Minyak Mentah Melonjak Lebih dari 5%, Logam Naik Secara Luas, Litium Karbonat, Nikel LME, Seng SHFE, dan Perak SHFE Memimpin Kenaikan, Polisilikon Menyentuh Batas Harian [Tinjauan Tengah Hari SMM]

SMM Berita 20 April:

Pasar logam:

Hingga penutupan sesi pagi, logam dasar domestik sebagian besar menguat. Tembaga SHFE naik 0,79%. Aluminium SHFE turun 1,22%. Timbal SHFE naik 0,18%, dan seng SHFE naik 1,08%. Timah SHFE naik 0,26%, dan nikel SHFE turun 0,88%.

Selain itu, kontrak teraktif futures aluminium tuang turun 1,1%, dan kontrak teraktif alumina naik 0,32%. Kontrak teraktif litium karbonat naik 1,96%. Kontrak teraktif silikon metal naik 1,05%.Kontrak teraktif polisilikon menyentuh batas atas harian dengan kenaikan 9%.

Logam besi sebagian besar menguat. Bijih besi naik 0,77%, baja tulangan naik 0,8%, baja canai panas naik 0,9%, dan baja tahan karat berubah 0,23%. Batu bara kokas dan kokas: kontrak teraktif batu bara kokas naik 3,13%, dan kontrak teraktif kokas naik 2,56%.

Logam dasar luar negeri, per pukul 11:40, logam LME sebagian besar menguat. Tembaga LME turun 0,21%. Aluminium LME naik 0,66%, timbal LME sedikit naik, dan seng LME naik 0,61%. Timah LME turun 0,28%. Nikel LME naik 1,53%.

Logam mulia, per pukul 11:40, emas COMEX turun 1,32%, dan perak COMEX turun 1,8%. Logam mulia domestik: kontrak teraktif emas SHFE turun 0,1%, dan kontrak teraktif perak SHFE naik 1,84%.

Selain itu, hingga penutupan sesi pagi, kontrak teraktif futures platinum naik 0,47%, dan kontrak teraktif futures paladium naik 0,23%.

Hingga penutupan sesi pagi, kontrak teraktif indeks angkutan peti kemas Eropa naik 0,23%, ditutup pada 2.100 poin.

Per pukul 11:40 tanggal 20 April, kuotasi futures sesi pagi untuk kontrak terpilih:

Spot dan Fundamental

Tembaga:Hari ini di Guangdong, harga spot katoda tembaga #1 terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikuotasi pada premi 260 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikuotasi pada premi 170 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikuotasi pada premi 110 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 di Guangdong adalah 102.880 yuan/mt, naik 840 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 102.775 yuan/mt, naik 835 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Kembali dari akhir pekan, persediaan Guangdong terus menurun tajam dan kini telah turun selama 24 hari perdagangan berturut-turut, terutama karena rendahnya pasokan yang masuk......

Sisi Makro

Tiongkok:

[Administrasi Energi Nasional: Total konsumsi listrik mencapai 2.514,1 miliar kWh secara kumulatif dari Januari hingga Maret, naik 5,2% YoY]Administrasi Energi Nasional merilis data total konsumsi listrik untuk bulan Maret. Dari Januari hingga Maret, total konsumsi listrik mencapai 2.514,1 miliar kWh secara kumulatif, naik 5,2% YoY. Dari segi konsumsi listrik per sektor, industri primer mengonsumsi 33,6 miliar kWh, naik 7,1% YoY. Industri sekunder mengonsumsi 1.598,7 miliar kWh, naik 4,7% YoY; di antaranya, konsumsi listrik industri adalah 1.583,6 miliar kWh, naik 4,9% YoY, dan manufaktur teknologi tinggi dan peralatan mengonsumsi 274,6 miliar kWh, naik 8,6% YoY. Industri tersier mengonsumsi 483,3 miliar kWh, naik 8,1% YoY; di antaranya, konsumsi listrik untuk layanan pengisian daya dan penukaran baterai serta layanan data internet masing-masing sebesar 37,6 miliar kWh dan 22,9 miliar kWh, dengan tingkat pertumbuhan masing-masing mencapai 53,8% dan 44,0%. Konsumsi listrik rumah tangga perkotaan dan pedesaan adalah 398,5 miliar kWh, naik 3,4% YoY.

[Suku Bunga LPR April Dirilis: Suku Bunga 5 Tahun dan 1 Tahun Tetap Tidak Berubah Selama Sebelas Bulan Berturut-turut]Loan Prime Rate (LPR) April dirilis: PBOC mempertahankan LPR 1 tahun dan 5 tahun masing-masing pada 3% dan 3,5%, tidak berubah selama sebelas bulan berturut-turut.

[Foshan Meluncurkan Program "Tukar Tambah" Perumahan Komersial! Batch Pertama Melibatkan 22 Proyek Properti]Baru-baru ini, "Pemberitahuan Biro Perumahan dan Pembangunan Perkotaan-Pedesaan Kota Foshan tentang Penyelenggaraan Batch Pertama Program Tukar Tambah Perumahan Komersial" resmi dirilis. Ini bukan sekadar dokumen yang bersifat mendorong; melainkan solusi komprehensif yang secara sistematis mengatasi hambatan dalam penggantian perumahan melalui inovasi model dan paket kebijakan. Program ini bertujuan mendorong transisi pasar properti dari "transaksi satu arah" menjadi "siklus positif antara stok perumahan lama dan baru," mencapai hasil yang saling menguntungkan bagi warga, perusahaan, dan pasar. Inovasi kebijakan tukar tambah Foshan terletak pada keterlibatan berbagai perusahaan properti: Foshan Anju, Chancheng Anju, Nanhai Youju, Shunde Chengtie, Gaoming Airport Construction, dan Sanshui Anju berperan sebagai entitas akuisisi; sementara Foshan Chengfa, Foshan Urban Renewal, Foshan Lianzhi, Heyue Yaji, Shunkong Chengtou, Yongdeli Commerce, Sanshui Chanfa, dan Miaohui Real Estate menyediakan sumber perumahan baru. Model ini menentukan nilai rumah lama melalui negosiasi, menetapkan "periode perlindungan pembatalan kontrak" untuk menghindari tekanan harga secara membabi buta, sehingga menyelesaikan siklus tertutup "jual lama, beli baru" dan berfungsi sebagai penstabil pasar. (Foshan Release)

Dolar AS:

Per pukul 11:40, indeks dolar AS naik 0,05% di 98,28. Menurut alat CME "FedWatch", probabilitas kenaikan suku bunga 25 basis poin oleh The Fed AS pada April adalah 0,5%, sementara probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 99,5%. Probabilitas The Fed AS memangkas suku bunga secara kumulatif sebesar 25 basis poin pada Juni adalah 4,5%, probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah adalah 95%, dan probabilitas menaikkan suku bunga secara kumulatif sebesar 25 basis poin adalah 0,5%. (Jin10 Data)

Laporan riset CITIC Securities mencatat bahwa Gubernur The Fed AS Milan dan tiga ekonom lainnya baru-baru ini menerbitkan bersama makalah kerja berjudul "Panduan Pengguna untuk Restrukturisasi Neraca Federal Reserve," yang strukturnya memiliki kemiripan dengan "Panduan Pengguna untuk Restrukturisasi Sistem Perdagangan Global" yang sebelumnya ramai diperdebatkan. Makalah tersebut menantang pandangan konvensional bahwa The Fed AS tidak dapat secara signifikan mengurangi neracanya, dengan berargumen bahwa permintaan cadangan sebagian besar ditentukan oleh lingkungan regulasi dan bahwa pengurangan neraca dapat dicapai tanpa menyebabkan tekanan pasar yang tidak terduga dengan menyesuaikan kerangka regulasi, mengendalikan motif kehati-hatian, dan sumber permintaan cadangan lainnya. Simulasi Monte Carlo memperkirakan potensi ruang pengurangan neraca sebesar $1,2 triliun hingga $2,1 triliun. Kami percaya "panduan pengurangan neraca" memiliki tingkat kelayakan di dunia nyata, tetapi beberapa opsi agak idealistis. (Jin10 Data)

Mata uang lainnya:

Presiden Bank Pembangunan Asia Kanda Masato menyatakan bahwa yen dapat menghadapi tekanan lebih lanjut jika pasar menganggap Bank of Japan bertindak terlalu lambat dalam mengatasi risiko inflasi. Kanda Masato, yang sebelumnya menjabat sebagai diplomat valuta asing tertinggi Jepang, mengatakan kepada wartawan pada Jumat malam bahwa investor membeli dolar AS selama periode ketegangan global sebagian karena AS adalah eksportir minyak, tetapi bahkan jika posisi-posisi ini dilepas, yen akan sulit menguat secara signifikan terhadap dolar AS. Ia berkata: "Alasan terbesar adalah selisih suku bunga. Karena pasar sangat memperhatikan apa yang mungkin dilakukan The Fed AS, jika banyak orang percaya Bank of Japan akan tertinggal dalam mengatasi risiko inflasi, yen akan tertinggal." Kanda Masato mengatakan selama pertemuan Dana Moneter Internasional dan Grup Bank Dunia di Washington pekan ini bahwa investor juga dapat menjual yen jika mereka khawatir tentang keberlanjutan fiskal Jepang. (Jin10 Data)

Soal data:

PPI Jerman bulan Maret secara bulanan dan CPI Kanada bulan Maret secara bulanan, di antara data lainnya, dijadwalkan dirilis hari ini. Juga patut diperhatikan: Kanselir Jerman Merz dan Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde menyampaikan pidato; Trump mengatakan delegasi AS akan tiba di Islamabad pada malam tanggal 20 untuk negosiasi, sementara Iran membantah laporan tentang putaran kedua pembicaraan yang diadakan di Islamabad.

Soal minyak mentah:

Per pukul 11:40, harga minyak di kedua pasar melonjak signifikan, dengan WTI naik 5,73% dan Brent naik 5,38%. Jumat lalu, pasar masih merayakan prospek gencatan senjata, tetapi dalam 72 jam selama akhir pekan, situasi berubah drastis — Selat Hormuz ditutup kembali, AS menyita kapal Iran, dan Trump mengeluarkan ancaman keras, dengan cepat menghancurkan sentimen optimis pasar. (Wall Street Insights)

Situs web Kantor Manajemen Proyek Cadangan Minyak Strategis di bawah Departemen Energi AS (DOE) merilis informasi pada tanggal 17 yang menyatakan akan meminjamkan lebih dari 26 juta barel minyak mentah dari Cadangan Minyak Strategis kepada 9 perusahaan minyak. Ini merupakan batch ketiga cadangan minyak yang dirilis oleh pemerintahan Trump untuk menstabilkan harga minyak sejak konflik AS-Israel-Iran dimulai pada 28 Februari. (Jin10 Data)

Viva Energy Group Australia menyatakan bahwa kilangnya di Geelong, Australia, akan meningkatkan produksi diesel, bahan bakar penerbangan, dan bensin hingga 90% dari kapasitas penuh dalam beberapa minggu mendatang, setelah kebakaran besar memaksanya mengurangi produksi. Perusahaan menyatakan bahwa persediaannya cukup untuk menutupi penurunan produksi dan tidak diperkirakan berdampak pada klien. (Jin10 Data)

Laporan riset CICC menyatakan bahwa saat situasi Iran memasuki minggu ke-7, situasi menunjukkan perkembangan positif lebih lanjut. Meskipun putaran pertama negosiasi "gagal," baik AS maupun Iran "mengumumkan" pembukaan kembali navigasi melalui Selat Hormuz, yang secara umum masih meningkatkan optimisme pasar, meskipun terjadi fluktuasi selanjutnya. Hal ini sebagian besar konsisten dengan asumsi skenario dasar kami: meskipun pembalikan jangka pendek masih mungkin terjadi, situasi yang pada akhirnya lepas kendali dalam jangka menengah bukanlah skenario dasar. Trump masih harus mempertimbangkan pemilu paruh waktu, dan eskalasi menyeluruh yang tidak terkendali tidak menguntungkan kedua belah pihak. Dalam skenario ini, pusat harga minyak mentah Brent akan secara bertahap turun ke sekitar $80 pada Q2 dan Q3, dan The Fed AS masih dapat memangkas suku bunga.

Gambaran pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►