Pada Desember 2025, ekspor prekursor ternari China totalnya mencapai 6.487 ton, mencatat penurunan signifikan sebesar 34% secara bulanan dan 49% secara tahunan. Berdasarkan jenis produk, ekspor prekursor NCM sebanyak 4.446 ton, turun 39% bulanan, sementara ekspor prekursor NC mencapai 2.041 ton, turun 16%. Tidak ada ekspor produk NCA yang tercatat untuk bulan tersebut.
Berdasarkan Negara: Korea Tetap Jadi Pasar Ekspor Inti, Permintaan AS dan Eropa Berbeda
Untuk prekursor NC, Korea Selatan mempertahankan posisinya sebagai tujuan ekspor utama China, dengan pengiriman 1.486 ton pada Desember, mencakup 73% dari total ekspor NC. Amerika Serikat menempati peringkat kedua dengan 391 ton.
Ekspor prekursor NCM juga sangat terkonsentrasi di Korea Selatan, mencapai 4.202 ton pada Desember, yang merupakan 95% dari total. Pasar Polandia, yang sebelumnya menunjukkan kinerja menonjol, mengalami penurunan tajam, merosot dari 1.087 ton pada November menjadi hanya 121 ton bulan ini.
Penurunan tajam permintaan ekspor prekursor pada akhir tahun terutama didorong oleh melemahnya permintaan global untuk baterai ternari di luar negeri. Pasar AS, terdampak penghapusan subsidi EV dan penyesuaian kebijakan tarif, mengalami penurunan signifikan dalam penjualan kendaraan listrik. Hal ini menyebabkan pembatalan proyek kolaborasi antara beberapa produsen mobil, pabrikan baterai, dan produsen sel baterai Korea terkemuka, yang kemudian memengaruhi pembelian prekursor oleh produsen bahan katoda Korea. Kemungkinan perubahan kebijakan AS yang menguntungkan tampak rendah. Beberapa produsen memutuskan untuk mengalihkan kapasitas produksi baterai ternari yang semula direncanakan ke jalur LFP. Akibatnya, ekspektasi permintaan bahan ternari di pasar AS tetap hati-hati ke depan, dan prospek pesanan bagi produsen sel baterai Jepang dan Korea yang menargetkan pasar AS juga tidak optimis.
Sebaliknya, sinyal positif terus berlanjut di pasar Eropa. "Dokumen Panduan Komisi Eropa tentang Komitmen Harga untuk Kendaraan Listrik China" yang diterbitkan pada 12 Januari tahun ini, bersama dengan pemulihan subsidi pembelian EV oleh pemerintah Jerman sekitar waktu yang sama, telah sedikit meringankan tekanan pada ekspor produsen otomotif China dan membantu menstabilkan kepercayaan pasar. Seiring dengan semakin banyaknya basis produksi luar negeri perusahaan material katoda dan baterai China yang secara bertahap mulai beroperasi, ekspor prekursor ternary ke Eropa diperkirakan akan mencapai pertumbuhan.
Berdasarkan Provinsi: Hunan Pertahankan Pimpinan, Fluktuasi Regional yang Signifikan
Menganalisis distribusi menurut provinsi ekspor, Hunan terus memimpin dalam ekspor prekursor NC, mengirimkan 1.457 ton pada bulan Desember, yang menyumbang 71% dari total. Daerah Otonomi Hui Ningxia menempati posisi kedua dengan 408 ton, menunjukkan peningkatan ringan secara bulanan. Provinsi Hubei mengalami penurunan signifikan, dengan ekspor turun dari 301 ton pada November menjadi 24 ton.
Untuk prekursor NCM, Hunan juga merupakan provinsi pengekspor terbesar, dengan 1.477 ton diekspor pada Desember, mewakili 33% dari total. Sebagian besar provinsi mengalami penurunan dengan berbagai tingkat. Provinsi Guangdong mencatat penurunan yang sangat tajam, turun dari 1.770 ton pada November menjadi 61 ton. Ekspor Provinsi Zhejiang turun dari 1.818 ton menjadi 807 ton.
Pencabutan Pengembalian Pajak Ekspor: Tekanan Jangka Pendek, Pergeseran Jangka Panjang Menuju Pengembangan Sehat
Pesanan ekspor saat ini masih terkonsentrasi di antara beberapa perusahaan prekursor terkemuka domestik. Dengan pencabutan kebijakan pengembalian pajak ekspor yang akan datang, lonjakan nyata dalam ekspor "pra-pengembalian" yang terkonsentrasi diperkirakan terjadi pada kuartal pertama. Dalam jangka panjang, penghapusan kebijakan pengembalian ekspor adalah tren yang tak terhindarkan dalam perkembangan industri. Seiring dengan transisi industri baterai lithium dari pertumbuhan cepat ke fase penyesuaian yang lebih lambat, masalah seperti kelebihan kapasitas dan persaingan harga yang intens menjadi semakin menonjol. Dalam konteks ini, penyesuaian kebijakan dapat membantu mengarahkan persaingan industri kembali ke arah rasionalitas.
Mengandalkan subsidi secara berlebihan untuk profitabilitas tidak berkelanjutan bagi perkembangan jangka panjang industri yang sehat. Meskipun masalah yang lebih besar mungkin tampak sebagai distribusi keuntungan yang tidak merata di berbagai segmen rantai industri, kelebihan kapasitas dalam sektor prekursor sendiri adalah fakta yang tidak terbantahkan. Penghapusan bertahap kebijakan pendukung akan, dalam jangka panjang, menguntungkan perusahaan yang memiliki daya saing produk yang nyata, keunggulan teknologi, tata letak luar negeri yang mapan, dan kemampuan untuk mengatasi risiko yang terkait dengan perubahan dalam kebijakan perdagangan internasional.
![[SMM Analysis] Transmisi Permintaan Konsumen Terhambat, Pemulihan Harga Kobalt Masih di Bawah Tekanan Berat](https://imgqn.smm.cn/usercenter/akEdZ20251217171728.jpg)
![[SMM Tinjauan Mingguan Pasar Sel Baterai Penyimpanan Energi 7.02] Harga Menguat Belakangan Ini, Harapan Kapasitas Akhir Tahun Menuju Fase Baru](https://imgqn.smm.cn/usercenter/QxQbN20251217171727.jpg)
