik dan pertahanan nasional. Estimasi sumber daya historisnya (sesuai standar NI 43-101) menunjukkan bahwa gabungan oksida Pr-Nd mencakup 25%-40% dari total oksida tanah jarang, termasuk rasio tertinggi secara global. Tubuh bijih ST1 saja mengandung sekitar 27 juta kg neodimium oksida dan 8 juta kg praseodimium oksida. Neo Performance Materials akan mempertahankan kepemilikan saham GRML-nya dan mengamankan hak offtake atas 60% bijih atau konsentrat masa depan dari proyek tersebut. Langkah ini menambahkan aset tanah jarang material magnetik kelas dunia ke proyek paladium-emas-platinum Skaergaard milik GRML yang sudah ada.

Selain itu, produsen tanah jarang AS REalloys dan Critical Metals (CRML) menandatangani perjanjian offtake mengikat selama 15 tahun untuk membeli 15% produksi bulanan dari Fase 1 proyek Tanbreez di Greenland selatan. Tanbreez adalah salah satu deposit tanah jarang berat terbesar di dunia, mengandung disprosium dan terbium dalam jumlah substansial. Fase 1 memiliki kapasitas desain 15.000 mt/tahun konsentrat tanah jarang, dengan penetapan harga berdasarkan formula referensi pasar dengan perlindungan harga minimum.

2. Perkembangan Kebijakan G7

Menteri Keuangan Jerman Lindner menyatakan dalam pertemuan menteri keuangan G7 di Paris bahwa G7 harus mempercepat upaya mengurangi ketergantungan pada mineral kritis dan tanah jarang Tiongkok, dengan mengatakan "waktu mendesak dan tidak bisa menunggu." Ia mengusulkan perbaikan strategi pengadaan, perluasan produksi domestik, dan menyarankan pembentukan sistem kuota daur ulang untuk bahan baku kritis. Lindner mengutip ketergantungan pada bahan bakar fosil dan gas Rusia sebagai peringatan agar tidak jatuh ke dalam perangkap ketergantungan rantai pasok baru.

3. Perkembangan Amerika Latin

Survei Geologi Brasil (SGB) sedang melakukan penilaian potensi tanah jarang dan kerja lapangan di berbagai wilayah di negara bagian São Paulo, Paraná, dan Santa Catarina, termasuk Itupeva dan Jacupiranga. Sementara itu, regulator antimonopoli Brasil Cade mengumumkan penyelidikan terhadap usulan akuisisi Serra Verde senilai $2,8 miliar oleh US Rare Earths (USAR), satu-satunya produsen tanah jarang aktif di Brasil, untuk menilai risiko konsentrasi pasar. Cade menekankan bahwa penyelidikan tersebut tidak mengonfirmasi adanya masalah persaingan dan pada akhirnya dapat menghasilkan penutupan kasus, persetujuan tanpa syarat, atau dimulainya tinjauan administratif.

4. Australia dan Pergerakan Modal

Pemerintah Australia memerintahkan pemegang saham terbesar perusahaan tanah jarang Northern Minerals untuk melepaskan sahamnya, menandai intervensi kedua dalam dua tahun atas dasar keamanan nasional yang menargetkan investasi terkait Tiongkok. Di tingkat korporasi, miliarder Australia Gina Rinehart, melalui Hancock Prospecting miliknya, menggelontorkan $31 juta untuk mengakuisisi 6% saham Rare Earths Americas yang terdaftar di AS, yang tengah mengembangkan tiga proyek tanah jarang di AS dan Brasil. Rinehart juga memiliki ekuitas signifikan di MP Materials (yang menerima pendanaan dari Departemen Pertahanan AS), Lynas Rare Earths, dan perusahaan lainnya, dengan total investasinya di sektor tanah jarang kini mencapai skala yang cukup besar.

5. Pembiayaan dan Pembangunan Proyek

Arafura Resources dari Australia mengumumkan Keputusan Investasi Akhir (FID) untuk proyek tanah jarang Nolans berkapasitas 4.870 mt/tahun. Konstruksi dijadwalkan dimulai pada September dengan periode pembangunan 30 bulan, dan produksi diperkirakan dimulai pada awal 2029. Nolans memiliki kapasitas desain 4.440 mt/tahun oksida Pr-Nd dan 470 mt/tahun oksida tanah jarang campuran medium-berat, dengan masa tambang 38 tahun, dan diperkirakan memenuhi 4% permintaan Pr-Nd global. Proyek ini baru-baru ini memperoleh A$200 juta (sekitar $144 juta) dalam bentuk obligasi konversi tanpa jaminan dari National Reconstruction Fund Corporation (NRFC) Australia, sehingga total pembiayaan mencapai $911 juta. Perusahaan telah mengamankan kontrak offtake untuk 3.570 mt/tahun oksida Pr-Nd (80,4% dari kapasitas), dengan kapasitas tersisa akan dijual melalui pasar spot. Pembeli offtake meliputi Hyundai Motor, Siemens, dan Traxys.

6. Daur Ulang dan Integrasi Rantai Industri

Heraeus dari Jerman menyetujui penjualan divisi daur ulang magnet tanah jarangnya, Heraeus Remloy, kepada Mkango Resources dari Kanada. Divisi yang berlokasi di Bitterfeld ini memproduksi 600 mt/tahun serbuk magnetik NdFeB (dapat diperluas hingga 1.200 mt/tahun), dengan produk yang digunakan untuk memproduksi magnet permanen baru. Transaksi ini diperkirakan selesai pada musim panas 2026, dengan tunduk pada persetujuan regulasi.