[SMM Silicon Steel In-Depth - Bab Kapasitas] Lanskap Baja Silikon Alami Perubahan Dramatis: Produk High-End Melonjak, Low-End Tergusur, Restrukturisasi Kapasitas Struktural Segera Terjadi!

Dukungan Kebijakan untuk Pengembangan Efisiensi Tinggi dan Hemat Energi, 2020-2025

Di bawah koordinasi kebijakan nasional dan penyusunan strategis, industri baja silikon China, sebagai bahan strategis utama yang mendukung peralatan tenaga, energi baru, dan manufaktur high-end, secara konsisten berkembang secara teratur menuju swasembada, peningkatan high-end, dan transformasi hijau rendah karbon. Pada tingkat kebijakan, fokusnya terletak pada empat pendorong utama: lokalisasi bahan kritis, peningkatan wajib standar efisiensi energi, optimisasi struktur industri, dan transisi hijau rendah karbon, memandu industri dari pengenalan dan penyerapan teknologi awal hingga inovasi mandiri dan pengembangan berkualitas tinggi.

Sumber: Kompilasi SMM berdasarkan informasi yang tersedia untuk umum

Dipandu oleh Rencana Lima Tahun ke-14 untuk Industri Bahan Baku, Pengembangan Bahan Baru, dan Pengembangan Hijau Industri, negara secara eksplisit mengidentifikasi baja silikon berbutir permeabilitas magnetik tinggi dan baja silikon non-berorientasi high-grade untuk motor efisiensi tinggi sebagai area terobosan utama. Di bawah pengaruh gabungan panduan kebijakan dan regulasi pasar, industri baja silikon China telah mencapai lompatan dari ketergantungan impor menjadi produsen, konsumen, dan eksportir terbesar di dunia, membentuk struktur industri yang didominasi oleh perusahaan-perusahaan terkemuka dengan peningkatan pesat dalam pangsa produk high-end.

Rilis Kapasitas Baja Silikon Mendekati Penyelesaian

Produsen akan Fokus pada Penyesuaian Struktur Produksi, 2026-2030

Dari 2020 hingga 2025, didorong oleh pertumbuhan pesat permintaan inti dan terobosan berkelanjutan dalam teknologi produksi, kapasitas baja silikon domestik mengalami periode puncak pengoperasian. Menurut statistik SMM, pada akhir 2025, kapasitas baja silikon non-berorientasi China mencapai sekitar 21,16 juta ton, naik 21,7% dibandingkan tahun 2024 dan peningkatan signifikan sebesar 93,1% dibandingkan tahun 2020. Untuk baja silikon berorientasi, kapasitas China pada tahun 2025 sekitar 4,51 juta ton, naik 26,7% dari 2024 dan peningkatan 131,3% dari 2020, yang menggambarkan penggandaan kapasitas.

Sumber: Kompilasi SMM berdasarkan informasi yang tersedia untuk umum

Selanjutnya, menurut statistik SMM, dari 2026 hingga 2030, China masih memiliki lebih dari 7 juta ton kapasitas baja silikon non-berorientasi dalam pembangunan atau perencanaan, dan lebih dari 2 juta ton kapasitas baja silikon berorientasi yang menunggu pengoperasian. Dari segi waktu, commissioning yang direncanakan terkonsentrasi pada tahun 2026-2027, menunjukkan bahwa pelepasan kapasitas baja silikon mendekati akhir.

Kapasitas Baja Silikon Non-Orientasi dan Berbutir

Menunjukkan Konsentrasi Regional

Dengan Efek Aglomerasi Industri yang Signifikan

Sumber: Kompilasi SMM berdasarkan informasi yang tersedia untuk publik

Saat ini, kapasitas baja silikon non-orientasi dan berbutir Tiongkok menunjukkan konsentrasi regional yang signifikan, terutama terkonsentrasi di Tiongkok timur, Tiongkok utara, dan Tiongkok tengah, membentuk pola perkembangan dengan efek aglomerasi industri yang jelas.

Pada akhir tahun 2025, kapasitas baja silikon non-orientasi Tiongkok telah mencapai 21,16 juta ton, dengan Tiongkok timur menyumbang sekitar 7,33 juta ton, mewakili 34,6% dari pangsa nasional; Tiongkok utara menyumbang sekitar 4,99 juta ton, setara dengan 23,6%; Tiongkok tengah menyediakan sekitar 4,07 juta ton, mencakup 19,2%; dan wilayah lainnya memasok sekitar 4,77 juta ton, membentuk 22,6%.

Kapasitas lebih terkonsentrasi pada segmen berbutir. Pada akhir tahun 2025, kapasitas baja silikon berbutir Tiongkok telah mencapai 4,51 juta ton, dengan Tiongkok timur menyumbang sekitar 1,46 juta ton, mewakili 32,4% dari pangsa nasional; Tiongkok utara menyumbang sekitar 1,36 juta ton, setara dengan 30,2%; Tiongkok tengah menyediakan sekitar 1,2 juta ton, mencakup 26,6%; dan wilayah lainnya memasok sekitar 490.000 ton baja silikon non-orientasi, membentuk 10,8%.

Penambahan Kapasitas Baja Silikon Terutama Berfokus pada Produk High-End

Kapasitas Low-End Akan Berangsur-angsur Keluar dari Pasar

Sumber: SMM, berdasarkan kompilasi data publik yang tidak lengkap

Dengan implementasi kebijakan seperti strategi dual-karbon, pembangunan sistem tenaga listrik tipe baru, dan promosi NEV serta motor berefisiensi tinggi, permintaan dari sektor high-end seperti NEV dan jaringan listrik tegangan ultra-tinggi melonjak. Ditambah dengan peningkatan berkelanjutan dalam standar efisiensi energi seperti GB20052, industri terdorong untuk bertransisi menuju produksi dengan rugi-rugi inti rendah, induksi magnetik tinggi, spesifikasi ultra-tipis, dan rendah karbon. Struktur produk baja silikon terus meningkat, dengan proporsi grade tinggi dan premium meningkat signifikan. Baja silikon non-berorientasi grade tinggi untuk aplikasi energi baru telah mencapai 49%, sementara baja silikon berorientasi butiran induksi tinggi melampaui 80%.

Industri Baja Silikon Membentuk Lanskap Kompetitif dengan BUMN Kuasai Teknologi Inti,

Swasta Rebut Segmen High-End Khusus

Sumber: SMM, berdasarkan kompilasi data publik tidak lengkap

Didorong oleh profit tinggi di baja silikon high-end, perusahaan swasta mempercepat terobosan teknologi dan penempatan kapasitas, mencapai terobosan di segmen high-end khusus dan terus meningkatkan partisipasi pasar. Tren ini langsung menyebabkan penyusutan bertahap pangsa pasar BUMN di industri baja silikon, membentuk lanskap kompetitif yang dicirikan oleh "BUMN mendominasi teknologi inti, perusahaan swasta merebut segmen high-end khusus."

Secara spesifik, dari 2020 hingga 2025, pangsa kapasitas baja silikon non-berorientasi BUMN turun dari 75% menjadi 58%, sementara pangsa swasta naik dari 25% menjadi 42%. Untuk kapasitas baja silikon berorientasi butiran, pangsa BUMN menurun dari 54% menjadi 43%, dan pangsa swasta meningkat dari 46% menjadi 57%.

Baja Silikon Non-Oriented Hadapi Banyak Tantangan Termasuk Surplus Struktural,

Pasar Low-End Tersingkir, dan Tekanan Biaya

Sumber: SMM, berdasarkan kompilasi data publik tidak lengkap

Di satu sisi, pendorong utama kapasitas baja silikon non-berorientasi berasal dari motor kendaraan listrik, motor efisiensi tinggi industri, dan peningkatan efisiensi energi peralatan rumah tangga, dengan permintaan kuat untuk produk high-end dan grade tinggi.

Di sisi lain, industri baja silikon sangat terhambat oleh faktor seperti kelebihan kapasitas produk low-end, tingkat utilisasi kapasitas rendah, biaya bahan baku dan energi tinggi, serta pertumbuhan permintaan hilir yang fluktuatif. Ditambah dengan hambatan peningkatan teknologi dan persyaratan kontrol kapasitas, menghadirkan pola "kekurangan di high-end, redundansi di low-end, dan ekspansi kapasitas secara keseluruhan terkendala."

Peningkatan kapasitas baja silikon berorientasi butir terutama dibatasi oleh tiga hambatan inti: teknologi,

modal, dan waktu siklus.

Sumber data: Kompilasi SMM berdasarkan informasi publik yang tidak lengkap

Pertumbuhan kapasitas baja silikon GO sangat didorong oleh pembangunan jaringan listrik tegangan ultra-tinggi, permintaan transformator pendukung energi baru, peningkatan standar efisiensi energi, dan substitusi impor high-end. Permintaan hilir bersifat kaku dan terkonsentrasi pada produk bernilai tambah tinggi seperti HiB.

Namun, pelepasan kapasitas secara kaku dibatasi oleh hambatan teknologi yang sangat tinggi, investasi besar, siklus ekspansi yang panjang, dan kebijakan penggantian kapasitas yang ketat, sehingga menghasilkan pola "dorongan permintaan kuat, pelepasan pasokan lambat." Ekspansi keseluruhan stabil tetapi sulit untuk ditingkatkan secara cepat.

Pelepasan kapasitas baja silikon didominasi oleh produk high-grade

Kapasitas produk low-grade minimal

Sumber data: Kompilasi SMM berdasarkan informasi publik yang tidak lengkap

SMM mengompilasi beberapa proyek di pasar baja silikon domestik yang dijadwalkan beroperasi dari 2026 hingga 2030. Berdasarkan informasi yang tersedia, kapasitas yang akan dioperasikan untuk baja silikon non-berorientasi dan baja silikon GO terutama adalah lini produksi high-end, seperti lini high-grade, lini grade energi baru, dan lini HiB, dengan kapasitas low-grade yang minimal.

Mempertimbangkan informasi di atas, melihat ke depan lima tahun ke depan, beberapa proyek di pasar baja silikon saat ini sedang menunggu pengoperasian. Namun, masalah kelebihan pasokan di pasar baja silikon domestik masih berlanjut. Ekspansi kapasitas lebih lanjut diperkirakan akan memperparah ketidakseimbangan pasokan-permintaan, menjaga harga baja silikon di bawah tekanan. Sementara itu, sebagai basis biaya, harga hot-rolled coil tetap kuat, menyebabkan keuntungan produsen baja silikon terus menyusut. Bahkan perusahaan terkemuka hanya mendapat keuntungan tipis atau bahkan merugi dari memproduksi produk low-grade, dengan hanya produksi high-grade yang mempertahankan profitabilitas yang relatif baik. Ditambah dengan peningkatan wajib standar efisiensi energi di tingkat kebijakan, pengoperasian kapasitas baja silikon high-end dan penghapusan kapasitas usang sudah di depan mata. Restrukturisasi kapasitas baja silikon telah resmi dimulai!!!

SMM akan terus memantau perkembangan terbaru pembangunan kapasitas baja silikon domestik. Silakan tinggalkan komentar dan pindai untuk mengikuti!

Pernyataan sumber data: Kecuali informasi yang tersedia untuk umum, data lainnya diproses oleh SMM berdasarkan informasi publik, komunikasi pasar, dan model database internal SMM, hanya sebagai referensi dan tidak menjadi saran pengambilan keputusan.

Catatan: Artikel ini adalah karya asli akun resmi ini. Untuk kebutuhan seperti mencetak ulang, memperoleh izin penerbitan ulang, atau kerja sama, harap hubungi kami. Tanpa izin, dilarang mencetak ulang, memodifikasi, menggunakan, menjual, mentransfer, menampilkan, menerjemahkan, mengompilasi, menyebarluaskan, atau mengungkapkan kepada pihak ketiga atau melisensikan penggunaan oleh pihak ketiga dalam bentuk apa pun. Jika tidak, sekali ditemukan, SMM akan menindaklanjuti secara hukum atas pelanggaran, termasuk namun tidak terbatas pada menuntut tanggung jawab atas wanprestasi, pengembalian keuntungan tidak sah, dan kompensasi atas kerugian ekonomi langsung dan tidak langsung.