SMM 29 April:
Didorong oleh berita positif termasuk sedikit kenaikan harga spot Pr-Nd oksida pada 29 April, laporan laba Q1 yang positif dari beberapa perusahaan tanah jarang seperti China Northern Rare Earth, China Rare Earth Rare Metals and Tungsten Group (CREG), dan China Rare Earth Group, serta sebagian modal pasar yang mendukung sektor ini, konsep magnet permanen tanah jarang mengalami reli signifikan pada 29 April. Per pukul 11:03 pada 29 April, konsep magnet permanen tanah jarang naik 3,62%. Dari segi saham individual, China Northern Rare Earth, Huahong Technology, dan China Rare Earth Group mencapai batas harian, Ximag Technology melonjak lebih dari 17%, dan CREG, Shenghe Resources, Jiuling Technology, Lizhong Group, serta JL MAG Rare-Earth termasuk di antara saham dengan kenaikan tertinggi.
Berita
[31 yang Pertama di Dunia: Inventaris Sumber Daya Mineral Tiongkok Dirilis]Pada 29 April, Kementerian Sumber Daya Alam merilis inventaris sumber daya mineral terbaru Tiongkok. Tiongkok menempati peringkat pertama dunia dalam cadangan 14 mineral termasuk tanah jarang, tungsten, timah, molibdenum, antimon, galium, germanium, indium, fluorit, dan grafit. Pada 2025, Tiongkok menempati peringkat pertama global dalam produksi 17 mineral termasuk batu bara, vanadium, titanium, seng, tanah jarang, tungsten, timah, molibdenum, antimon, galium, indium, emas, dan telurium. Saat ini, skala produksi mineral serta peleburan dan pengolahan Tiongkok menempati peringkat pertama global, dengan nilai output industri pertambangan nasional mencapai sekitar 32,7 triliun yuan pada 2025, menyumbang lebih dari 23% PDB. Pertumbuhan substansial dalam cadangan sumber daya telah meletakkan fondasi kokoh bagi swasembada dan pengendalian sumber daya.
[Kementerian Sumber Daya Alam: Investasi dalam Eksplorasi Mineral Akan Terus Meningkat Selama Periode Rencana Lima Tahun ke-15]Pada 29 April, Xiong Zili, Direktur Divisi Manajemen Eksplorasi Geologi Kementerian Sumber Daya Alam, menyatakan bahwa selama periode Rencana Lima Tahun ke-15, negara akan terus menerapkan secara mendalam babak baru aksi strategis untuk terobosan eksplorasi mineral. Kementerian Sumber Daya Alam akan lebih menyempurnakan sistem terkoordinasi yang menghubungkan eksplorasi, produksi, pasokan, cadangan, dan penjualan sumber daya mineral strategis, serta memperkuat pemantauan risiko keamanan dan peringatan dini untuk sumber daya mineral strategis. Dalam hal prioritas utama, upaya akan difokuskan pada mineral strategis langka seperti tembaga, besi, litium, kobalt, dan nikel, sambil mengonsolidasikan posisi sumber daya mineral unggulan seperti tanah jarang, tungsten, dan timah. Dalam hal tata ruang, koordinasi darat-laut akan diperkuat, dengan perluasan aktif ruang survei, eksplorasi, dan pengembangan, serta intensifikasi survei geologi dasar. Targetnya adalah mengidentifikasi sejumlah deposit mineral siap kembangkan pada 2030 dan membentuk kapasitas baru sesegera mungkin.
[Mongolia Dalam: Bertujuan Membentuk Tiga Klaster Industri Bernilai Triliun Yuan pada Akhir Periode Rencana Lima Tahun ke-15]Pada 21 April, Kantor Informasi Pemerintah Rakyat Daerah Otonom Mongolia Dalam mengadakan konferensi pers khusus bertema "Meluncurkan Rencana Lima Tahun ke-15 dan Berupaya Menulis Babak Baru Modernisasi Bergaya Tiongkok di Mongolia Dalam dalam Perjalanan Baru," memperkenalkan dan menginterpretasikan isi terkait Garis Besar Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pembangunan Ekonomi dan Sosial Nasional Daerah Otonom Mongolia Dalam. Bao Gang, Wakil Sekretaris Komite PKT Daerah Otonom Mongolia Dalam dan Ketua Pemerintah Rakyat Daerah Otonom, menyatakan bahwa Mongolia Dalam berupaya membentuk tiga klaster industri bernilai triliun yuan di bidang material baru, kimia baru, dan industri digital, serta tanah jarang, logam non-ferrous, fotovoltaik, dan sembilan rantai industri bernilai 100 miliar yuan lainnya pada akhir periode "Rencana Lima Tahun ke-15".
[China Northern Rare Earth: Laba Bersih Q1 918 Juta Yuan, Naik 113,12% YoY]China Northern Rare Earth mengumumkan pendapatan Q1 2026 sebesar 11,859 miliar yuan, naik 27,69% YoY; laba bersih 918 juta yuan, naik 113,12% YoY.
[China Rare Earth & Vanadium: Laba Bersih Q1 171 Juta Yuan, Naik 261,55% YoY]China Rare Earth & Vanadium mengumumkan pendapatan operasional Q1 2026 sebesar 1,535 miliar yuan, naik 1,90% YoY. Laba bersih 171 juta yuan, naik 261,55% YoY. Selama periode pelaporan, perusahaan memperkuat analisis pasar, lebih lanjut mengoordinasikan sinergi pengadaan dan penjualan bisnis tanah jarang, serta terus meningkatkan kinerja produk tanah jarang, mencapai laba yang diharapkan. Sementara itu, perusahaan terus memperkuat tata kelola perusahaan yang merugi, dengan perusahaan-perusahaan merugi berhasil mencapai pengurangan kerugian secara YoY. Perusahaan asosiasi, Dabaoshan Company, mempertahankan produksi yang stabil dan tinggi, dengan produk tembaga, sulfur, dan tungsten mencapai peningkatan YoY baik dalam volume produksi maupun penjualan serta harga. Profitabilitas perusahaan meningkat, dan pendapatan investasi yang diakui perusahaan berdasarkan metode ekuitas juga meningkat.
[China Rare Earth: Laba Bersih 2025 sebesar 173 Juta Yuan, Berbalik dari Rugi Menjadi Laba secara YoY]China Rare Earth merilis laporan tahunan 2025, mencatatkan pendapatan operasional sebesar 3,182 miliar yuan, naik 5,11% YoY; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 173 juta yuan, berbalik dari rugi bersih 287 juta yuan pada 2024 menjadi laba. Perusahaan mengusulkan pembagian dividen tunai sebesar 0,29 yuan per 10 saham kepada seluruh pemegang saham, tanpa saham bonus dan tanpa konversi cadangan modal menjadi modal saham. Laba bersih Q4 perusahaan adalah -20 juta, dan laba bersih Q3 adalah 30 juta. Berdasarkan perhitungan ini, laba bersih Q4 berbalik dari laba menjadi rugi secara QoQ. Konsensus perkiraan analis untuk laba bersih Q4 adalah 169 juta, sementara laba bersih Q4 yang dihitung adalah -20 juta, dengan kinerja di bawah ekspektasi.
[JL MAG Rare-Earth: Laba Bersih Q1 sebesar 193 Juta Yuan, Naik 20,09% YoY]JL MAG Rare-Earth mengumumkan bahwa pendapatan operasional Q1 2026 sebesar 2,036 miliar yuan, naik 16,05% YoY. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan tercatat sebesar 193 juta yuan, naik 20,09% YoY. Laba per saham dasar sebesar 0,14 yuan/saham, naik 16,67% YoY.
Banyak perusahaan melaporkan hasil Q1 yang positif, yang terkait erat dengan kenaikan signifikan harga oksida Pr-Nd pada Q1. Tinjauan tren harga oksida Pr-Nd SMM pada Q1 menunjukkan bahwa harga rata-rata oksida Pr-Nd pada 31 Maret adalah 721.500 yuan/mt, meningkat 115.000 yuan/mt dibandingkan harga rata-ratanya sebesar 606.500 yuan/mt pada 31 Desember 2025, mewakili kenaikan Q1 sebesar 18,96%. Harga rata-rata oksida Pr-Nd pada Q1 tahun ini adalah 745.955,36 yuan/mt, dibandingkan dengan rata-rata Q1 2025 sebesar 429.605,26 yuan/mt, naik 316.350,1 yuan/mt YoY, peningkatan YoY sebesar 73,64%.
Harga Oksida Pr-Nd Naik Hampir 1% pada 29 April
Pasar spot. Pada 29 April, oksida Pr-Nd dikutip pada 770.000-775.000 yuan/mt, dengan harga rata-rata 772.500 yuan/mt, naik 0,98% dari hari perdagangan sebelumnya. Menjelang libur ditambah faktor berita, sentimen wait-and-see menguat di pasar oksida Pr-Nd. Pemasok hulu mempertahankan penawaran tetap, namun pabrik logam hilir memiliki penerimaan terbatas terhadap pasokan berharga tinggi, dan perdagangan pasar lesu. Tanpa berita besar, harga tanah jarang diperkirakan bergerak sideways dalam jangka pendek.
Pandangan Institusi
Huayuan Securities menyatakan harga oksida Pr-Nd bergerak sideways. Selama dua minggu terakhir, oksida Pr-Nd naik 2,44% menjadi 776.000 yuan/mt, oksida disprosium naik 0,36% menjadi 1,375 juta yuan/mt, dan oksida terbium naik 0,41% menjadi 6,11 juta yuan/mt. Sisi pasokan, kebijakan dan ketatnya pasokan memberikan dukungan, dengan pasokan spot oksida Pr-Nd tetap ketat dan pemasok hulu menunjukkan keinginan rendah untuk menjual di harga rendah. Sisi permintaan, perusahaan material magnet hilir memiliki pesanan lemah dan keinginan beli rendah, dengan perdagangan secara keseluruhan lesu. Harga transaksi konsentrat tanah jarang Q2 antara China Northern Rare Earth dan Bao Gang United Steel naik 44,61% QoQ, mendukung pergeseran naik pusat harga tanah jarang. Saham yang direkomendasikan: Rising Nonferrous Metals, China Rare Earth, China Northern Rare Earth, JL MAG Rare-Earth, Ningbo Yunsheng, Zhenghai Magnetic Material, dll.
Laporan riset CITIC Securities mencatat bahwa penguatan kontrol ekspor tanah jarang Tiongkok telah menyebabkan kelangkaan dan kenaikan harga signifikan untuk beberapa oksida tanah jarang di luar Tiongkok, dan karena produksi keramik canggih bergantung pada oksida tanah jarang, produsen Jepang dan Amerika yang sebelumnya mendominasi pasar keramik kelas atas menghadapi risiko kenaikan harga bahan baku bahkan gangguan pasokan. Situasi yang berlanjut ini diperkirakan akan mempercepat upaya produsen keramik kelas atas Tiongkok untuk go global dan merebut pangsa pasar, membuka peluang historis. Investor disarankan untuk memperhatikan produsen keramik kelas atas lainnya yang memiliki kemampuan ekspor.
Xiangcai Securities mencatat bahwa pasokan tanah jarang semakin ketat dengan laju yang meningkat — perusahaan pemisahan secara berturut-turut menerapkan pemotongan produksi, perusahaan daur ulang menghadapi fluktuasi output akibat inspeksi perlindungan lingkungan, dan ekspektasi penurunan pasokan aktual Pr-Nd sudah jelas. Sementara itu, perusahaan material magnetik hilir mempertahankan pesanan kontrak jangka panjang yang stabil dengan persediaan di level rendah, dan keinginan untuk mengunci pesanan serta mengisi ulang stok sesuai kebutuhan telah menguat, dengan pelepasan permintaan jangka pendek yang signifikan. Dikombinasikan dengan penguatan posisi nilai strategis industri dan dukungan pelonggaran likuiditas, ketahanan harga sektor ini menonjol, dan harga tanah jarang diperkirakan akan terus melanjutkan tren kenaikannya ke depan.
Strategis Bank of America Michael Hartnett menyatakan bahwa investor harus masuk besar-besaran ke pasar komoditas dalam beberapa tahun mendatang, karena kelas aset ini akan diuntungkan dari gejolak geopolitik dan makroekonomi global. Perang Timur Tengah dan perlombaan AI telah meningkatkan fokus pada rantai pasokan, dengan pemerintah berupaya membatasi dampak lonjakan harga energi dan sumber daya alam lainnya terhadap industri dan konsumen, sambil berusaha mengamankan pasokan mineral kritis seperti tanah jarang yang vital bagi manufaktur dan teknologi. Untuk sisa dekade ini, seiring investor mencari lindung nilai terhadap risiko, inflasi, dan pelemahan dolar AS, komoditas akan menggantikan ekuitas sebagai pemenang besar dari perdagangan "beli apa saja kecuali obligasi". Ekspansi fiskal berlebihan berarti "reli pasar bearish pada obligasi pemerintah lebih mungkin terjadi daripada pasar bullish" di tahun-tahun mendatang.
Bacaan yang direkomendasikan:
