Laporan SMM 2 Maret:
Pada 28 Februari 2026, AS dan Israel melancarkan serangan militer skala besar terhadap Iran, yang segera mengumumkan penutupan Selat Hormuz. Situasi geopolitik di Timur Tengah meningkat tajam dan jatuh ke dalam kekacauan berkepanjangan. Sebagai "titik kritis" penting untuk transportasi energi global, Selat Hormuz menangani sekitar 30% perdagangan minyak laut global. Pemblokirannya secara langsung menyebabkan gangguan fisik yang parah pada rantai pasokan energi global, menyebabkan harga minyak internasional melonjak secara dramatis, dengan biaya pengiriman dan biaya asuransi melonjak tinggi, secara signifikan meningkatkan ketidakpastian di pasar energi. Sebagai bahan baku utama untuk anoda prabakar yang digunakan dalam produksi aluminium, petcoke diperkirakan akan masuk ke dalam keadaan pasokan yang ketat, lonjakan biaya, dan gangguan kualitas di bawah pengaruh situasi geopolitik. Perubahan ini akan secara langsung berdampak pada stabilitas sistem impor petcoke China, sementara juga secara substansial meningkatkan biaya produksi anoda prabakar domestik, menciptakan reaksi berantai dalam industri aluminium hilir.
Dalam hal distribusi keseluruhan sumber impor, pada tahun 2025, wilayah dan negara dengan ketergantungan impor petcoke yang tinggi di China menunjukkan karakteristik bertingkat. Tingkat pertama, berpusat di sekitar AS dan Rusia, melihat AS menyumbang 31%, menjadikannya sumber impor petcoke terbesar untuk China; Rusia menyusul dengan 17%, bersama-sama menyumbang hampir setengah dari total impor. Tingkat kedua adalah Timur Tengah, secara kolektif menyumbang 15%, berfungsi sebagai segmen pelengkap penting untuk impor petcoke China. Sumber impor lainnya lebih tersebar, dengan Kanada dan Brasil masing-masing sebesar 5%, dan Argentina, Kolombia, dan Taiwan, China, masing-masing sebesar 4%. Diversifikasi sumber yang lebih kecil ini memperkaya sistem pasokan impor petcoke China, tetapi pengaruh entitas individual tetap relatif terbatas.
Perlu dicatat, sebagai sektor pelengkap utama untuk impor petcoke China, struktur pasokan internal yang sangat terkonsentrasi di Timur Tengah menjadi alasan utama dampak situasi geopolitik yang memburuk terhadap pasar impor China. Secara detail, lanskap pasokan Timur Tengah menunjukkan fitur "dominan oleh satu, dilengkapi oleh beberapa": Arab Saudi, dengan pangsa 64%, memegang posisi dominan mutlak, menjadi eksportir inti petcoke dari Timur Tengah ke China; Oman berada di urutan kedua dengan 22%; Kuwait menyumbang 12%, dengan wilayah lain hanya memberikan pelengkap kecil. Dalam hal spesifikasi produk impor, petcoke dari Timur Tengah sebagian besar terdiri dari varietas belerang sedang hingga tinggi, dengan negara asal yang berbeda fokus pada jenis tertentu: petcoke dari Arab Saudi sebagian besar mencakup kokas spons belerang tinggi dan kokas shot belerang tinggi, dari Oman sebagian besar kokas shot, dan dari Kuwait sebagian besar kokas spons belerang sedang. Jenis-jenis petcoke ini sebagian besar digunakan untuk pencampuran dalam produksi anoda prebaked, berfungsi sebagai bahan baku penting bagi industri anoda prebaked domestik. Pemblokiran Selat Hormuz memiliki dampak multidimensi pada pasar petroleum coke: Di satu sisi, pemblokiran menyebabkan penghentian total ekspor petroleum coke Timur Tengah, mengurangi signifikan sirkulasi internasional petroleum coke. Siklus kedatangan petroleum coke yang diimpor China dari Timur Tengah diperpanjang secara signifikan, memperburuk ketatnya pasokan impor domestik. Di sisi lain, beberapa kilang di wilayah tersebut terpengaruh oleh konflik militer, membatasi aktivitas produksi mereka dan lebih lanjut mengekang pasokan keseluruhan petroleum coke, menciptakan tekanan ganda pada sisi penawaran. Sementara itu, lonjakan harga minyak internasional mendorong kenaikan biaya produksi petroleum coke dari unit coking tertunda kilang, memberikan dukungan dasar yang kuat bagi harga petroleum coke. Ditambah dengan kenaikan tajam tarif pengiriman internasional dan premi asuransi risiko perang, faktor-faktor ini bersama-sama mendorong harga petroleum coke ke arah yang lebih cenderung naik daripada turun.
Secara keseluruhan, konflik geopolitik di Timur Tengah ini merupakan guncangan eksternal yang signifikan bagi rantai industri petroleum coke-anoda prebaked-aluminium tahun 2026. Tekanan ganda dari penyempitan pasokan, melonjaknya biaya, dan gangguan kualitas akan terus diturunkan: Harga petroleum coke akan terus meningkat, mendorong biaya produksi anoda prebaked, yang pada gilirannya akan meningkatkan biaya produksi aluminium. Jika pemblokiran Selat Hormuz berlanjut, seluruh rantai industri akan secara bertahap memasuki fase yang ditandai dengan biaya tinggi, stok rendah, dan fluktuasi kuat. Menjamin keamanan rantai pasokan dan mengendalikan biaya perusahaan akan menjadi tantangan inti yang dihadapi industri.
