Analisis Panorama Perdagangan Luar Negeri Magnesium China: Permainan Pasar dan Risiko yang Berkoeksistensi
Dalam industri magnesium, China memiliki kemampuan rantai industri penuh 100% mulai dari magnesium primer hingga produksi paduan magnesium dan bubuk magnesium. Menurut statistik dari SMM dan data Bea Cukai, produksi magnesium primer China menyumbang lebih dari 90% dari total global. Pada tahun 2025, volume ekspor tahunan China untuk ingot magnesium mencapai 251.300 ton, bubuk magnesium 73.600 ton, dan paduan magnesium 99.600 ton. Pasar perdagangan luar negeri menyumbang 40%-45% dari total perdagangan magnesium, berfungsi sebagai dukungan permintaan vital bagi industri magnesium domestik.
Dari perspektif struktur pasar ekspor 2025, wilayah Eropa—dengan Pelabuhan Rotterdam di Belanda sebagai titik pendaratan utama—menyumbang 40% dari permintaan ekspor magnesium China. Permintaan Kanada menyumbang 13%, dengan pasar Eropa dan Amerika mempertahankan skala impor yang tinggi di tiga kategori utama yaitu ingot, bubuk, dan paduan magnesium. Pada segmen ingot magnesium, volume ekspor tahunan ke India, Korea Selatan, Jepang, Turki, dan Timur Tengah (termasuk UAE, Arab Saudi, dan Qatar) juga menunjukkan kinerja yang menonjol, terutama mengalir ke pedagang lokal dan industri terminal seperti pengolahan aluminium dan manufaktur otomotif.
Pada tahun 2025, data SMM menunjukkan bahwa harga tahunan rata-rata ingot magnesium 9990 FOB adalah $2.323/ton, turun 12% dibandingkan tahun 2024. Tren penurunan harga ekspor dipengaruhi, di satu sisi, oleh penarikan kembali harga magnesium di daerah produksi utama, tetapi alasan yang lebih dalam terletak pada fakta bahwa pasar ekspor China masih merupakan pasar pembeli: persaingan di antara pedagang sangat ketat, perusahaan besar di luar negeri umumnya mengadopsi model penawaran, dan usaha kecil hingga menengah juga membandingkan harga di berbagai pihak, yang mengarah pada terus-menerusnya terkompresinya keuntungan ekspor. Mengenai mode pemesanan, meskipun FOB Pelabuhan Tianjin digunakan sebagai patokan penawaran, pelanggan di Eropa, Timur Tengah, India, Jepang, dan Korea Selatan lebih suka menandatangani dengan harga pelabuhan tujuan CIF atau CFR. Hal ini memaksa pedagang perdagangan luar negeri untuk tidak hanya menanggung risiko fluktuasi harga domestik tetapi juga menangani berbagai variabel seperti siklus pembayaran, nilai tukar, dan ongkos angkut laut, yang mengakibatkan margin keuntungan tertekan secara bertahap. Situasi "involution" (persaingan internal) dalam industri saat ini terus berlanjut, dan risiko di pasar perdagangan luar negeri semakin meningkat baru-baru ini karena konflik geopolitik dan perubahan kebijakan.
Peristiwa Inti 1: Serangan Militer Gabungan AS-Israel ke Iran; Ketegangan Timur Tengah Meningkat Secara Mendadak
Menurut laporan media asing, Amerika Serikat dan Israel melancarkan serangan militer berskala besar terhadap Iran pada Sabtu, 28 Februari, waktu setempat. Pentagon menamai operasi ini "OPERATION EPIC FURY." Ini merupakan serangan militer kedua AS terhadap Iran sejak Trump kembali ke Gedung Putih pada Januari tahun lalu, dengan yang pertama terjadi pada Juni lalu menargetkan fasilitas nuklir Iran.
-
Dampak Langsung: Saluran Ekspor Magnesium Timur Tengah Terblokir; Pengiriman Laut Dihentikan Eskalasi konflik militer baru-baru ini telah memberikan pukulan besar bagi pasar ekspor magnesium di Timur Tengah. Wilayah seperti Bahrain dan Dubai adalah pengguna utama balok magnesium. Menurut data Bea Cukai, volume ekspor balok magnesium dari China ke Timur Tengah (kecuali Turki) mencapai 18.500 ton pada tahun 2025. Berdasarkan penelitian SMM, perusahaan pelayaran untuk rute Timur Tengah saat ini telah menghentikan penawaran dan menghentikan pengiriman untuk bulan Maret, karena situasi masih tidak jelas. Pedagang melaporkan bahwa beberapa pesanan yang ditempatkan di Timur Tengah pada Februari yang seharusnya dikirim pada Maret, tidak dapat dikirim sesuai rencana.
-
Dampak Tidak Langsung: Fluktuasi Harga Minyak dan Kapasitas Pengiriman; India dan Eropa Juga Terdampak Ketegangan telah memicu kenaikan harga minyak dan fluktuasi kapasitas pengiriman, yang lebih lanjut mempengaruhi pasar ekspor yang lebih luas. Hari ini, penawaran tarif laut untuk wilayah India telah berlipat ganda, dengan kemungkinan kenaikan lebih lanjut. Data 2025 menunjukkan permintaan India untuk balok magnesium sebesar 28.000 ton dan bubuk magnesium 12.000 ton. Meskipun pasar Eropa sebagian besar ditransportasikan melalui rute Tanjung Harapan, penawaran dan status pengiriman juga menjadi tidak jelas karena realokasi kapasitas dan sentimen pasar. Secara keseluruhan, konflik ini telah menyebabkan gangguan signifikan pada hampir setengah pasar ekspor magnesium China.
Peristiwa Inti 2: Peningkatan Kontrol Ekspor China ke Jepang; Produk Magnesium Termasuk dalam Peninjauan Barang Ganda-Tujuan
Pada 6 Januari 2026, Kementerian Perdagangan mengeluarkan "Pengumuman tentang Penguatan Kontrol Ekspor Barang Ganda-Tujuan ke Jepang," secara tegas melarang ekspor barang ganda-tujuan ke pengguna militer Jepang, untuk tujuan militer, dan pengguna akhir terkait. Sebagai logam ganda yang khas, magnesium telah secara resmi dimasukkan dalam lingkup kontrol. Ini berarti ekspor magnesium ke Jepang akan menghadapi proses tinjauan kepatuhan yang lebih ketat, dan aktivitas perdagangan terkait diperkirakan akan menjadi lebih hati-hati.
-
Dampak Pasar: Ekspor Terbatas ke Jepang; Pedagang Menjadi Lebih Hati-hati Data bea cukai menunjukkan bahwa pada tahun 2025, volume ekspor batangan magnesium dari China ke Jepang mencapai 19.000 ton, dengan bubuk magnesium dan paduan juga tetap mempertahankan skala tertentu. Berdasarkan penelitian SMM, sejak pengumuman tersebut, pedagang telah menjadi jauh lebih hati-hati terhadap ekspor ke Jepang. Beberapa pedagang yang sebelumnya menerima pesanan Jepang saat ini memiliki barang yang sedang menjalani tinjauan kepatuhan di pelabuhan atau berada dalam keadaan menunggu. Secara keseluruhan, sejak Januari 2026, aktivitas perdagangan produk magnesium ke Jepang telah menurun, siklus tinjauan kepatuhan telah memanjang, dan operasi pasar menjadi lebih hati-hati.
Prospek Masa Depan: Pasar Perdagangan Batangan Magnesium Menghadapi Tekanan Ganda pada 2026; Tantangan Bertambah
Jangka pendek, fluktuasi pasar angkutan laut yang dipicu oleh konflik geopolitik membawa ketidakpastian dan risiko yang lebih besar bagi pedagang luar negeri. Kenaikan tarif angkutan, penundaan pengiriman, dan penangguhan pemesanan di beberapa rute secara langsung mendorong biaya pemenuhan. Beberapa pesanan terminal mungkin hilang karena transmisi harga yang buruk, dan bahkan mungkin terjadi kasus "pengiriman merugi". Dalam konteks ini, skala ekspor keseluruhan pasar luar negeri mungkin menghadapi tekanan kompresi bertahap.
Jangka panjang, meskipun China tetap menjadi pemasok utama batangan magnesium di dunia, struktur pasar ekspor yang didominasi pembeli belum berbalik secara fundamental. Jika pembeli asing terus menekan harga dan model lelang berlanjut sementara pertumbuhan permintaan domestik secara bertahap mendorong kenaikan harga magnesium pabrik, permainan selisih harga internal dan eksternal akan semakin intens, dan margin keuntungan perdagangan luar negeri kemungkinan akan terus menghadapi tekanan. Di bawah tekanan ganda ini, skala ekspor masa depan produk magnesium mungkin menghadapi risiko penyusutan lebih lanjut. Faktanya, model "involution" persaingan tanpa belas kasihan dan penawaran harga rendah sudah tidak dapat berkelanjutan. Hanya dengan kembali ke penawaran rasional dan memastikan margin keuntungan yang wajar, perkembangan berkelanjutan perdagangan luar negeri magnesium dapat didukung dan dominasi global China di industri magnesium dapat diteguhkan.
SMM akan terus memantau situasi geopolitik, perubahan pengiriman, dan tren kebijakan untuk melacak evolusi selanjutnya dari pasar perdagangan luar negeri magnesium.
