Logam Umumnya Naik, Nikel SHFE Sentuh Tertinggi Tiga Bulan, Timah LME dan Silikon Metal Naik Lebih dari 1%, Emas SHFE dan Perak SHFE Turun Lebih dari 1% [Tinjauan Tengah Hari SMM]

SMM 29 April:

Pasar logam:

Hingga penutupan sesi pagi, logam dasar pasar domestik sebagian besar naik, dengan tembaga SHFE turun 0,29%. Aluminium SHFE naik tipis. Timbal SHFE naik 0,18%, seng SHFE turun tipis. Timah SHFE naik 0,81%. Nikel SHFE naik 1,37%, mencapai level tertinggi intraday 152.230 yuan/mt, tertinggi sejak 26 Januari.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium tuang teraktif stabil di 23.175 yuan/mt, dan kontrak alumina teraktif turun 0,45%. Kontrak litium karbonat teraktif naik 0,6%. Kontrak silikon metal teraktif naik 1,57%. Kontrak berjangka polisilikon teraktif naik 1,08%.

Logam besi semuanya naik, dengan bijih besi naik 0,77%, baja tulangan naik 0,31%, hot-rolled coil naik 0,3%, dan baja tahan karat naik 0,55%. Batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas teraktif naik 0,47%, dan kontrak kokas teraktif naik 0,22%.

Logam dasar pasar luar negeri, per pukul 11:40, logam LME naik secara menyeluruh. Tembaga LME naik 0,79%. Aluminium LME naik 0,49%, timbal LME naik 0,49%, seng LME naik 0,61%. Timah LME naik 1,14%. Nikel LME naik 0,18%.

Logam mulia, per pukul 11:40, emas COMEX naik tipis 0,07%, perak COMEX naik 0,65%. Logam mulia domestik: kontrak emas SHFE teraktif turun 1,36%, dan kontrak perak SHFE teraktif turun 1,46%.

Selain itu, hingga penutupan sesi pagi, kontrak berjangka platinum teraktif turun 1,07%, dan kontrak berjangka paladium teraktif turun 0,29%.

Hingga penutupan sesi pagi, kontrak indeks angkutan peti kemas Eropa teraktif naik 1,13% ke 2.252,9 poin.

Per pukul 11:40 tanggal 29 April, kuotasi berjangka sesi pagi untuk kontrak terpilih:

Spot dan fundamental

Tembaga:Hari ini di Guangdong, harga spot katoda tembaga #1 terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikuotasi pada premi 320 yuan/mt, stabil dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikuotasi pada premi 240 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikuotasi pada premi 180 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 101.540 yuan/mt, turun 780 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 101.440 yuan/mt, turun 775 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Persediaan Guangdong naik dua sesi berturut-turut, terutama karena lemahnya konsumsi hilir...

Sisi makro

Tiongkok:

[31 yang Pertama di Dunia: Inventaris Sumber Daya Mineral Tiongkok Diterbitkan, dengan Rencana Peningkatan Investasi Eksplorasi Berkelanjutan untuk Periode Rencana Lima Tahun ke-15]Pada 29 April, Kementerian Sumber Daya Alam merilis inventaris sumber daya mineral terbaru Tiongkok. Tiongkok menempati peringkat pertama dunia dalam cadangan 14 mineral, termasuk tanah jarang, tungsten, timah, molibdenum, antimon, galium, germanium, indium, fluorit, dan grafit. Pada 2025, Tiongkok menempati peringkat pertama dunia dalam produksi 17 mineral, termasuk batu bara, vanadium, titanium, seng, tanah jarang, tungsten, timah, molibdenum, antimon, galium, indium, emas, dan telurium. Saat ini, skala produksi dan pengolahan peleburan mineral Tiongkok menempati peringkat pertama secara global. Pada 2025, nilai output pertambangan nasional sekitar 32,7 triliun yuan, menyumbang lebih dari 23% PDB. Cadangan sumber daya tumbuh signifikan, meletakkan fondasi kokoh bagi kemandirian dan pengendalian sumber daya. Xiong Zili, Direktur Departemen Manajemen Eksplorasi Geologi Kementerian Sumber Daya Alam, menyatakan bahwa selama periode Rencana Lima Tahun ke-15, negara akan terus mengimplementasikan secara mendalam putaran baru aksi strategis untuk terobosan eksplorasi mineral. Kementerian Sumber Daya Alam akan lebih menyempurnakan sistem terkoordinasi untuk eksplorasi, produksi, pasokan, cadangan, dan penjualan sumber daya mineral strategis, serta memperkuat pemantauan dan peringatan dini risiko keamanan sumber daya mineral strategis. Dalam hal arah utama, upaya akan difokuskan pada mineral strategis langka seperti tembaga, besi, litium, kobalt, dan nikel, sambil mengonsolidasikan posisi sumber daya mineral unggulan seperti tanah jarang, tungsten, dan timah. Dalam hal tata ruang, koordinasi darat-laut akan diperkuat, dengan perluasan aktif ruang survei, eksplorasi, dan pengembangan, serta peningkatan upaya survei geologi dasar. Targetnya adalah menyerahkan sejumlah lokasi mineral siap dikembangkan pada 2030 dan membentuk kapasitas baru sesegera mungkin.

PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 25,9 miliar yuan di pasar terbuka dengan suku bunga 1,40%. Hari ini, 6 miliar yuan reverse repo jatuh tempo.

Dolar AS:

Per pukul 11:40, indeks dolar AS naik 0,03% ke 98,66. Pengamat The Fed AS tidak mengharapkan perubahan signifikan pada pernyataan The Fed, tetapi mencatat kemungkinan adanya penyesuaian halus. Misalnya, pejabat mungkin merevisi deskripsi pasar tenaga kerja untuk mengakui bahwa data terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja telah stabil meskipun aktivitas perekrutan berkurang. Beberapa pejabat juga ingin The Fed memperjelas bahwa langkah kebijakan berikutnya bisa berupa kenaikan suku bunga—bukan pemotongan suku bunga—karena situasi Iran telah memperburuk tekanan inflasi yang ada. Untuk menyampaikan pandangan ini, pejabat dapat sedikit menyesuaikan kata-kata "cakupan dan waktu penyesuaian tambahan terhadap suku bunga acuan." Ekonom Deutsche Bank menulis dalam laporan: "Pernyataan hawkish mungkin menghapus kata 'tambahan,' karena menyiratkan kecenderungan dovish dan secara efektif mengisyaratkan kelanjutan serangkaian pemotongan suku bunga." The Fed AS melakukan tiga kali pemotongan suku bunga pada akhir tahun 2025.

Roger Ferguson, mantan Wakil Ketua The Fed AS dan ekonom, menyatakan, "Dalam hal mandat ganda, The Fed akan mengatakan bahwa pasar tenaga kerja secara umum dalam kondisi stabil saat ini. Mengenai mandat inflasi, (karena inflasi tetap tinggi di 3%), masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan." Ia memperkirakan The Fed AS akan mengatakan: "Kami akan tetap bertahan untuk saat ini dan melihat bagaimana semua ini berkembang." Demikian pula, ekonom Goldman Sachs David Mericle memperkirakan pernyataan pasca-pertemuan akan mengakui perbaikan kondisi pasar tenaga kerja dan kenaikan data inflasi, tetapi mempertahankan panduan kebijakan yang ada. Kami memperkirakan mayoritas masih akan mendukung mempertahankan suku bunga tidak berubah, dengan hanya satu dissenting vote, sama seperti pada Maret. Menurut CME "FedWatch": probabilitas The Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah pada April adalah 100%. Probabilitas pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin pada Juni adalah 2,6%, sementara probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 97,4%. (Jin10 Data)

Data:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi IHK Maret Australia year-on-year tanpa penyesuaian musiman, indeks kepercayaan investor ZEW Swiss April, indeks kepercayaan industri Zona Euro April, indeks sentimen ekonomi Zona Euro April, IHK awal Jerman April month-on-month, pembangunan rumah baru tahunan AS Maret, pesanan barang tahan lama AS Maret month-on-month, izin mendirikan bangunan AS Maret, dan keputusan suku bunga Bank of Canada hingga 29 April. Juga perlu diperhatikan: Bank of Canada akan merilis keputusan suku bunga dan laporan kebijakan moneter; Komite Perbankan Senat AS akan memberikan suara untuk memajukan nominasi Waller sebagai Ketua The Fed, dengan pemungutan suara konfirmasi Senat penuh jika lolos; Gubernur Bank of Canada Macklem dan Wakil Gubernur Senior Rogers akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter.

Minyak mentah:

Per pukul 11:40, kedua acuan turun, dengan WTI turun 0,77% dan Brent turun 0,47%. WTI dan Brent terus terkoreksi dalam jangka pendek, sepenuhnya menghapus kenaikan sejak berita bahwa Trump berencana memperpanjang blokade terhadap Iran.

Menurut Wall Street Journal, pejabat AS mengatakan Trump telah menginstruksikan para ajudan untuk mempersiapkan blokade berkepanjangan terhadap Iran, upaya berisiko tinggi yang bertujuan menyerang pendapatan fiskal Iran dan memaksa konsesi dalam isu nuklir. Pejabat mengatakan bahwa dalam diskusi terbaru, termasuk pertemuan Situation Room Gedung Putih pada hari Senin, Trump memutuskan untuk terus menekan ekonomi dan ekspor minyak Iran dengan memblokir pengiriman ke dan dari pelabuhan Iran.

Pada 28 April waktu setempat, citra satelit menunjukkan beberapa kapal tanker minyak di perairan dekat Pelabuhan Chabahar Iran, termasuk 8 kapal tanker minyak mentah sangat besar dan beberapa kapal kecil dan menengah, dengan kapasitas total sekitar 14 juta barel minyak mentah. Pelabuhan Chabahar terletak di pantai Teluk Oman di tenggara Iran. Meskipun pelabuhan ini terletak di luar Teluk Persia, lokasinya sudah dekat dengan garis blokade yang ditetapkan AS. Analis mencatat bahwa karena lalu lintas melalui Selat Hormuz hampir turun ke nol, pengalihan sebagian ekspor minyak adalah salah satu langkah yang diambil Iran untuk meminimalkan gangguan terhadap ekspor minyaknya. (Jin10 Data)

Tinjauan Pasar Spot:

►