Sekitar 23 April 2026, data impor dan ekspor produk rantai industri kobalt dan baterai litium bulan Maret dirilis. Data menunjukkan impor spodumen Maret meningkat signifikan dari Februari, mencapai rekor tertinggi baru sebesar 837.400 mt dalam konten fisik. Dari sisi litium karbonat, Tiongkok mengimpor 29.974 mt litium karbonat pada Maret, naik 13% MoM dan naik 65% YoY.......SMM mengompilasi data impor dan ekspor material baterai sebagai berikut:
Hulu
Konsentrat Litium
Data bea cukai menunjukkan impor spodumen Maret meningkat signifikan dari Februari, mencapai rekor tertinggi baru sebesar 837.400 mt dalam konten fisik. Berdasarkan negara asal: kedatangan bijih Afrika meningkat signifikan — impor Nigeria mencapai 125.100 mt, naik 63% MoM; pengiriman Zimbabwe dari periode sebelumnya tiba di pelabuhan pada bulan tersebut sebesar 112.600 mt, naik 61% MoM; Kanada memecahkan situasi nol impor pada Januari-Februari dengan 58.600 mt tiba pada Maret; sementara volume bijih Australia menurun MoM akibat dampak jadwal pengiriman.
Menurut penyaringan dan analisis SMM, total kedatangan pelabuhan bulan ini setara dengan 81.000 mt LCE. Konsentrat litium menyumbang 72% dari impor bulan tersebut, sedikit menurun dibandingkan periode yang sama tahun lalu, terutama karena peningkatan signifikan kedatangan bijih mentah Afrika Selatan di pelabuhan baru-baru ini. Khususnya, didorong oleh harga dan pengembangan pabrik benefisiasi lokal, volume bijih Nigeria meningkat signifikan, dengan tidak hanya volume bijih mentah naik tajam tetapi juga pangsa konsentrat meningkat signifikan YoY.
Sumber: Bea Cukai Tiongkok, dikompilasi oleh SMM
Dari sisi harga spot konsentrat spodumen (CIF Tiongkok), menurut harga spot SMM, harga spot konsentrat spodumen (CIF Tiongkok) Maret menunjukkan tren berbentuk V, turun ke titik terendah $2.028/mt pada akhir bulan, kemudian rebound ke $2.313/mt pada akhir bulan, dengan rata-rata bulanan $2.081,4/mt.
Menurut SMM, pada Maret, tren keuntungan spodumen dan lepidolit berbeda arah, dengan perbedaan biaya struktural di antara perusahaan kimia litium menjadi jelas. Volume spodumen yang tersedia ketat, pedagang bijih menahan penjualan, dan persediaan terus menyusut. Perusahaan yang membeli spodumene dari luar mengalami kerugian pada margin spot sepanjang bulan, dengan perusahaan non-terintegrasi menghadapi kesulitan lebih besar dalam lindung nilai dan pengadaan.
Memasuki April, harga spot konsentrat spodumene (CIF Tiongkok) juga menunjukkan pola penurunan awal diikuti pemulihan. Baru-baru ini, harga konsentrat spodumene terus menguji level lebih tinggi. Per 27 April, harga spot konsentrat spodumene (CIF Tiongkok) naik ke $2.507/mt, naik $194/mt dari $2.313/mt pada akhir Maret, meningkat 8,39%.
Menurut riset terbaru SMM, didorong oleh ekspektasi pasar akan membaiknya permintaan di masa depan, sentimen spekulatif di pasar berjangka litium karbonat tetap kuat, mendorong harga berjangka naik. Pedagang bijih litium menunjukkan keinginan menjual yang meningkat, dengan harga pricing-against-futures tetap tinggi.Ke depan, tingkat utilisasi pabrik kimia litium tetap tinggi, dengan permintaan bijih litium terus meningkat. Sementara itu, Zimbabwe telah menangguhkan ekspor spodumene selama hampir dua bulan, menyebabkan pasokan bijih litium yang tersedia di pasar terus ketat. Secara keseluruhan, harga spodumene diperkirakan tetap bertahan baik.
Litium Karbonat
Menurut data bea cukai, Tiongkok mengimpor 29.974 mt litium karbonat pada Maret, naik 13% MoM dan naik 65% YoY. Berdasarkan sumber, 3 besar adalah Chili (18.000 mt, 61%), Argentina (8.292 mt, 28%), dan Indonesia (2.100 mt, 7%). Dari Januari hingga Maret, impor kumulatif litium karbonat Tiongkok mencapai 83.000 mt, naik 65% YoY secara kumulatif.
Tiongkok mengekspor 448 mt litium karbonat pada Maret, turun 25% MoM dan naik 104% YoY. Dari Januari hingga Maret, ekspor kumulatif litium karbonat Tiongkok mencapai 1.516 mt, naik 46% YoY secara kumulatif.
Menurut kuotasi spot SMM, litium karbonat menunjukkan tren volatil turun lalu naik pada Maret. Per 31 Maret, harga spot rata-rata litium karbonat kelas baterai dikuotasi pada 163.000 yuan/mt, dengan harga rata-rata bulanan 156.700 yuan/mt.
Menurut analisis SMM, harga spot litium karbonat di Tiongkok menunjukkan tren naik yang sangat volatil pada Maret, dengan harga rata-rata bulanan naik 5% MoM. Dari sisi fundamental, sisi pasokan, produksi secara bertahap pulih seiring berakhirnya pemeliharaan, dan pabrik kimia litium menunjukkan peningkatan keinginan untuk menjual pesanan spot pada level relatif tinggi sekitar 170.000 yuan/mt; sisi permintaan, produsen material katoda hilir pada dasarnya mengadopsi strategi beli saat harga turun, dengan keinginan beli yang kuat pada level harga sekitar 140.000 hingga 150.000 yuan/mt. Seiring permintaan terus membaik, beberapa perusahaan melakukan restocking besar-besaran di level rendah. Pada Maret, harga spot litium karbonat battery-grade naik ke 172.500 yuan/mt di awal bulan dan turun kembali ke sekitar 163.000 yuan/mt di akhir bulan.
Baru-baru ini, kuotasi spot litium karbonat battery-grade tetap tinggi di atas 170.000 yuan. Per 28 April, kuotasi spot litium karbonat battery-grade berada di 172.000-177.000 yuan/mt, dengan harga rata-rata 174.500 yuan/mt.
Menurut SMM, di pasar spot litium karbonat hari ini, seiring penurunan harga litium karbonat, antusiasme pembelian hilir meningkat, dengan target harga beberapa pembeli pada dasarnya sekitar 170.000 hingga 175.000 yuan/mt; kuotasi pesanan spot hulu tetap di level tinggi. Secara keseluruhan, permintaan informasi dan transaksi pasar relatif aktif.
Ke depan, sisi pasokan menunjukkan sinyal beragam: Huayou di Zimbabwe mengumumkan keberhasilan pengiriman litium sulfat pada akhir pekan, yang dapat meredakan sebagian kekhawatiran pasokan dalam jangka pendek; namun, gangguan dari perpanjangan izin tambang di Jiangxi terus berlanjut, fluktuasi geopolitik Timur Tengah mendorong kenaikan biaya diesel, dan beberapa tambang Australia mengonfirmasi kenaikan biaya dalam laporan kuartalan Q1 mereka. Meskipun penambangan aktual belum terpengaruh, elastisitas pasokan jangka menengah dan panjang mungkin terdampak. Sisi permintaan, pelepasan kapasitas LFP dan musim puncak pengiriman model mobil baru di Q2 diperkirakan terus mendorong permintaan litium karbonat. Secara keseluruhan, dukungan biaya dan ekspektasi permintaan beresonansi, dan harga litium karbonat diperkirakan tetap dalam tren relatif kuat di Q2.
Litium Hidroksida
Menurut data bea cukai, pada Maret 2026, Tiongkok mengimpor 6.111 mt litium hidroksida, naik 66% MoM dan naik 200% YoY. Dari jumlah tersebut, 2.927 mt berasal dari Indonesia, menyumbang sekitar 48% dari impor, dengan 40% lainnya dari Australia dan Korea Selatan. Pada bulan Maret, Tiongkok mengekspor 3.143 ton litium hidroksida, naik 20% MoM dan turun 26% YoY, di mana 2.059 ton diekspor ke Korea Selatan dan 278 ton ke Jepang.
Material Baterai
Material Katoda Terner
Pada Maret 2026, ekspor material katoda terner Tiongkok (gabungan NCM dan NCA) mencapai 21.900 ton, naik 103% MoM dan naik 163% YoY. Dari jumlah tersebut, ekspor NCM sebesar 20.900 ton, mencakup 96%.
Dari segi tujuan ekspor, Korea Selatan merupakan importir NCM terbesar dengan impor Maret sebesar 8.500 ton; Polandia, Malaysia, dan Jepang menempati posisi kedua, ketiga, dan keempat masing-masing sebesar 3.720 ton, 2.409 ton, dan 2.363 ton. Selain itu, impor Jerman mengalami pertumbuhan signifikan dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Ekspor material katoda terner Tiongkok mencapai rekor tertinggi pada Maret, terutama didorong oleh penghapusan kebijakan rabat ekspor PPN 13% untuk material katoda terner yang berlaku mulai 1 April. Empat produsen sel baterai terkemuka di Jepang dan Korea Selatan melakukan pemesanan lebih awal, meningkatkan permintaan tidak hanya untuk pabrik domestik mereka tetapi juga untuk lokasi produksi sel baterai mereka di Asia Tenggara dan Eropa. Selain dampak kebijakan rabat, kebijakan subsidi EV di Eropa juga mendorong pertumbuhan permintaan yang kuat, meningkatkan ekspor material katoda terner Tiongkok. Di antaranya, negara-negara Nordik memimpin dalam tingkat penetrasi EV berkat subsidi paling besar; Inggris, Prancis, dan Jerman terus menjadi sumber penting penjualan NEV. Sebaliknya, penjualan NEV AS turun signifikan pada Q1, turun hampir 30% YoY, berdampak signifikan terhadap pesanan Q1 beberapa produsen sel baterai di luar Tiongkok yang menargetkan pasar Amerika Utara.
Memasuki Q2, Eropa diperkirakan tetap menjadi sumber terbesar permintaan inkremental material katoda terner di luar Tiongkok. Meskipun ada gangguan dari kebijakan rabat pajak, seiring lebih banyak produsen sel baterai dan produsen katoda terner berencana menyelesaikan pembangunan dan memulai produksi tahun ini dan tahun depan, prospek permintaan pasar Eropa tetap optimis.
LiPF6
Berdasarkan data Bea Cukai Tiongkok, pada Maret 2026, total ekspor kumulatif LiPF6 Tiongkok mencapai sekitar 4.554 ton, naik sekitar 161% MoM, sementara impor kumulatif sekitar 31 ton.
Dari sisi ekspor, ekspor LiPF6 China pada Maret 2026 sekitar 4.554 mt, naik sekitar 161% MoM dari Februari dan naik sekitar 188,8% YoY. Secara spesifik, karena kebijakan pengembalian PPN untuk ekspor LiPF6 resmi dibatalkan mulai 1 April 2026, perusahaan bergegas mengekspor lebih awal pada Maret, mendorong kenaikan MoM ekspor ke beberapa negara tujuan utama. Di antaranya, ekspor ke Polandia 1.723,602 mt (naik sekitar 693,63% MoM), Korea Selatan 1.099,429 mt (naik sekitar 184,26% MoM), Republik Ceko 460,5 mt (naik sekitar 237,36% MoM), dan Malaysia 249,346 mt (naik sekitar 141,39% MoM). Namun, ekspor ke AS menurun — 266,146 mt (turun sekitar 53,70% MoM).
Grafit Buatan
Pada Maret 2026, impor grafit buatan China sebesar 673 mt, naik 0,6% MoM dan turun 34,1% YoY. Harga impor rata-rata pada Maret 2026 adalah 61.696 yuan/mt, naik 3,9% MoM dan naik 10,6% YoY.
Sumber data: Bea Cukai China, SMM
Pada Maret 2026, ekspor grafit buatan China sebesar 37.525 mt, naik 6% MoM dan turun 16% YoY. Harga ekspor rata-rata pada Maret 2026 adalah 9.866 yuan/mt, naik 14,4% MoM dan turun 7% YoY.
Grafit Serpih
Pada Maret 2026, impor grafit serpih China sebesar 3.905 mt, naik 11% MoM dan naik 45% YoY.
Sumber data: Bea Cukai China, SMM
Pada Maret 2026, ekspor grafit serpih China sebesar 8.118 mt, naik 35% MoM dan naik 65% YoY.
Bijih Fosfat
Menurut data bea cukai, impor bijih fosfat China pada Maret 2026 sebesar 182.000 mt. Impor Maret naik 88,2% dari 97.000 mt pada Februari, naik 144,4% YoY dari 75.000 mt; total nilai impor Maret sebesar $14,552 juta, naik 74,6% MoM dari $8,336 juta pada Februari. Harga per unit $79,9/mt, turun 7,2% signifikan dari $86,1/mt pada Februari.
Pada Maret, impor bijih fosfat China terutama berasal dari Mesir dan Pakistan, masing-masing sebesar 170.000 mt dan 12.000 mt. Dipengaruhi oleh faktor terkait Selat Hormuz, bijih fosfat Yordania gagal diimpor, meskipun impor dari wilayah lain mengisi kekosongan tersebut. Karena terhambatnya transportasi bijih fosfat Yordania yang berharga tinggi dan kurangnya dukungan volume impor, harga satuan impor bijih fosfat Maret turun dari Februari, kembali ke bawah $80/mt.
Kobalt
Produk Antara Hidrometalurgi Kobalt
Pada Maret 2026, impor produk antara hidrometalurgi kobalt Tiongkok sekitar 1.690 mt dalam kandungan fisik, turun 26% MoM dan turun 97% YoY. Di antaranya, impor dari DRC sekitar 1.668 mt dalam kandungan fisik, naik 10% MoM dan turun 97% YoY. Pada Maret 2026, harga impor rata-rata produk antara hidrometalurgi kobalt Tiongkok adalah $16.730/mt dalam kandungan fisik, naik 2,92% MoM. Diketahui bahwa volume ekspor produk antara kobalt dari DRC meningkat signifikan pada Maret. Jika pemerintah mempertahankan laju persetujuan yang efisien ini ke depan, kuota untuk Q4 2025 dan Q1/Q2 2026 kemungkinan besar akan diekspor dalam jangka waktu yang ditetapkan, mengurangi probabilitas penundaan lebih lanjut. Namun, pengiriman di Afrika saat ini ketat, dengan hanya beberapa penambang yang menyelesaikan pemesanan kapal batch kecil pada April. Berdasarkan waktu pengiriman 1-2 bulan dari Afrika Selatan ke Tiongkok, produk antara ini diperkirakan tiba di pelabuhan pada Mei-Juni, sementara produk antara dari penambang lain diperkirakan baru tiba sekitar Juli.
Kobalt Mentah
Pada Maret 2026, impor kobalt mentah Tiongkok sekitar 961 mt, turun 44% MoM dan naik 83% YoY. Impor Maret tetap pada level relatif tinggi, terutama karena kedatangan berkelanjutan dari pesanan ekspor yang dilakukan selama pembukaan jendela impor dari akhir Desember 2025 hingga pertengahan Januari 2026. Untuk harga impor rata-rata, harga impor rata-rata kobalt mentah Tiongkok pada Maret 2026 adalah $50.346/mt, naik 10% MoM. Impor kumulatif dari Januari hingga Maret 2026 mencapai 4.582 mt, naik 206% YoY secara kumulatif. Diketahui bahwa seiring jendela impor secara bertahap menutup setelah pertengahan hingga akhir Januari 2026, keinginan ekspor pedagang luar negeri melemah, dan impor kobalt olahan pada April mungkin terus menurun MoM.
Ekspor, ekspor kobalt mentah Tiongkok pada Maret 2026 sekitar 413 mt, naik 32% MoM dan turun 69% YoY. Berdasarkan negara, ekspor Tiongkok ke AS naik sedikit, dengan 280 mt diekspor ke AS pada Maret, naik 13% MoM. Harga ekspor rata-rata kobalt mentah Tiongkok pada Maret 2026 adalah $51.596/mt, turun 3% MoM. Impor kumulatif dari Januari hingga Maret 2026 mencapai 1.574 mt, turun 52% YoY secara kumulatif.
