Selama setengah abad industrialisasi, pasar bijih besi seaborne global telah terbentuk dan mengkristal menjadi struktur pasokan "duopoli" yang didominasi oleh kawasan Pilbara di Australia serta kawasan Carajás dan Iron Quadrangle di Brasil. Namun, seiring evolusi siklus makroekonomi, pergeseran struktural dalam momentum pertumbuhan ekonomi Tiongkok, dan keharusan historis bagi industri baja global untuk bertransisi menuju dekarbonisasi dan pembangunan hijau, lanskap pasokan tradisional ini tengah mengalami perubahan yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Pada 26 November 2025, ketika kapal komersial pertama yang memuat bijih besi Simandou perlahan meninggalkan Pelabuhan Mabariya menuju laut lepas, tambang bijih besi Simandou di Guinea resmi memulai produksi. Sebagai proyek greenfield bijih besi terbesar dan berkualitas tertinggi di dunia, tonggak sejarah ini menandakan kebangkitan bertahap benua Afrika—yang selama ini terpinggirkan ke posisi sekunder—sebagai kekuatan baru yang penting di pasar logam besi global.

Mengapa kita harus memperhatikan pasar Afrika? Sumber daya bijih besi benua Afrika dianggap sebagai kawasan terpenting ketiga untuk pasokan bijih besi global, setelah kawasan Carajás di Brasil dan kawasan Pilbara di Australia. Skala dan kadar tinggi sumber dayanya menyumbang 13,8% dari total sumber daya bijih besi global. Afrika juga akan menjadi pendorong utama pertumbuhan sisi pasokan dalam lima tahun ke depan.Oleh karena itu, perubahan pada bijih besi Afrika akan tetap menjadi faktor penentu utama harga bijih besi internasional dalam jangka panjang.

Artikel ini menyajikan analisis komprehensif mengenai kondisi terkini dan lanskap pasar bijih besi dan baja terpilih di Afrika, membahas secara mendalam tren perkembangan masa depan, serta menyajikan prospek perubahan pasar berbasis data.

I. Latar Belakang Bijih Besi Global

Berdasarkan data survei SMM, per 2025, produksi bijih besi global diperkirakan mencapai sekitar 2,472 miliar mt. Dari jumlah tersebut, Afrika menyumbang sekitar 95 juta mt, atau hampir 4% dari total produksi global. Dengan beroperasinya berbagai proyek pertambangan skala besar secara bertahap, kapasitas bijih besi Afrika diperkirakan akan berlipat ganda pada 2030, mencapai skala hampir 259 juta mt. Dengan asumsi tidak ada pemangkasan produksi di wilayah lain, pangsa pasar global bijih besi produksi Afrika diperkirakan akan naik hingga mendekati 10%, sementara kelebihan pasokan pasar bijih besi global diperkirakan meningkat menjadi sekitar 220 juta mt.

(Grafik-1: Neraca Pasokan-Permintaan)

Meskipun pasar bijih besi internasional telah memasuki siklus panjang pasokan longgar, dampak pasokan substantif dari bijih besi Afrika diperkirakan baru akan terwujud secara bertahap dalam lima tahun ke depan. Dalam jangka pendek, berdasarkan estimasi 15 juta mt pengiriman baru dari Afrika pada 2026, karakteristik kadar tinggi yang unggul diperkirakan akan dengan cepat memenuhi permintaan pabrik baja saat ini untuk pencampuran bijih rendah karbon, sehingga pasar dapat menyerapnya dengan lancar, dengan dampak yang relatif moderat terhadap harga absolut bijih besi internasional.

Titik kunci yang perlu diperhatikan adalah periode 2028 hingga 2029. Seiring jalur kereta api, pelabuhan, dan fasilitas infrastruktur lain yang masih dalam pembangunan di Afrika terhubung sepenuhnya, lonjakan produksi bijih besi kadar tinggi akan memberikan tekanan penurunan yang besar pada sisi kanan kurva biaya bijih besi global. Hal ini tidak hanya akan secara sistematis menekan pusat harga bijih besi, tetapi juga memicu tekanan struktural yang intens; yaitu, ruang kelangsungan hidup bagi tambang berkadar rendah dan berbiaya tinggi akan terkompresi secara signifikan. Siklus penurunan harga ini diperkirakan berlanjut hingga 2028. Ketika harga bijih internasional turun di bawah level dukungan biaya marjinal $90/mt, tambang kecil non-arus utama di ujung kanan kurva biaya akan terpaksa menghentikan operasi dan keluar dari pasar. Pada saat itu, lanskap pasokan bijih besi global akan menyelesaikan babak baru perombakan, membentuk kembali ekosistem multi-oligopoli yang didominasi oleh tambang ultra-besar berbiaya rendah (termasuk tambang baru Afrika), dilengkapi oleh tambang menengah berkualitas.

(Grafik-2: Kurva Prakiraan Harga)

II. Pasar Afrika Lanskap Saat Ini: Afrika Selatan sebagai Pemimpin Dominan dengan Banyak Pemain Kuat, Negara-negara Afrika Barat Aktif Berekspansi

Setelah menganalisis fondasi lanskap pasar bijih besi global, fokus kini akan beralih ke situasi keseluruhan di Afrika. Sebagai penggerak utama pertumbuhan pasokan dalam lima tahun ke depan, produksi bijih besi Afrika terkonsentrasi di Afrika Barat dan Afrika Selatan. Saat ini, Afrika didominasi oleh tiga negara utama.

Di antaranya, Afrika Selatan merupakan produsen terbesar, dengan produksi mencapai sekitar 67 juta mt pada tahun 2025, dan pengiriman ekspornya menguasai posisi dominan absolut sekitar 65% dari total ekspor bijih besi Afrika. Namun, terkendala oleh keterbatasan struktural potensial, potensi pertumbuhan organik industri bijih besi Afrika Selatan di masa depan relatif terbatas. Seiring proyek-proyek bijih besi besar di negara-negara Afrika berkembang yang kaya sumber daya secara berturut-turut mulai berproduksi dan melepaskan kapasitas, pangsa Afrika Selatan dalam keseluruhan pasar ekspor Afrika diperkirakan akan menghadapi penyusutan berkelanjutan.

Berikutnya adalah Mauritania, sebagai produsen bijih besi terbesar kedua di Afrika, dengan produksi 15 juta mt pada tahun 2025 dan volume ekspor sekitar 12 juta mt, menyumbang 12% dari pasar Afrika. Mauritania berbatasan dengan Samudra Atlantik, memiliki cadangan bijih besi berkadar tinggi yang melimpah di pedalaman Gurun Sahara, serta menikmati lokasi geografis dan sumber daya mineral yang sangat menguntungkan. Selain itu, negara ini berada dalam jarak dekat dengan pasar Eropa dan Timur Tengah yang sangat membutuhkan bahan baku industri hijau, memberikan keunggulan unik untuk menyerap transfer kapasitas metalurgi hijau global. Mauritania akan menjadi pemasok bijih besi yang sangat menjanjikan di masa depan.

Selain itu, Sierra Leone, sebagai pusat pasokan penting lainnya di kawasan ini, juga memiliki produksi yang diperkirakan mencapai 12 juta mt pada tahun 2025, menguasai pangsa stabil sekitar 12% di pasar ekspor Afrika. Tambang bijih besi berinvestasi Tiongkok di dalam negeri secara aktif memperluas operasinya.

Dari perspektif arus perdagangan makro, berdasarkan data perdagangan setahun penuh 2024, proporsi bijih besi Afrika yang dikirim ke pasar Tiongkok relatif rendah dibandingkan dengan kawasan pertambangan arus utama tradisional, hanya menyumbang sekitar 60%, sementara pasar Asia yang lebih luas mencakup Tiongkok, Jepang, dan Korea Selatan secara kolektif menyerap sekitar 70% pengiriman bijih besi Afrika. Sementara itu, negara-negara Eropa Barat yang diwakili oleh Belanda dan Jerman merupakan tujuan pengiriman sekunder utama bagi bijih besi Afrika, dengan pangsa arus perdagangan mendekati 14%. Sisa arus perdagangan marjinal menunjukkan pola yang terdiversifikasi, menyebar luas ke klaster kapasitas baja yang sedang berkembang di Timur Tengah, termasuk Bahrain, Oman, dan Arab Saudi.

(Grafik-3: Gambaran Umum Pasar Bijih Besi Afrika)

Di tingkat perusahaan, Kumba Iron Ore dan Assmang, keduanya berbasis di Afrika Selatan, menjadi produsen bijih besi terbesar dan terbesar kedua di Afrika dengan produksi tahunan masing-masing 37 juta mt dan 17 juta mt. Tambang-tambang Kumba seperti Sishen terkenal secara global karena memproduksi konsentrat halus berkadar tinggi (>62%) dan bijih bongkah premium dengan sifat fisik dan metalurgi yang sangat baik (Premium Lump, Fe 65,2%). Dalam tren pengurangan emisi tanur tinggi saat ini, jenis bijih bongkah yang dapat langsung diumpankan ke tanur dan mengurangi emisi karbon dari proses sintering ini sangat diminati pasar, sehingga memperoleh premi yang signifikan.

Assmang juga memiliki aset bijih besi berkualitas tinggi, dikendalikan bersama oleh African Rainbow Minerals (ARM) dan Assore dengan rasio 50:50. Konsentrat halus Assmang dan bijih bongkah Assmang (kadar 64-65%) juga merupakan material umpan tanur langsung yang berkualitas tinggi.Namun, bagi perusahaan ini, hambatan terbesar bukan terletak di mulut tambang melainkan di jalur rel. Ketergantungan besar pada kapasitas angkutan kereta api Transnet berarti bahwa hambatan logistik kerap membatasi volume pengirimannya.

SNIM (Société Nationale Industrielle et Minière de Mauritanie) adalah perusahaan tambang milik negara Mauritania dan produsen bijih besi terbesar ketiga di Afrika setelah dua perusahaan Afrika Selatan tersebut. Berbeda dengan bijih arus utama Australia dan Brasil, produk SNIM menempati ceruk unik dalam hal spesifikasi fisikokimia dan segmentasi pasar. Produk yang paling banyak diperdagangkan adalah konsentrat halus TZFC, yang dicirikan oleh kandungan aluminium (Al2O3) dan fosfor (P) yang sangat rendah. Sebagai bahan campuran yang sangat baik, pabrik baja besar lebih memilih mencampurkan konsentrat halus bijih SNIM dengan konsentrat halus Australia beraluminium tinggi (seperti beberapa bijih campuran Pilbara) untuk secara signifikan mengencerkan rasio pengotor dalam umpan tanur dan mengoptimalkan kinerja tanur tinggi.

(Grafik-4: Perusahaan Tingkat Atas)

III. Transformasi Pasar Afrika: Negara Produsen Utama Mungkin Stagnan Sementara Proyek-Proyek Baru Menjadi Pendorong Pertumbuhan Utama

Lalu dari mana pertumbuhan masa depan akan berasal? Berdasarkan pengamatan SMM, pasar Afrika diperkirakan akan mengalami perubahan struktural yang signifikan dalam lima tahun ke depan. Sejumlah proyek bijih besi berskala besar di berbagai negara Afrika sudah dalam tahap konstruksi dan berencana memulai produksi sebelum 2030. Berdasarkan estimasi, pasokan bijih besi Afrika diperkirakan akan tumbuh secara substansial dari sekitar 95 juta mt saat ini menjadi 260 juta mt dalam lima tahun ke depan, mewakili peningkatan kumulatif hingga 85%. Lanskap pasar juga akan bergeser dari ekspor yang didominasi Afrika Selatan yang dipimpin oleh pemain Barat menjadi ekspor yang didominasi Guinea.

(Grafik-5: Tren Produksi Pasar Afrika)

Pendorong pertumbuhan utama akan berasal dari Guinea di Afrika Barat. Tambang bijih besi Simandou yang terkenal di negara tersebut, yang dikembangkan bersama oleh beberapa perusahaan, saat ini merupakan deposit hematit tambang terbuka berkadar tinggi terbesar di dunia yang belum dikembangkan. Dengan cadangan sumber daya melebihi 5 miliar mt dan kapasitas desain 120 juta mt, proyek ini memiliki potensi strategis terbesar untuk membentuk ulang lanskap pasar bijih besi yang ada. Sejak pengiriman bijih pertama pada akhir November 2025, hingga Q1 2026, pelabuhan ekspor utama Simandou, Pelabuhan Morebaya, telah mengirimkan secara kumulatif hampir 1,6 juta mt. Blok 1 dan 2, yang dikembangkan di bawah kepemimpinan Winning Consortium Simandou (WCS), telah berhasil beroperasi, dengan kapasitas 2026 diperkirakan tercapai dan pengiriman diharapkan mencapai produksi penuh 60 juta mt dalam 2–3 tahun ke depan. Blok 3 dan 4, yang diperkirakan memulai produksi pada Q1 2026, dipimpin oleh Simfer (usaha patungan Rio Tinto & Baowu) dan diperkirakan mengirimkan 5 juta mt bijih pada 2026, mencapai produksi penuh 60 juta mt dalam 30 bulan. Dengan kata lain, Guinea diperkirakan mencapai 120 juta mt sebelum 2030, melonjak menjadi proyek bijih besi terbesar kedua di dunia, hanya di belakang proyek S11D Brasil (dengan kapasitas desain pasca-ekspansi 200 juta mt, diperkirakan mulai berproduksi pada 2030).

Negara-negara lain seperti Liberia, Gabon, Sierra Leone, dan Republik Kongo semuanya memiliki proyek bijih besi yang sedang dikembangkan, dengan kapasitas gabungan sekitar 46 juta mt yang direncanakan mulai berproduksi pada 2030. Yang terbesar di antaranya adalah proyekTokadeh Fase II (Tokadeh Phase II) di Liberia, milik ArcelorMittal (AML), yang diperkirakan mulai berproduksi pada H2 2026 dan mencapai produksi penuh berkapasitas 20 juta mt pada akhir tahun, dengan konsentrat bijih besi diperkirakan melebihi Fe 66%. Mengingat kapasitas pembuatan baja AML di Eropa tidak dapat menyerap peningkatan sebesar itu dalam jangka pendek, sebagian besar produkTokadeh diperkirakan akan mengalir ke pasar internasional untuk diperdagangkan, memberikan tekanan penurunan pada harga konsentrat bijih besi.

Saat ini, negara pengekspor terbesar, Afrika Selatan, diperkirakan akan mempertahankan produksinya dalam kisaran 63–67 juta mt, dengan risiko penurunan tipis. Alasan utamanya adalah transportasi bijih besi Afrika Selatan sangat bergantung pada jalur kereta api angkutan berat (TFR) dari Sishen ke Pelabuhan Saldanha. Dalam beberapa tahun terakhir, Transnet Freight Rail (TFR), di bawah perusahaan transportasi nasional Afrika Selatan Transnet, mengalami penurunan kapasitas angkut yang signifikan akibat berbagai masalah termasuk kekurangan lokomotif dan gerbong, pencurian kabel yang sering terjadi, serta kurangnya investasi infrastruktur dalam jangka panjang, yang mengakibatkan kapasitas transportasi komoditas curah utama seperti bijih besi dan batu bara menurun drastis. Tambang bijih besi terbesar di Afrika Selatan, Kumba, dalam laporan keuangan akhir tahun 2025 yang dirilis pada Februari 2026, menunjukkan bahwa total persediaan produk jadinya mencapai 7,5 juta mt, justru meningkat dibandingkan 6,9 juta mt pada akhir 2024. Karena kapasitas angkut kereta api tidak mampu mengimbangi kemampuan produksi tambang, produsen bijih besi utama Afrika Selatan terpaksa menumpuk persediaan dalam jumlah besar di lokasi tambang. Untuk mencegah kelebihan persediaan, para penambang harus secara proaktif menurunkan panduan produksi. Meskipun para penambang telah berupaya mengatasi masalah transportasi, permasalahan kereta api yang sudah mengakar sulit diselesaikan dalam jangka pendek.

Melampaui 2030, terdapat pula cetak biru pertumbuhan strategis SNIM Mauritania. Pada fase pertama (Horizon 1), perusahaan berencana meningkatkan kapasitas tahunan menjadi 45 juta mt pada 2031 melalui penerapan produksi ramping, peningkatan peralatan dan teknologi, serta pengembangan bersama cadangan baru. Dari jumlah tersebut, 20 juta mt akan diserap oleh kapasitas milik penuh SNIM sendiri, sementara 25 juta mt lainnya akan dicapai melalui penarikan modal internasional untuk membentuk usaha patungan. Lebih jauh, SNIM bahkan telah mengarahkan pandangannya ke 2045 (Horizon 3), merumuskan target jangka panjang untuk meningkatkan kapasitas tahunan menjadi 80 juta mt.

Selain itu, terdapat proyek MIFOR di DRC. Pada 26 Maret 2026, DRC menandatangani nota kesepahaman terkait dengan Tiongkok, dan proyek MIFOR ditetapkan sebagai proyek unggulan dengan dukungan prioritas. Tambang ini diperkirakan memiliki sumber daya kumulatif 15 miliar hingga 20 miliar mt, dengan kadar rata-rata melebihi 60%. Skala potensialnya dianggap sekitar 2,5 kali lipat dari proyek Simandou di Guinea. Fase pertama proyek diperkirakan menelan biaya $28,9 miliar, melibatkan pembangunan jalur kereta barang berat yang dikombinasikan dengan pelayaran Sungai Kongo, yang pada akhirnya terhubung ke pelabuhan laut dalam Banana di pantai Atlantik. Produksi tahunan awal diperkirakan mencapai 50 juta mt, dengan target jangka panjang ekspansi hingga 300 juta mt per tahun. Semua proyek ini ditakdirkan untuk menjadikan Afrika sebagai sumber pasokan bijih besi yang tak tergantikan di masa depan.

(Grafik-6: Proyek Bijih Besi Afrika Terpilih)

IV.Transformasi Rantai Industri Baja Global: Akankah Afrika, sebagai Pusat Bijih Berkadar Tinggi, Mendukung Produksi DRI?

Patut dicatat, sebagian besar proyek bijih besi Afrika yang sedang beroperasi maupun yang direncanakan memiliki kadar besi total rata-rata (Fe) sebagian besar di atas 65%, dengan kandungan pengotor yang sangat rendah. Bijih berkadar tinggi yang langka ini merupakan bahan baku ideal untuk proses besi reduksi langsung (DRI). Seiring jalur baja hijau DRI-EAF mendapatkan daya tarik di Eropa, AS, dan Tiongkok, permintaan masa depan terhadap bijih besi berkadar 65% ke atas akan melonjak secara eksponensial. Hal ini akan memberikan "premi kadar" yang sangat tinggi pada proyek-proyek bijih besi utama termasuk Kumba di Afrika Selatan, Simandou di Guinea, dan tambang-tambang lain yang akan berproduksi di masa depan. Dalam jangka panjang, tolok ukur penetapan harga bijih besi secara tak terelakkan akan bergeser dari indeks Platts 62% tradisional, dan penambang Afrika akan memperoleh daya tawar saat memperbarui perjanjian jangka panjang, sehingga membentuk ulang lanskap distribusi keuntungan rantai industri global.

Sejalan dengan tren netralitas karbon global, investor internasional, didorong oleh pemerintah setempat, secara aktif membangun fasilitas pemrosesan bernilai tambah tinggi, termasuk pabrik DRI dan pabrik pelet berkadar tinggi, yang bertujuan memanfaatkan sepenuhnya sumber daya bijih besi berkadar tinggi yang melimpah di Afrika serta potensi energi yang sangat besar untuk produksi DRI. Berdasarkan pengamatan SMM, sekitar 200 juta ton kapasitas DRI diperkirakan akan muncul di Afrika pada tahun 2030. Proyek terbesar di antaranya adalah kompleks DRI berkapasitas 8,1 juta ton yang berlokasi di Libya, sebuah usaha patungan antara pabrik baja Turki Tosyali dan perusahaan baja nasional Libya.

(Grafik-7: Proyek DRI Afrika)

Seiring Tiongkok memajukan tujuan "dual karbon"-nya, industri pembuatan baja mengalami penyesuaian yang sesuai. Tiongkok telah menetapkan cetak biru strategis untuk puncak karbon pada tahun 2030 dan netralitas karbon pada tahun 2060. Jalur pembuatan baja proses panjang berkarbon tinggi tradisional yang didominasi oleh operasi tanur tinggi-konverter menghadapi kebijakan penggantian kapasitas dan regulasi perlindungan lingkungan yang sangat ketat. Sementara itu, sistem perdagangan global juga mempercepat pengenaan biaya karbon — misalnya, penerapan Mekanisme Penyesuaian Batas Karbon (CBAM) Uni Eropa — yang memaksa rantai pasokan baja global mempercepat transisinya dari sumber menuju era "baja hijau" rendah karbon atau bahkan nol karbon.

Di bawah tren transformasi yang tak dapat dibalikkan ini, jalur proses pendek yang menggabungkan DRI dengan tungku listrik (EAF) telah menjadi jalur dekarbonisasi yang paling layak secara komersial. Untuk memenuhi lonjakan permintaan global akan baja hijau di masa depan, prakiraan pasar menunjukkan bahwa pada dekade 2030-an, kapasitas DRI global yang dirancang perlu meningkat ratusan juta ton metrik. Ekspansi skala produksi yang dramatis ini akan secara mendalam membentuk ulang lanskap pasokan baja global. Pangsa produksi besi kasar tradisional akan menurun secara bertahap, sementara pasokan DRI rendah karbon akan secara langsung menentukan daya saing ekonomi-ekonomi utama di pasar baja hijau global. Khususnya, teknologi "metalurgi hidrogen" yang menggunakan hidrogen hijau untuk menggantikan gas alam dan batu bara dalam reduksi bijih besi, diakui secara luas oleh industri sebagai inti untuk mewujudkan pembuatan baja nol-karbon secara menyeluruh.

(Bagan-8: Pembentukan Ulang Rantai Industri Baja dalam Transformasi Hijau)

Diwakili oleh proyek bijih besi berkualitas tinggi kelas dunia seperti Simandou di Guinea, commissioning bertahap dari tambang-tambang super ini diperkirakan akan menyuntikkan lebih dari 100 juta mt pasokan bijih besi berkadar tinggi ke pasar global setiap tahunnya, secara signifikan mengurangi kekurangan global bijih berkadar DRI. Lebih penting lagi, Afrika Utara dan Afrika Barat memiliki potensi energi surya dan angin yang tak tertandingi secara global, memungkinkan produksi hidrogen hijau skala besar dengan biaya sangat rendah di tingkat lokal. Kombinasi sempurna antara "bijih berkadar tinggi + hidrogen hijau terjangkau" ini telah mendorong perusahaan multinasional dan raksasa baja untuk semakin memilih membangun lini produksi DRI langsung di tanah Afrika, mereduksi bijih besi secara lokal menjadi Hot Briquetted Iron (HBI) rendah karbon yang mudah diangkut, sebelum dikirim ke tungku listrik di Asia dan Eropa untuk peleburan. Hasilnya, Afrika akan secara resmi bertransisi dari era lama menjadi bagian tak terpisahkan dari rantai produksi besi hijau.