Minyak Mentah Terus Naik, Sebagian Besar Logam Turun; Tembaga LME dan SHFE, Seng LME Turun Lebih dari 1%; Nikel SHFE Naik Hampir 2%; Emas dan Perak Melemah [Pasar Semalam]

SMM 29 April:

Pasar logam:

Semalam, logam dasar pasar domestik turun hampir menyeluruh. Tembaga SHFE turun 1,15%. Aluminium SHFE turun 0,43%, timbal SHFE naik 0,18%. Seng SHFE turun 0,4%. Timah SHFE turun 0,52%. Nikel SHFE naik 1,7%. Selain itu, kontrak berjangka alumina teraktif turun 1,08%, dan kontrak berjangka aluminium cetak teraktif turun 0,8%.

Semalam, logam besi sebagian besar turun. Bijih besi turun 0,06%, baja tahan karat naik tipis, baja tulangan turun 0,28%, dan hot-rolled coil turun 0,3%. Batu bara kokas dan kokas: batu bara kokas turun 0,59%, kokas turun 0,44%.

Semalam pasar logam luar negeri, logam dasar LME umumnya turun. Tembaga LME turun 1,45%. Aluminium LME turun 0,95%, timbal LME turun 0,61%. Seng LME turun 1,05%. Timah LME turun 0,68%. Nikel LME naik 1,52%.

Semalam logam mulia:Emas COMEX turun 1,79%, perak COMEX turun 2,59%. Semalam emas SHFE turun 1,31%, perak SHFE turun 2,35%.

Per pukul 7:07 pagi tanggal 29 April, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Tiongkok:

[Tiongkok Akan Menerapkan Tarif Nol untuk Semua Negara Afrika yang Memiliki Hubungan Diplomatik Mulai 1 Mei 2026] Komisi Tarif Dewan Negara mengeluarkan pengumuman bahwa mulai 1 Mei 2026 hingga 30 April 2028, tarif nol akan diterapkan dalam bentuk tarif preferensial untuk 20 negara Afrika yang telah menjalin hubungan diplomatik dengan Tiongkok tetapi tidak tergolong negara kurang berkembang. Untuk produk kuota tarif, hanya tarif dalam kuota yang akan diturunkan menjadi nol, sementara tarif di luar kuota tetap tidak berubah. Selama periode implementasi 2 tahun, Tiongkok akan terus mendorong negosiasi dan penandatanganan perjanjian kemitraan ekonomi pembangunan bersama dengan negara-negara Afrika terkait.

[MIIT: Langkah Selanjutnya Akan Meluncurkan Aksi Khusus "AI + Perangkat Lunak"]Ke Jixin, Wakil Menteri MIIT, menyatakan pada konferensi pers kebijakan rutin Dewan Negara pada tanggal 28 bahwa MIIT selanjutnya akan mendorong perluasan layanan produsen menuju spesialisasi dan rantai nilai kelas atas, serta mempercepat inovasi dan pengembangan dalam industri layanan perangkat lunak dan teknologi informasi. Khususnya, terkait pemberdayaan AI untuk industri layanan informasi, MIIT akan meluncurkan aksi khusus "AI + Perangkat Lunak", mempercepat R&D dan penerapan pemrograman cerdas, serta mengembangkan model bisnis baru seperti Model-as-a-Service dan Agent-as-a-Service. MIIT akan lebih memperkuat pengembangan ekosistem sumber terbuka dan mendorong peningkatan cerdas perangkat lunak dasar dan perangkat lunak industri.

Dolar AS:

Semalam, indeks dolar AS naik 0,14%, ditutup di 98,63. Pekan ini kemungkinan besar merupakan rapat kebijakan moneter terakhir yang dipimpin Powell, dan suku bunga diperkirakan tetap tidak berubah. Fokus pasar tertuju pada kata-kata pernyataan kebijakan dan karakterisasi Powell terhadap inflasi energi akibat perang dalam konferensi pers. (Wall Street Jianzhi)

Mantan Wakil Ketua Fed AS dan ekonom Roger Ferguson menyatakan, "Dalam hal mandat ganda, Fed akan mengatakan pasar tenaga kerja secara umum dalam kondisi stabil saat ini. Pada mandat inflasi, masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan (karena inflasi masih tinggi di 3%)." Ia memperkirakan Fed akan mengatakan: "Kami akan tetap diam untuk saat ini dan melihat bagaimana semua ini berkembang." Demikian pula, ekonom Goldman Sachs David Mericle memperkirakan pernyataan pasca-rapat akan mengakui membaiknya kondisi pasar tenaga kerja dan meningkatnya data inflasi, tetapi mempertahankan panduan kebijakan yang ada tanpa perubahan. Kami memperkirakan mayoritas masih akan mendukung mempertahankan suku bunga tidak berubah, dengan hanya satu suara berbeda, sama seperti pada Maret. Menurut CME "FedWatch": probabilitas Fed AS mempertahankan suku bunga tidak berubah pada April adalah 100%. Probabilitas pemangkasan suku bunga kumulatif 25 basis poin pada Juni adalah 2,6%, sementara probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 97,4%. (Jin Shi Data)

John Luke Tyner, kepala pendapatan tetap di Aptus Capital Advisors, menyatakan dalam sebuah laporan bahwa rapat Fed pekan ini akan memberikan petunjuk mengenai pejabat mana yang cenderung merespons inflasi terkait energi dan mana yang menganggapnya bersifat sementara. Ia mengatakan nada rapat yang moderat, tanpa dot plot dan kemungkinan besar tanpa tindakan kebijakan, "membuka jalan bagi Juni yang panas," ketika Kevin Warsh kemungkinan akan memimpin rapat. Tyner mencatat bahwa Juni akan menghadirkan dot plot baru dan lebih banyak waktu untuk menilai situasi Timur Tengah serta dampaknya terhadap ekonomi dan inflasi. (Jin Shi Data)

Mata uang lainnya:

Ekspektasi inflasi konsumen Zona Euro naik secara menyeluruh pada Maret, sinyal yang mengkhawatirkan bagi ECB saat menilai dampak riak dari konflik Iran. Menurut survei konsumen bulanan ECB yang dirilis Selasa, harga dalam 12 bulan ke depan diperkirakan naik 4%, meningkat dari 2,5% pada Februari. Ekspektasi inflasi tiga tahun naik dari 2,5% menjadi 3,0%, sedikit di bawah puncak 3,1% yang dicapai selama lonjakan harga terakhir pada Oktober 2022. Ekspektasi inflasi lima tahun naik tipis dari 2,3% menjadi 2,4%, semakin menjauh dari target inflasi jangka menengah ECB sebesar 2%. ECB memantau ketat apakah biaya energi yang tinggi akan mendorong pekerja menuntut kenaikan gaji dan mendorong perusahaan menaikkan harga jual. Efek inflasi putaran kedua di luar komoditas seperti bensin dapat memicu kenaikan suku bunga, meskipun pertemuan kebijakan Kamis diperkirakan mempertahankan suku bunga tidak berubah. (Wall Street Insights)

Di sisi makro:

Data yang akan dirilis hari ini meliputi CPI YoY non-musiman Australia bulan Maret, Indeks Kepercayaan Investor ZEW Swiss bulan April, Indeks Kepercayaan Industri Zona Euro bulan April, Indeks Sentimen Ekonomi Zona Euro bulan April, CPI MoM awal Jerman bulan April, total pembangunan rumah tahunan AS bulan Maret, pesanan barang tahan lama MoM AS bulan Maret, total izin bangunan AS bulan Maret, dan keputusan suku bunga Bank of Canada per 29 April. Yang juga perlu diperhatikan: Bank of Canada akan merilis keputusan suku bunga dan laporan kebijakan moneter; Komite Perbankan Senat AS akan memberikan suara untuk memajukan nominasi Waller sebagai Ketua Fed, dan jika lolos, Senat penuh akan mengadakan pemungutan suara konfirmasi; Gubernur Bank of Canada Macklem dan Wakil Gubernur Senior Rogers akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter.

Minyak mentah:

Semalam, kedua kontrak berjangka minyak memperpanjang reli, dengan WTI naik 3,37% dan Brent naik 2,74%. Trump menyatakan di media sosial bahwa Iran telah meminta AS mencabut blokade angkatan lautnya di jalur pelayaran kritis dan membukanya kembali sesegera mungkin. Laporan menunjukkan mediator Pakistan mengharapkan Teheran mengajukan proposal revisi dalam beberapa hari. Namun, Trump kemudian menyatakan ketidakpuasan terhadap proposal perdamaian terbaru Iran, dengan alasan akan menunda negosiasi nuklir, yang secara signifikan meredam ekspektasi pasar terhadap resolusi konflik dalam waktu dekat. Iran mengklaim bisa "bertahan lebih lama dari Trump," mengisyaratkan situasi bisa jatuh ke dalam kebuntuan berkepanjangan. Wall Street Insights mencatat bahwa UEA mengumumkan penarikan diri dari OPEC dan OPEC+ efektif 1 Mei, dan akan secara bertahap meningkatkan produksi minyak. Pengumuman tersebut sempat menyebabkan harga minyak turun sebelum dengan cepat pulih kembali. (Wall Street Insights)

Pada 28 April waktu setempat, UEA mengumumkan penarikan diri dari OPEC dan OPEC+ efektif 1 Mei 2026. Menteri Energi UEA Suhail Al Mazrouei mengatakan kepada media pada 28 April bahwa UEA memilih keluar dari OPEC pada saat ini terutama mempertimbangkan faktor-faktor seperti pembatasan lalu lintas melalui Selat Hormuz saat ini, dan meyakini keputusan tersebut akan berdampak terbatas pada pasar minyak global. Al Mazrouei mengatakan kepada reporter CNN bahwa pengumuman UEA datang pada "waktu yang tepat" dan tidak akan berdampak signifikan terhadap pasar minyak atau harga, karena lalu lintas melalui Selat Hormuz dibatasi, termasuk bagi UEA. Keputusan ini akan membantu meredakan tekanan pada harga. (Jin10 Data)

Ole Hansen, Kepala Strategi Komoditas di Saxo Bank, menyatakan bahwa dalam jangka pendek hingga menengah, mengingat persediaan global telah terkuras dan cadangan perlu dibangun kembali, pasar seharusnya mampu menyerap peningkatan produksi dari UEA. Namun, seiring waktu, keluarnya UEA menimbulkan pertanyaan strategis yang lebih luas: jika negara-negara produsen lain mulai memprioritaskan pangsa pasar di atas disiplin kuota, kemampuan OPEC dalam mengelola pasar secara teratur melalui penyesuaian pasokan terkoordinasi dapat menghadapi pengawasan yang semakin ketat.

HSBC menyatakan dalam catatan riset pada hari Selasa bahwa keluarnya UEA dari OPEC+ akan berdampak relatif kecil terhadap pasar minyak dalam jangka pendek, tetapi seiring waktu dapat melemahkan disiplin pasokan dan kemampuan pengelolaan harga organisasi tersebut. HSBC memperkirakan sedikit perubahan dalam pasokan minyak global dalam waktu dekat, karena ekspor minyak mentah dari kawasan Teluk telah dibatasi sejak akhir Februari. Selama periode jalur pelayaran terbatas, UEA memiliki ruang terbatas untuk meningkatkan produksi. Pipa minyak mentah Abu Dhabi memiliki kapasitas transportasi harian sekitar 1,8 juta barel dan kemungkinan besar sudah beroperasi pada kapasitas penuh. Setelah jalur pelayaran Selat Hormuz kembali beroperasi, UEA tidak lagi terikat oleh kuota produksi OPEC+ dan dapat secara bertahap meningkatkan produksi. Bank tersebut memperkirakan produksi harian Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) diperkirakan akan naik menjadi lebih dari 4,5 juta barel, sementara kuota OPEC+ selama Mei 2026 adalah sekitar 3,4 juta barel per hari. HSBC mengatakan setiap penambahan pasokan diperkirakan akan dirilis secara bertahap selama 12 hingga 18 bulan, bukan secara langsung.