Dolar AS Melemah, Kenaikan Minyak Mentah Tertahan, Logam Menunjukkan Kinerja Beragam, Perak SHFE Naik Lebih dari 1%, Timah SHFE Memimpin Kenaikan di Antara Logam Dasar [Pasar Semalam]

SMM Berita 19 Mei:

Pasar logam:

Semalam logam menunjukkan kinerja beragam di pasar domestik dan luar negeri. Di pasar luar negeri, tembaga LME, aluminium LME, seng LME, dan nikel LME semuanya turun, dengan seng LME memimpin penurunan sebesar 0,65%. Seng SHFE turun 0,06%, sementara logam lainnya naik, dengan timah SHFE memimpin kenaikan sebesar 0,98%; fluktuasi logam lainnya relatif kecil. Kontrak utama alumina turun 1,02%, dan kontrak utama aluminium cetak naik 0,59%.

Logam besi secara umum turun, dengan baja tahan karat turun 0,71%; fluktuasi varietas lainnya relatif kecil. Untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas turun 0,86% dan kokas turun 1,06%.

Logam mulia semalam: Emas COMEX naik 0,2% dan perak COMEX naik 0,74%. Di Tiongkok, emas SHFE naik 0,04% dan perak SHFE naik 1,02%.

Harga penutupan semalam per pukul 6:44 pagi tanggal 19 Mei:

Sisi Makro

Tiongkok:

[BPS: Nilai Tambah Industri Perusahaan di Atas Skala yang Ditetapkan Naik 5,6% YoY pada Januari-April, Ekonomi Nasional Mempertahankan Perkembangan yang Stabil dan Progresif]Pada Januari-April, di bawah kepemimpinan kuat Komite Sentral PKT dengan Kamerad Xi Jinping sebagai intinya, semua daerah dan departemen secara sungguh-sungguh melaksanakan keputusan dan penugasan Komite Sentral PKT dan Dewan Negara, berpegang pada prinsip umum mencari kemajuan sambil menjaga stabilitas, menerapkan filosofi pembangunan baru secara penuh dan setia, mempercepat pembangunan pola pembangunan baru, secara efektif menerapkan kebijakan makro yang lebih proaktif dan berdampak, serta berfokus pada stabilisasi lapangan kerja, perusahaan, pasar, dan ekspektasi. Produksi dan pasokan tumbuh stabil, penjualan pasar terus berkembang, ketahanan perdagangan luar negeri semakin terlihat, lapangan kerja dan harga tetap stabil secara umum, momentum baru semakin kuat, dan pembangunan berkualitas tinggi melangkah ke arah yang baru dan lebih baik. Data BPS menunjukkan: pada Januari-April, nilai tambah industri perusahaan di atas skala yang ditetapkan secara nasional naik 5,6% YoY. Berdasarkan tiga sektor utama, nilai tambah industri pertambangan naik 5,5% YoY, manufaktur naik 5,8%, dan produksi serta pasokan listrik, panas, gas, dan air naik 4,5%. Nilai tambah manufaktur peralatan naik 8,7% YoY, dan nilai tambah manufaktur teknologi tinggi naik 12,6%, masing-masing lebih cepat 3,1 dan 7,0 poin persentase dibandingkan nilai tambah industri keseluruhan di atas skala yang ditetapkan. Berdasarkan jenis ekonomi, nilai tambah perusahaan yang dikendalikan negara naik 4,4% YoY; perusahaan saham gabungan naik 6,0%, perusahaan investasi asing dan investasi Hong Kong, Makau, dan Taiwan naik 3,9%; perusahaan swasta naik 5,2%. Berdasarkan produk, produksi peralatan cetak 3D, baterai lithium-ion, dan robot industri masing-masing naik 50,9%, 36,0%, dan 25,7% YoY. Pada April, nilai tambah industri perusahaan di atas skala yang ditetapkan secara nasional naik 4,1% YoY dan naik 0,05% MoM. Pada April, PMI manufaktur sebesar 50,3%; indeks ekspektasi aktivitas bisnis sebesar 54,5%, naik 1,1 poin persentase MoM. Dari Januari hingga Maret, perusahaan industri di atas skala yang ditetapkan secara nasional mencapai total laba 1,696 triliun yuan, naik 15,5% YoY.

[NBS: Harga jual properti residensial komersial di kota-kota lapis pertama naik MoM pada April; penurunan MoM di kota-kota lapis kedua dan ketiga menyempit atau tetap tidak berubah dari bulan sebelumnya]Biro Statistik Nasional (NBS): Pada April, harga jual residensial komersial baru di kota-kota lapis pertama naik 0,1% MoM, dengan kenaikan berkurang 0,1 poin persentase dari bulan sebelumnya. Di antaranya, Shanghai, Guangzhou, dan Shenzhen masing-masing naik 0,4%, 0,1%, dan 0,1%, sementara Beijing turun 0,2%. Harga jual residensial komersial baru di kota-kota lapis kedua turun 0,1% MoM, dengan penurunan menyempit 0.

Dolar AS:

Hingga penutupan semalam, indeks dolar AS turun 0,29% ke 98,99. Laporan riset CICC mencatat bahwa beberapa data inflasi AS baru-baru ini melampaui ekspektasi, sementara pasar tenaga kerja cenderung stabil. Obligasi mengalami aksi jual, dan kekhawatiran pasar terhadap inflasi terus meningkat. Sementara itu, negosiasi damai AS-Iran tidak menunjukkan kemajuan substantif, Selat Hormuz secara efektif tetap tertutup, dan risiko kenaikan harga energi sulit mereda. Dalam skenario dasar kami, kami memperkirakan inflasi PCE AS akan tetap di atas 3,5% sepanjang tahun, dengan inflasi PCE inti di atas 3%, keduanya jauh lebih tinggi dari target kebijakan The Fed sebesar 2%. Dengan latar belakang ini, sikap kebijakan The Fed diperkirakan akan bergeser ke arah lebih berhati-hati, sehingga penurunan suku bunga lebih lanjut tidak mungkin terjadi tahun ini (sebelumnya, penurunan berikutnya diperkirakan pada Q4). Setelah Ketua baru Warsh menjabat, membangun kredibilitas kebijakan akan menjadi prioritas utama, dan segera menyampaikan sinyal anti-inflasi yang jelas kepada pasar merupakan langkah yang tepat sekaligus langkah yang diperlukan untuk menstabilkan ekspektasi. Bagi pasar, ini berarti probabilitas pengetatan marjinal likuiditas dolar AS meningkat, dan aset yang murni didorong oleh likuiditas kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan. (Jin10 Data APP)

Menurut Wall Street Journal, pejabat Gedung Putih mengungkapkan bahwa Trump akan menyelenggarakan upacara pelantikan di Gedung Putih pada hari Jumat untuk Ketua Fed yang akan datang, Kevin Warsh. Upacara ini menggarisbawahi betapa pentingnya penunjukan ini bagi Trump. Powell, yang dinominasikan Trump untuk memimpin Fed pada masa jabatan pertamanya tahun 2018, menjalani upacara pelantikan di gedung Fed, yang tidak dihadiri Trump. Ketua Fed terakhir yang dilantik di Gedung Putih adalah Greenspan, yang menjabat pada tahun 1987. Upacara-upacara berikutnya semuanya diadakan di gedung Fed. Presiden terakhir yang menghadiri upacara semacam itu adalah George Bush, yang menghadiri pelantikan Bernanke pada tahun 2006. Pada tahun yang sama, Warsh dilantik sebagai Gubernur Fed di Eisenhower Executive Office Building, dengan upacara dipimpin oleh Wakil Presiden Dick Cheney. Upacara pelantikan hari Jumat akan mengakhiri masa transisi yang luar biasa panjang di puncak kepemimpinan Fed AS. (Jin Shi Data APP)

Pasar tidak lagi percaya bahwa Fed AS akan memangkas suku bunga; bahkan, probabilitas kenaikan suku bunga terus meningkat. Harga pasar saat ini menunjukkan bahwa probabilitas kenaikan suku bunga pada akhir tahun ini telah mencapai 42%. Veteran pasar Ed Yardeni, Presiden Yardeni Research, menyatakan: "Fed AS harus mengejar pasar obligasi untuk menghindari kehilangan kendali atas biaya pinjaman dan untuk menenangkan 'Bond Vigilantes'." Calon Ketua Fed Kevin Warsh awalnya dikirim ke Fed AS dengan tujuan menurunkan suku bunga, tetapi sekarang ia mungkin justru harus mendorong kenaikan suku bunga untuk membangun kredibilitas kebijakannya. (Wallstreetcn)

Data:

Hari ini akan dirilis data perubahan ketenagakerjaan ADP AS untuk pekan yang berakhir 2 Mei, indeks penjualan rumah tertunda AS bulan April MoM, neraca perdagangan zona euro bulan Maret yang disesuaikan secara musiman, tingkat pengangguran ILO tiga bulan Inggris bulan Maret, tingkat pengangguran Inggris bulan April, klaim tunjangan pengangguran Inggris bulan April, dan CPI Kanada bulan April MoM, di antara data lainnya.

Minyak mentah:

Hingga penutupan semalam, harga minyak di kedua pasar naik bersama, dengan WTI naik 1,46% dan Brent naik 0,39%. Ketegangan antara AS dan Iran sedikit mereda, dan kenaikan harga minyak mentah menyempit. Kepala riset komoditas dan derivatif di Bank of America menyatakan bahwa dalam skenario harga minyak terbaiknya, Brent diperkirakan rata-rata $90 per barel untuk sisa tahun ini, dan harga bisa lebih tinggi jika kebuntuan dengan Iran berlanjut atau situasi meningkat akibat konflik baru. (Dari Wallstreetcn APP)

Pada tanggal 18 waktu setempat, Direktur Eksekutif Badan Energi Internasional (IEA) Fatih Birol, berbicara di sela-sela pertemuan menteri keuangan G7 di Paris, Prancis, mengatakan bahwa akibat konflik Timur Tengah, persediaan minyak komersial "menurun tajam" dan hanya dapat menopang pasokan "beberapa minggu lagi." Birol mengatakan keputusan IEA pada bulan Maret untuk mengoordinasikan pelepasan cadangan minyak strategis negara-negara anggota dapat meningkatkan pasokan pasar harian sekitar 2,5 juta barel, tetapi cadangan ini "tidak tak terbatas," dan semua pihak harus menyadari urgensi situasi ini. Laporan minyak bulanan terbaru IEA yang dirilis pada tanggal 13 bulan ini menunjukkan bahwa pada bulan Maret dan April, persediaan minyak global yang dapat diamati, termasuk minyak mentah lepas pantai, menurun 250 juta barel, setara dengan pengurangan rata-rata harian 4 juta barel. Seiring mendekatnya puncak permintaan musim panas, harga minyak internasional mungkin berfluktuasi lebih lanjut. (CCTV) (Jin Shi Data APP)