Minyak Mentah Melonjak Lebih dari 14% Mingguan, Logam Naik Secara Luas, Nikel dan Alumina SHFE Naik Lebih dari 2%, Emas dan Perak Mengakhiri Rentetan Kenaikan Mingguan [Pasar Semalam]

SMM Berita 27 April:

Pasar logam:

Per penutupan sesi malam Jumat lalu, logam dasar secara umum naik di pasar domestik dan luar negeri, hanya tembaga LME, aluminium LME, tembaga SHFE, dan aluminium SHFE yang turun bersamaan. Aluminium SHFE turun 0,38%, aluminium LME turun 0,19%, tembaga LME turun 0,16%, dan tembaga SHFE turun 0,03%. Logam lainnya semuanya naik, dengan nikel SHFE memimpin kenaikan sebesar 2,68%, nikel LME naik 1,86%, dan sisanya naik kurang dari 1%. Kontrak bulan depan alumina naik 2,48%, sementara kontrak bulan depan aluminium cetak turun 0,43%.

Sesi malam Jumat lalu, logam ferrous secara umum naik, dengan bijih besi menjadi satu-satunya yang turun sebesar 0,19%. Baja tahan karat naik 2,31%, sementara logam lainnya berfluktuasi tipis. Untuk batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 0,63% dan kokas naik 0,46%.

Logam mulia sesi malam Jumat lalu: Emas COMEX naik 0,03%, tetapi turun 3,16% secara mingguan, mengakhiri tren kenaikan tiga minggu berturut-turut. Perak COMEX naik 0,24%, tetapi turun 7,52% secara mingguan, mengakhiri tren kenaikan empat minggu berturut-turut. Di Tiongkok, emas SHFE naik 0,26%, turun 2,24% secara mingguan, dan perak SHFE naik 0,28%, turun 5,86% secara mingguan.

Data penutupan pasar per pukul 8:24 pagi tanggal 25 April, sesi malam Jumat lalu:

Sisi Makro

Tiongkok:

[Rapat Eksekutif Dewan Negara: Menyetujui "Peraturan tentang Prosedur Penyusunan Regulasi Administratif (Rancangan Revisi)"]Perdana Menteri Li Qiang memimpin rapat eksekutif Dewan Negara. Rapat mencatat bahwa penyusunan regulasi administratif secara ilmiah merupakan tugas mendasar dalam pemerintahan negara secara menyeluruh berdasarkan hukum. Upaya harus dilakukan untuk melaksanakan "Peraturan tentang Prosedur Penyusunan Regulasi Administratif" dengan sungguh-sungguh, berpegang pada legislasi yang ilmiah, demokratis, dan berbasis hukum, beradaptasi dengan perubahan pembangunan ekonomi dan sosial, segera melakukan penelitian legislatif, serta melaksanakan pengajuan proyek, penilaian dan verifikasi, penyusunan draf, dan peninjauan legislatif. Regulasi pendukung harus disempurnakan dan diperbaiki, serta kualitas dan efisiensi legislasi harus terus ditingkatkan guna memberikan jaminan supremasi hukum yang diperlukan bagi reformasi dan pembangunan. (Jin10 Data APP)

Untuk menjaga likuiditas yang memadai dalam sistem perbankan, pada 27 April 2026, Bank Rakyat Tiongkok akan melakukan operasi MLF senilai 400 miliar yuan melalui metode kuantitas tetap, tender suku bunga, dan pemenang lelang multi-harga, dengan jatuh tempo satu tahun.

Dolar AS:

Hingga penutupan overnight Jumat lalu, indeks dolar AS turun 0,3% ke 98,53, tetapi naik 0,32% secara mingguan, rebound setelah tiga minggu penurunan berturut-turut. Menurut ABC, Departemen Kehakiman AS diperkirakan akan menghentikan penyelidikan kriminal terhadap Ketua Fed Powell paling cepat pada 24 April. Jaksa Washington, D.C. Pirro menyatakan bahwa ia menghentikan penyelidikan (kriminal) terhadap biaya renovasi gedung Fed, tetapi meminta Inspektur Jenderal Fed untuk meninjau biaya-biaya Fed. Pirro mengatakan ia tidak akan ragu untuk membuka kembali penyelidikan terhadap Powell jika diperlukan. (Wallstreetcn)

Juru bicara Gedung Putih Kush Desai mengeluarkan pernyataan di X: "Gedung Putih terus meyakini, seperti sebelumnya, bahwa Senat akan segera mengonfirmasi Kevin Warsh sebagai Ketua Fed berikutnya." Ia menambahkan bahwa terkait pembengkakan biaya proyek renovasi gedung Fed, kantor Inspektur Jenderal Fed "memiliki wewenang yang lebih kuat dan oleh karena itu paling tepat untuk menyelidiki masalah ini secara menyeluruh." (Wallstreetcn)

Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyatakan bahwa ia tidak akan mencalonkan diri untuk jabatan publik setelah menyelesaikan perannya saat ini, tetapi juga mengatakan tidak menutup kemungkinan menerima tawaran untuk menjabat sebagai Ketua Fed di masa depan. Mengenai pencalonan sebagai presiden atau jabatan terpilih lainnya, Bessent berkata: "Saya akan mencoret opsi itu... Saya akan menjadi Colin Powell-nya pemerintahan ini." Tentang kemungkinan menjabat sebagai Ketua Fed di masa depan, ia berkata: "Saya tidak akan menolak." Ia menjelaskan: "Itu tidak memerlukan pemilihan. Anda bisa membentuk perekonomian, dan itu adalah sebuah institusi." (Wallstreetcn)

Menurut CME "FedWatch": probabilitas Fed AS menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada April adalah 0,5%, dengan probabilitas 99,5% mempertahankan suku bunga tidak berubah. Probabilitas pemotongan suku bunga kumulatif 25 basis poin pada Juni adalah 5,1%, dengan probabilitas 94,4% mempertahankan suku bunga tidak berubah dan probabilitas 0,5% kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin.

Dari sisi makro:

Minggu ini dari Tiongkok, data yang akan dirilis meliputi laba kumulatif perusahaan industri besar Tiongkok year-on-year untuk Maret, laba perusahaan industri besar Tiongkok year-on-year untuk Maret, PMI manufaktur resmi Tiongkok untuk April, dan PMI manufaktur RatingDog Tiongkok untuk April. Dari AS, data yang akan dirilis meliputi keputusan suku bunga The Fed per 29 April, indeks aktivitas bisnis Dallas Fed AS April, perubahan ketenagakerjaan ADP mingguan AS untuk pekan yang berakhir 11 April, indeks harga rumah FHFA AS Februari month-on-month, indeks harga rumah 20 kota S&P/CS AS Februari non-seasonally adjusted year-on-year, indeks kepercayaan konsumen Conference Board AS April, indeks manufaktur Richmond Fed AS April, housing starts tahunan AS Maret, pesanan barang tahan lama AS Maret month-on-month, izin mendirikan bangunan AS Maret, klaim pengangguran awal AS untuk pekan yang berakhir 25 April, indeks harga PCE inti AS Maret year-on-year, pengeluaran pribadi AS Maret month-on-month, indeks biaya ketenagakerjaan AS Q1 quarter-on-quarter, pembacaan awal PDB riil tahunan AS Q1 quarter-on-quarter, pembacaan awal pengeluaran konsumsi pribadi riil AS Q1 quarter-on-quarter, pembacaan awal indeks harga PCE inti tahunan AS Q1 quarter-on-quarter, indeks harga PCE inti AS Maret month-on-month, Chicago PMI AS April, indikator utama Conference Board AS Maret month-on-month, pembacaan akhir PMI manufaktur S&P Global AS April, dan PMI manufaktur ISM AS April. Dari zona euro, data yang akan dirilis meliputi indeks kepercayaan industri zona euro April, indeks sentimen ekonomi zona euro April, pembacaan awal CPI zona euro April year-on-year, pembacaan awal CPI zona euro April month-on-month, pembacaan awal PDB zona euro Q1 year-on-year, tingkat pengangguran zona euro Maret, suku bunga fasilitas deposito ECB per 30 April, dan suku bunga refinancing utama ECB per 30 April. Dari Jerman, data yang akan dirilis meliputi indeks kepercayaan konsumen GfK Jerman Mei, pembacaan awal CPI Jerman April month-on-month, perubahan pengangguran Jerman April yang disesuaikan secara musiman, tingkat pengangguran Jerman April yang disesuaikan secara musiman, dan pembacaan awal PDB Jerman Q1 non-seasonally adjusted year-on-year. Dari Inggris, data yang akan dirilis meliputi saldo penjualan ritel CBI Inggris April, keputusan suku bunga Bank of England per 30 April, indeks harga rumah Nationwide Inggris April month-on-month, pembacaan akhir PMI manufaktur Inggris April, dan persetujuan hipotek Bank of England Inggris Maret. Dari Swiss, data yang akan dirilis meliputi indeks kepercayaan investor ZEW Swiss April, indikator ekonomi utama KOF Swiss April, dan penjualan ritel riil Swiss Maret year-on-year. Dari Jepang, data yang akan dirilis meliputi tingkat pengangguran Jepang Maret dan suku bunga target Bank of Japan per 28 April. Selain itu, akan dirilis juga data PDB Prancis Q1 year-on-year (pembacaan awal), IHK Prancis April month-on-month (pembacaan awal), IHK Australia Maret year-on-year tanpa penyesuaian musiman, keputusan suku bunga Bank of Canada per 29 April, dan PDB Kanada Februari month-on-month.

Pada 27 April, fasilitas pinjaman jangka menengah (MLF) 1 tahun senilai 600 miliar yuan dan operasi reverse repo 7 hari senilai 500 juta yuan akan jatuh tempo di Tiongkok. Pada 30 April pukul 2:00 pagi, FOMC The Fed AS akan mengumumkan keputusan suku bunganya. Ketua The Fed Powell akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter. ECB akan mengumumkan keputusan suku bunganya, dan Presiden ECB Lagarde akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter. Bank of Canada akan merilis keputusan suku bunga dan laporan kebijakan moneternya, dan Gubernur Bank of Canada Macklem serta Wakil Gubernur Senior Rogers akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter. Gubernur Bank of Japan Ueda Kazuo akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter, dan Bank of Japan akan mengumumkan keputusan suku bunga serta laporan prospeknya. Bank of England akan merilis keputusan suku bunga, risalah rapat, dan laporan kebijakan moneternya, dan Gubernur Bank of England Bailey akan mengadakan konferensi pers kebijakan moneter.

Minyak mentah:

Per penutupan sesi malam Jumat lalu, harga minyak di kedua pasar menunjukkan kinerja yang beragam. WTI turun 1,01% sementara Brent naik 0,77%. Secara mingguan, WTI melonjak 14,88% dan Brent melonjak 17,15%. Kenaikan tajam mingguan minyak mentah terutama didorong oleh kekhawatiran pasar terhadap gangguan pasokan. Sementara itu, ekspektasi bahwa AS dan Iran mungkin memulai kembali negosiasi perdamaian menawarkan kemungkinan pelonggaran pasokan yang ketat.

Pemerintahan Trump memperpanjang pengecualian pengiriman terkait Jones Act selama 90 hari, yang bertujuan untuk memfasilitasi transportasi minyak, bahan bakar, dan pupuk di dalam AS. Keputusan tersebut memperpanjang pengecualian yang ada, yang semula akan berakhir pada 17 Mei, selama sekitar tiga bulan, memungkinkan kapal berbendera asing mengangkut kargo antar pelabuhan AS hingga pertengahan Agustus. Biasanya, berdasarkan Jones Act tahun 1920, barang yang diangkut melalui jalur air antar pelabuhan domestik AS harus diangkut oleh kapal berbendera AS, buatan AS, dan milik AS. Pengecualian Trump untuk sementara mencabut pembatasan ini untuk batu bara, minyak mentah, produk minyak olahan, gas alam, kondensat gas alam, pupuk, dan turunan energi lainnya. (Jin10 Data APP)

Iran terus memuat jutaan barel minyak ke kapal tanker raksasa, meskipun aktivitas ini akan semakin sulit jika AS terus memblokir pengiriman Teheran. Citra satelit yang diambil pada hari Senin menunjukkan kapal pengangkut minyak mentah raksasa berkapasitas sekitar 2 juta barel berlabuh di terminal Pulau Kharg. Citra yang diambil pada hari Sabtu sebelumnya menunjukkan tidak ada kapal yang berlabuh di Pulau Kharg saat itu. Tanpa bukti bahwa volume minyak dalam jumlah besar telah melewati blokade AS, Iran kemungkinan hanya memuat minyak mentah ke kapal-kapal yang tersedia di kawasan tersebut. AS menyatakan bahwa penghalang maritimnya di Laut Oman telah memblokir hampir 30 kapal Iran, mencegah minyak mentah Iran mencapai kliennya. Saat pemerintahan Trump berupaya memotong pendapatan minyak vital Iran, para pengamat pasar mencari bukti berapa lama Teheran dapat mempertahankan produksi minyaknya. (Jin10 Data APP)

Arab Saudi secara signifikan meningkatkan ekspor minyak mentah melalui terminal Laut Merahnya, tetapi belum menstabilkan aliran melalui rute alternatif ini pada tingkat target. Data menunjukkan bahwa dalam tiga minggu pertama April, volume harian rata-rata minyak mentah yang dikirim dari pelabuhan Yanbu ke tujuan luar negeri sekitar 4 juta barel, kira-kira lima kali lipat dari tingkat sebelum konflik Iran meletus, tetapi masih hanya sekitar 80% dari target Riyadh. Setelah Iran memblokir Selat Hormuz pada akhir Februari, pasar minyak telah memantau dengan cermat pengiriman minyak dari terminal pantai barat Arab Saudi. Pelabuhan Yanbu saat ini merupakan alternatif tunggal terbesar bagi industri minyak terhadap blokade selat tersebut. Pipa timur-barat dapat mengangkut 7 juta barel per hari minyak mentah dari ladang minyak di dekat pantai Teluk Persia Arab Saudi ke Yanbu di pantai Laut Merah, di mana sekitar 2 juta barel digunakan untuk kebutuhan domestik. (Jin10 Data APP)

Survei Dallas Fed menunjukkan bahwa seiring konflik yang melibatkan Iran mengganggu pasokan global dan mendorong kenaikan harga minyak mentah dan bahan bakar, eksekutif industri minyak AS memperkirakan produksi domestik akan meningkat. Survei tersebut mengumpulkan data dari 120 perusahaan minyak dan gas alam antara 15-20 April, termasuk 78 perusahaan eksplorasi dan produksi serta 42 perusahaan jasa ladang minyak. Survei menunjukkan bahwa 43% responden memperkirakan produksi minyak mentah AS akan meningkat hingga 250.000 barel per hari tahun ini akibat perang Iran. Ekspektasi ini berbeda dari prakiraan Badan Informasi Energi AS (EIA), yang memperkirakan produksi minyak mentah AS akan menurun sebesar 70.000 barel pada 2026. Sekitar dua pertiga responden percaya bahwa setidaknya 90% minyak mentah Teluk Persia yang saat ini terhenti produksinya pada akhirnya akan kembali ke pasar. Ketika ditanya kapan pengiriman melalui Selat Hormuz akan kembali ke tingkat normal, 20% responden menjawab bulan depan, 39% menjawab Agustus, dan sisanya menjawab November atau lebih lambat. Sebagian besar eksekutif memperkirakan biaya transportasi di kawasan Teluk Persia akan naik setelah konflik berakhir, dengan lebih dari sepertiga menyatakan biaya akan meningkat sebesar $2-4 per barel. (Jin10 Data APP)